В 7 диаграммах за 7 минут — опережающие индикаторы состояния экономики и реальная инфляция в США.

Особенно показательны графики изменений индексов деловой активности в США и Европе и
график продаж жилых домов: напоминает 2008г., 2020г. (пока не настолько сильное падение, но графики вниз).

( Читать дальше )

26 августа — речь Пауэлла.
А до заседания ФРС по ставке (21 сентября) — почти месяц, очень жолго и много воды за этот месяц утечёт.

О том, что в экономике Кризис, Пауэлл говорить не может, чтобы не усугублять ситуацию.

Думаю, будет много ничего не значащих фраз (воды).
Будет про необходимость вернуть инфляцию с нынешних 8,5% до 2% (таргет) (фактически, Bloomberg Commodity вырос с 80 в начале 2020 до 120 сейчас, т.е. +50% за 2,5 года).
Про то, что у ФРС всё под контролем, думаю, скажет.

Конкретики про ставку и про темп уменьшения баланса ФРС (с сентября планируют минус $95 млрд. в мес.), думаю, в Джексон Холле не будет сказано.

Вода, вода.

С уважением,
Олег.

Brent по дневным.



Urals по дневным.



( Читать дальше )

Предварительный PMI (индекс деловой активности) за август:
настроение падает.



PMI (Purchasing Managers Index) США — это индекс деловой активности, который рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам.
Индекс ниже 50 — это пессимизм.
Иными словами, PMI отражает мнение специалистов, занимающихся поставкой товаров и материалов для своих компаний.

Упали продажи домов в США
в июле на 20% в годовом выражении.



( Читать дальше )

Упали продажи домов в США
в июле на 20% в годовом выражении.

Средняя цена продажи дома выросла на 17% по сравнению с прошлым годом и достигла рекордного уровня в 389 178 долларов.
Жильё становится всё менее доступным.

Обратите внимание:
похожая ситуация была в конце 2007/начале 2008,  в начале 2020.. .
Но тогда падение было сильнее (возможно, пик падения ещё впереди).

Опасная тенденция...

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Долгосрочные рекомендации Сбера по акциям в android QUIK от 12 07 2022 (каждая акция по 5% портфеля): mgnt, sibn, lkoh, rual, phor, irao, mtss, nvtk, sgzh (остальное — фонды, в основном, конечно, Сбера на рос.активы: думаю, нет смысла, лучше собирать самому, без комиссий и др.связанных с фондом рисков).

Сравнил с индексом.
Обратите внимание:
такой портфель за 1,5 мес.
действительно лучше индекса.

Обычно скептически отношусь к рекомендациям брокеров.
Но...
Интересно мониторить: сравнить рекомендуемый портфель с индексом Мосбиржи.

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Господа,

В этим видео рассказываю, как курс доллара к юаню влияет на курс юаня к рублю
(USD / RUB — вспомогательная валютная пара для внешней торговли России, потому что объем торговли России с США минимален): Китай понижает ставку и включает «печатный станок», ослабляет юань к доллару: поэтому, рубль тоже придётся ослабить к доллару).
Какая реально инфляция в США (с начала 2020г. индекс Bloomberg Commodity вырос с 80 до 120, т.е. по 23 базовым, входящим в товарный индекс товарам, инфляция за 2,5 года = 50%: намного больше, чем 8,5% в год),
почему ОПЕК, возможно, в 2023г. сократит добычу, почему пока не покупаю акции, а держу «короткие» ОФЗ и отвечаю на вопросы о том,
почему из списка флоатеров выбрал для покупки ОФЗ 29006.
Механизм арбитража по облигациям.

Мысли — за 9 минут на youtube.

( Читать дальше )

БАНК КИТАЯ СНИЗИЛ ГОДИЧНУЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ДО 3.65% ГОДОВЫХ.

Юань / доллар по дневным.


Ослабление юаня на 8% к локальному февральскому минимуму.
Тренд бычий: Китай смягчает ДКП, США ужесточают ДКП.

Россия с США почти не торгует,
основным торговым партнёром России становится Китай.
Т.е. курс юань / рубль важен, а курс USD / RUB можно считать вспомогательным.

Если Китай ослабляет юань, то и России придётся ослаблять рубль.

Учитывая дисконт urals в 30% к Brent,
если сырьё снизится настолько, что ФРС будут снижать ставку,
уже в этом прогноз не логичен.

Прогноз ЦБ РФ в 3 таблицах
(базовый сценарий):






( Читать дальше )

Да, монетизации нет.
Но, как связь с подписчиками,
общение с коллегами — интересный ресурс.

Полгода, после начала спец.операции, не размещал контент.
И сегодня решил разместить: просто рассказал своё мнение о финансовых рынках:
про статистику сентября на фонде,
про ОФЗ 29006 («короткий» флоатер, текущая доха более 12%),
про ОФЗ 52001 (самый «короткий»линкер).
«Короткий» — это имею в виду меньше срок до погашения, чем у др.ОФЗ этой серии.
Минут за 7 изложил мысли.
Несколько новых подписчиков, несколько десятков лайков.
Просто раньше выкладывал презентации,
это занимало много времени.
Сейчас — коротко рассказал личную точку зрения (7 минут), разместить минуты 3, итого минут 10, но интересно.
Так что, думаю, имеет смысл даже сейчас.



( Читать дальше )