Блог им. OlegDubinskiy |Рубль. Когда среднесрочно покупать валютные инструменты и какие (личное мнение).

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.

Думаю, раз в бюджете и в
прогнозах Сбера
(фактически, прогнозы Сбера — государственные:
Сбер всегда прогнозирует укрепление рубля, т.е. его прогнозы надо фильтровать)
заложен курс 90, то, если, повезёт
после 17 03 2024г. (после выборов) увидеть курс около 85, то
можно покупать валютные инструменты.

Думаю, на фондовой секции
из валютных инструментов интересны
#SELGOLD001
#RUS-25EURO

На валютной секции
#GLDRUB_TOM

На ФОРТС
#Eu (больше отклонения от справедливого ценообразования, чем Si, CNY) и
#CALL LONG (Si, Eu)(простейшая стратегия на опционах).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |РУБЛЬ. ИНДЕКС РТС. Разбор волатильности и выводы.

27 октября ЦБ РФ поднимет ставку (вероятно, на 1%).

О спокойствии на российском рынке говорит падение волатильности.
RVI («индекс страха» по РТС, аналог VIX по S&P500)

Верхний график — RVI.
Нижний график — РТС.
По дневным.
Обратите внимание на RVI в марте 2020, феврале 2022, сентябре 2022 (что такое паника).
РУБЛЬ. ИНДЕКС РТС. Разбор волатильности и выводы.

Волатильность опционов на Si-12.23 низкая.
Т.е. участники рынка не ждут сильных движений в паре доллар/рубль.

Считаю, что разбор волатильности опционов помогает понять настроение продвинутых участников рынка.
Не призываю торговать на срочке, просто анализирую настроение участников рынка.


Построил «улыбку волатильности» по Si-12.23 (экспирация 21 12 2023)
(вывел доску опционов в EXCEL по DDE серверу и построил для ВАС график «улыбка волатильности»):



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Продажа валютной выручки. Что сейчас, что было в 2022г. и как будет. Мнение о рубле. ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ О КУРСЕ РУБЛЯ.

Продажа валюты экспортёрами станет для экспортёров обязательной 
(список экспортёров, для которых это обязательно, закрыт).

Экспортеры должны зачислять на свои счета в российских банках РФ 
не менее 80% валютной выручки в течение 60 дней с момента ее получения.
Затем в течение двух недель они обязаны продать на внутреннем рынке не менее 90% зачисленной валюты.

При этом продать нужно не менее 50% от суммы,
полученной в соответствии с каждым экспортным контрактом, —
независимо от того, в какой валюте были расчеты с покупателями.

Норма начнет действовать с 16 октября 2023 года сроком на 6 месяцев.

Думаю,
регулирование курса — это часть подготовки к выборам.
Думаю, курс будет в диапазоне 95 — 100,
если не произойдёт форс мажора.
Например, резкое увеличение цены на нефть и газ (т.е. продажа больше валютной выручки) — это тоже форс мажор.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |МЫСЛИ ПРО КУРС РУБЛЯ, ДЕНЕЖНУЮ МАССУ и КАК НА ЭТОМ ЗАРАБОТАТЬ.

Узкая денежная база
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций
по привлечённым средствам в национальной валюте,
депонируемые в Банке России.
Более 90% от узкой базы — это нал.
За последние 2 месяца не выросло количество наличных рублей
(т.е. нет страха).

По неделям:
МЫСЛИ ПРО КУРС РУБЛЯ, ДЕНЕЖНУЮ МАССУ  и КАК НА ЭТОМ ЗАРАБОТАТЬ.

Денежная база М2 —
это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
М2 рубли — красный график и правая шкала.
М2 доллары — это зелёный график и левая шкала.
В России +20+% за 12 мес. (ТТМ).
В США минус 3,7% за 12 мес. (TTM).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Прибыль, которая не радует. Неэффективности на валютных рынках.

Уменьшается неэффективность на валютных рынках.

Прибыль, которую планировал получить за месяц — полтора, 
получилась за 2 дня.
Прибыль получена на отклонении валютных фьючерсов от справедливых.

Например,
пара доллар / юань:
Прибыль, которая не радует. Неэффективности на валютных рынках.

В закрытом канале говорю обо всех действиях онлайн.
Почему прибыль не радует?
Уменьшилась неэффективность: сложнее станет заработать.

Как считать справедливые значения валютных фьючерсов, 
как на этом заработать.
И почему эти неэффективности возникли: 
об этом планирую рассказать на конференции СМАРТЛАБ 
(в кинотеатре ОКТЯБРЬ 28 октября).

С уважением,
Олег.

 


Блог им. OlegDubinskiy |А разве что-то с продажей валютной выручки изменилось?

Указ президента РФ об обязательной продаже некоторыми экспортерами валютной выручки и сам перечень этих компаний будут закрытыми. Об этом ТАСС сообщил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.

Список компаний, которые указом Владимира Путина обязали продавать валютную выручку, не опубликуют, — Песков

Пресс-секретарь отметил, что список предназначен для служебного пользования.

А ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ?
БЫЛА СЛОВЕСНАЯ ИНТЕРВЕНЦИЯ
ПРО ОБЯЗАТЕЛЬНУЮ ПРОДАЖУ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ.
И РАНЬЩЕ, И СЕЙЧАС,
РЕШЕНИЯ ПРИНИМАЮТСЯ В РУЧНОМ РЕЖИМЕ.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Про курс рубля. Надолго ли поможет обязательная продажа валютной выручки. Личное мнение про рубль.

ПРОДАЖА ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ.
ЭФФЕКТИВНО???

«Если экспортер продает часть валютной выручки, то на следующий день он может выкупить ее обратно, и тогда оборот валютного рынка увеличивается, но баланс спроса и предложения не меняется.
Нужно повышать привлекательность рублей.
Повышение ключевой ставки со временем повлияет на стабилизацию российской валюты».
Эльвира Набиуллина 1 сентября 2023г. .

В оригинале.
www.forbes.ru/finansy/495716-nabiullina-socla-neeffektivnoj-obazatel-nuu-prodazu-valutu-dla-ukreplenia-rubla

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Начинается подготовка к выборам в России.
По поводу курса рубля:
обратите внимание на рост М2 в России (+24% за 12 мес. TТM) и падение в США (минус 4% за 12 мес.ТТМ).
Про курс рубля. Надолго ли поможет обязательная продажа валютной выручки. Личное мнение про рубль.
Денежная масса М2- это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Рубль: красный график и правая шкала.
Доллар: зелёный график и левая шкала.

С уважением,
Олег.






С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Про рубль. Опционный калькулятор на сайте Мосбиржи: что не так с "улыбкой волатильности" в калькуляторе на сайте Мосбиржи

Смарт — лаб очень полезен своими комментариями:
встречаются умные, профессиональные, полезные комментарии.

Про рубль, личное мнение.
Считаю, что пройти уровень 100 по паре доллар / рубль не просто,
100 то поддержка, то сопротивление.
И рынок будет периодически возвращаться к 100.

Да,
конечно, долгосрочный тренд USD/RUB растущий и остаётся растущим. 
Но уровень 100 сильный. 

В предыдущем посте опубликовал принт скрин 
улыбки волатильности опциона на фьючерс Si-12.23 с датой исполнения 21 12 2023.
www.moex.com/msn/ru-options-calc#board-and-volat
Про рубль. Опционный калькулятор на сайте Мосбиржи: что не так с "улыбкой волатильности" в калькуляторе на сайте Мосбиржи


Один из комментариев:



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Про РУБЛЬ. Судя по "улыбке волатильности", рубль может болтаться около 100 за доллар: сильный уровень.

«Улыбка волатильности» сильно медвежья.
По опциону на фьючерс Si-12.23
Экспирация 21 12 2023г
Вероятно, укрепление рубля.
Про РУБЛЬ. Судя по "улыбке волатильности", рубль может болтаться около 100 за доллар: сильный уровень.

Для тех, кто не занимается опционами,
поясняю:
для понимания настроения рынка,
рекомендую прочитать про «улыбку волатильности».

С августа 2023г. Мосбиржа запустила опционный калькулятор.
Можно, например, посмотреть «улыбки волатильности»,
лучше по самым ликвидным опционам — на ближайшие фьючерсы Si, RTS.
Не призываю ВАС торговать опционами.
Но по волатильности (индекс RVI, «улыбка волатильности» по фьючерсам SI, RTS)
можно понять настроение.

Обычно, улыбка по SI (доллар/рубль) слегка медвежья.
Но сейчас улыбка сильно смещена влево, т.е. медвежья.
Т.е. по доллар / рубль настроение медвежье.


Блог им. OlegDubinskiy |МинФин с 6 октября по 7 ноября купит валюту на 398,72 млрд рублкй

#МинФин
#ПокупкаВалюты

Минфин планирует направить на покупку иностранной валюты и золота 398,72 млрд руб. за период с 6 октября по 7 ноября, следует из сообщения министерства. Ежедневный объем покупок составит 18,12 млрд руб., что на 38% больше, чем в сентябре, и почти в 10 раз превышает сумму операций в августе.

Министерство перешло к покупке иностранной валюты в августе на фоне увеличения нефтегазовых доходов месяцем ранее – они превысили установленный базовый уровень на 157,9 млрд руб. С 7 августа по 6 сентября Минфин направил на эти цели 40,5 млрд руб., а ежедневный объем покупок составил 1,8 млрд руб. С 7 сентября по 5 октября министерство увеличило сумму покупки до 276,16 млрд руб., или до 13,15 млрд руб. ежедневно.

С уважением,
Олег.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн