Друзья, в этом выпуске – мнение о рынке за 10 минут.
Боковик.
За и против.
Мой портфель.
Акции и облигации.
Золото и индекс доллара.
Почему думаю, что инфляция в США во 2 полугодии 2022г. снизится год к году и ФРС перейдёт от ястребиной к нейтральной политике.



( Читать дальше )

Европа.



Фьючерсы США.



( Читать дальше )

Производственная инфляция будет снижаться.
Причина:
BCOM (товарный индекс Блумберг)
по недельным снижается с июня
(опережающий индикатор):






( Читать дальше )

1.
С утра небольшой негатив:
сырьё падает, рынки около 0.



2.
Среднесрочно, рынок ставит на снижение ставок от ФРС в 2024г.
Доходности гос.облигаций США



( Читать дальше )

На рост рынка политика мировых ЦБ (особенно ФРС) влияет больше, чем реальное состояние экономики.

Среднесрочно рост золота и прекращение роста индекса доллара — это ставка крупняка на смягчение ДКП США во 2 половине 2023г.
Поэтому, думаю, на просадках хорошая возможность купить докупить российские акции.
Падение индекса Мосбиржи в 2 раза с лета 21г. -
спец.операция и санкции уже в цене.

Купивших фонду вчера вечером на просадке 5% искренне поздравляю.

Обратите внимание на объём выкупа на вечёрке.



С уважением,
Олег.

Предварительная информация оспаривает утверждения о том, что ракета, упавшая в Польше, была выпущена из России. Об этом заявил в среду президент США Джо Байден.

«По предварительной информации, это опровергается. Я не хочу говорить этого до полного завершения расследования, но маловероятно, в смысле траектории, что это было запущено из России. Но увидим», — сказал Байден.

Сегодня фон слабо негативный.
Обратите внимание на объёмы выкупа вчера на вечёрке, когда индекс Мосбиржи падал на 5+%.!

Думаю,
в Польшу попала Украинская ракета.
Украина мечтает о закрытии неба над Украиной.

Думаю,
если будет паника, то будет хороший момент для увеличения позиций в голубых фишках RU.

С уважением,
Олег.

Польское Radio ZET сообщило, что в селе Пшеводов в Люблинском воеводстве на зерносушилке произошел взрыв, жертвами которого стали два человека. На месте работают полиция, прокуратура и военные. Пожарная служба подтвердила, что в Пшеводове были взрывы, однако в ведомстве подчеркнули, что причина произошедшего пока неизвестна.

Потом ещё новость.
Польское Radio Lublin сообщает, что инцидент в Пшеводове произошел около 15.40 на перегрузочных весах, куда заезжают тракторы с грузами. Эту информацию радиостанции также подтвердили в местной полиции. По предварительным данным, трактор, который въехал на весы, внезапно взорвался.

Т.е. взрыв был за 7 часов до шухера.
И при чём тут ракеты???

Индекс Мосбиржи на вечёрке по 5-минуткам
(обратите внимание на объёмы выкупа на дне).



С уважением,
Олег.

Рост узкой базы — это страх.
Когда страшно, люди снимают нал.
Страх растёт с августа.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.




С уважением,
Олег.

В США оптимизм.
Производственные цены в США в октябре увеличились на 0.2 mm sa (сентябрь: 0.2% мм), ожидался рост на 0.4%. Годовой показатель снизился с 8.4% до 8.0% гг (прогноз: 8.3% гг).
В Европе тоже
(DAX +0,8%, EuroStoxx 50 + 1%).



У нас сильный рынок был в 1 половине ноября.
И на очень позитивном внешнем фоне решил завалиться.




( Читать дальше )

Золото обычно растёт на ожиданиях смягчения ДКП.
Если золото удержится выше $1750, то это можно будет считать разворотом тренда.




Цикличность в золоте.



( Читать дальше )