Олег Дубинский

Читают

User-icon
1053

Записи

3923

Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Гос.Думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы.

Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.

Цель — снижение инфляции до 4% в год (думаю, будут обещать в 2026г. но жизнь часто очень сильно отличается от прогнозов).

Базовый и 3 альтернативных сценария.

О чем будет говорить Эльвира Набиуллина,
подробнее — на телеграм канале ЦБ РФ
t.me/centralbank_russia/2167?single

Рынки сегодня может встряхнуть
(вверх или вниз).

Внешний фон сегодня позитивен. А у нас (в квартире газ)?

Зеленое утро
Позитивный внешний фон

Друзья,
негатив (новые налоги, разрешение Байдена и др. о запусках на территорию России, ...) — это внутренная история и (частично) уже в цене.

Как и в понедельник,
сегодня позитивный внешний фон.
Индексы Азии растут.
Фьючи на индексы США растут.
Сырьё растёт.

С одной стороны,
КС (яключевая ставка) 21% и высокая вероятность повышения в декабре.
С другой стороны, по мультипликаторам (Р/Е индекса Мосбиржи около 3,8 и див. доходность около 10%) на 1/3 ниже исторических значений

Как говорится, «темнее всего ночь перед рассветом».

Чем полезны конференции smart-lab: личное мнение

Коллеги,

считаю, что самое полезное на конференции smart-lab и на мероприятии после конференции —
возможность лично задать вопросы лично тому, кто Вам интересен
(брокер, эмитент, управляющий, трейдер,... ).

Интересно почувствовать обстановку, настроение людей и просто хорошо провести время.

Следующая конференция, вероятно, будет специализированная, по облигациям
(есть спрос, при высокой ставке многие интересуются облигациями).
В т.ч. в связи с коррекцией на фонде.

Можно познакомиться и пообщаться с теми, кто вам интересен в неофициальной обстановке.
Можно поменяться с интересным человеком доступом на закрытые ресурсы (у кого они есть).

Человек — существо социальное.
А трейдинг для некоторых — это работа за компьютером, работа с цифрами, информацией,
совершенствование своей торговой системы.
Лично мне интересно общение с коллегами и просто хорошо провести время.
Новые идеи и мысли могут появиться на конференции или после конференции
(при общении в ресторане в неофициальной обстановке).

Конечно,
Тимофей Мартынов выкладывает видео через 1-2-3 месяца после конференции,



( Читать дальше )

Минфин предлагает увеличить налог на прибыль Транснефти с 25% до 40% и новый расчет налоговой котировки URALS

Минфин предложил поднять налог на прибыль Транснефти с 25% до 40%
Источник
www.rbc.ru/business/18/11/2024/6739ed1c9a79478d22a65c74?from=newsfeed

Интересно будет сегодня понаблюдать за Транснефтью.

Также,
в предложении Минфина -
обновленный расчет налоговой котировки нефти Urals,
обнуление налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче трудноизвлекаемого газа на Ямале и
меры поддержки нефтепереработки. Они будут оформлены как поправки к правительственному законопроекту о внесении изменений в Налоговый кодекс, принятому Госдумой в первом чтении 12 ноября
(в настоящее время он содержит только уточнения, касающиеся налогообложения табака).

Зеленое утро: индексы Азии, сырье растут. Что будет после утреннего падения? Увидим ли маржин коллы?

Все уже прочитали, что Байден
разрешил Украине бить американскими дальнобойными ракетами ATACMS (дальность до 500 км) вглубь территории России.
Об этом в воскресенье вечером сообщила газета The New York Times со ссылкой на информированные источники.
В публикации уточняется, что на данном этапе речь идет об ударах по Курской области, однако впоследствии они могут наноситься и по другим российским регионам. Власти США эту информацию пока официально не подтверждают

kommersant-ru.turbopages.org/turbo/kommersant.ru/s/doc/7310448

Азия, сырье растут
Фьючи на индексы США в небольшом плюсе

Зеленое утро: индексы Азии, сырье растут. Что будет после утреннего падения? Увидим ли маржин коллы?




( Читать дальше )

Динамика по наличной денежной базы Не смотря на рост денежной массы М2 на 18% в год. Люди привыкают держать деньги под высокий %

УЗКАЯ ДЕНЕЖНАЯ БАЗА — это
выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
плюс остатки средств на счетах обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

С июля 2023г. количество наличных примерно на одном уровне — 18,0 — 18,5 трлн руб.
Люди держат деньги на вкладах, накопительных счетах, в облигациях под высокий %

Денежная база М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
растёт на 18% в год
Т.е. «вес» налички в % от М2 стабильно падает.

Данные по узкой денежной базе ЦБ России публикует на своём сайте ежедневно
Скачал, построил график

Динамика по наличной денежной базы Не смотря на рост денежной массы М2 на 18% в год. Люди привыкают держать деньги под высокий %

ВЫВОДЫ
1.
Доля наличных в % падает.
2.
Обычно людям нужны наличные на страхе.
Сейчас страха нет.


Когда начнётся рецессия, если не смягчать ДКП. Личное мнение: когда ЦБ РФ придётся смягчать ДКП

В 2024г осталось одно заседание ЦБ России:
20 декабря 2024г.

В 2025г. 8 плановых заседаний ЦБ России по ставке
будут 
14 февраля
21 марта
25 апреля 
6 июня
25 июля
12 сентября
24 октября
19 декабря

Экономическая активность
Когда начнётся рецессия, если не смягчать ДКП. Личное мнение: когда ЦБ РФ придётся смягчать ДКП

Темпа Роста ВВП


( Читать дальше )

Приток денег в фонды акций. Ожидания банкиров по ставке немного снизились

Индекс Мосбиржи оттолкнулся от 2700 вверх.

Приток в фонды акций

Приток денег в фонды акций. Ожидания банкиров по ставке немного снизились

Свопы снизились с 25% до 23%

IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (МБ СПФИ)
cbonds.ru/indexes/93232/

IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid — это ставка по процентному свопу fixed-float к Ключевой Ставке Банка России

Процентный своп fixed-float к Ключевой Ставке Банка России — это ставка по процентному свопу, привязанному к этому показателю.

Процентный своп — это соглашение между двумя юридическими лицами об обмене % платежами на определённую сумму.
Первая сторона платит второй фиксированный %, а вторая первой — плавающий.

СЧИТАЮ ПОНИМАНИЕ ТРЕНДА ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ (КС) ОЧЕНЬ ВАЖНЫМ.
РАЗВОРОТ ВНИЗ,
СМ.
cbonds.ru/indexes/93232/

НАДЕЮСЬ,
В 2025г ЦБ РФ ПРИДЁТСЯ СНИЗИТЬ СТАВКУ.
ЧТОБЫ НЕ ДОПУСТИТЬ РЕЦЕССИИ.

В ФЕВРАЛЕ, ЕСЛИ ПРОДОЛЖИТЬ ПОВЫШАТЬ СТАВКУ, ТО БУДЕТ РЕЦЕССИЯ
СУДЯ ПО ГРАФИКУ РОСТА ВВП

Рынок торгует ожидания.
Ожидания смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) в 2025г.,
слабый рубль — это рост индекса Мосбиржи.

Обзор Инфляция Рубль Доллар Евро Юань Портфели Сургут Лукойл Как узнать мнение банкиров по ставке

Друзья,



Этот же ролик

RUTUBE
rutube.ru/video/803cb7ab18893389f7cd55cb8d618f55/



в этом ролике

-    тренды после победы Дональда Трампа (сильный доллар, торговые войны),

-   инфляция в России, ожидания по динамике ставки ЦБ России,

-   приток денег на фондовый рынок и в фонды ликвидности,

-   замедление экономики по неделям, почему в 2025г. ЦБ РФ придётся смягчить денежно — кредитную политику (чтобы избежать рецессии).

-   какие акции держу в портфелях и почему,

-   Сургут преф, Лукойл – бенефициары высокой ставки и ослабления рубля,

-   ФОРТС: неэффективности по валютам, золоту и др., как заработать.

 

Мои портфели, сделки on line, причины принятия решений – в VIP чате.

 

С уважением,
Олег


Приток денег в фонды акций на падении 13 ноября (расхождение) Проверяю полезность информации по притоку/оттоку средств в фонды акций

Друзья,
на канале
t.me/moex_stats
информация, что 13 ноября был приток в фонды акций
t.me/moex_stats/708

Приток денег в фонды акций на падении 13 ноября (расхождение) Проверяю полезность информации по притоку/оттоку средств в фонды акций

Но 13 — 14 ноября индекс Мосбиржи падал.
Т.е. расхождение.

Если сегодня и на будущей неделе будет рост по индексу Мосбиржи, то информация на канале, в случае расхождений, полезна.

Проверим полезность информации по динамике индекса Мосбиржи 15 и 18 ноября!

Предлагаю обсудить,
чей канал
t.me/moex_stats
и насколько полезна информация

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн