Американский регулятор в области торговли фьючерсами (CFTC) оштрафовал Interactive Brokers за неспособность настроить свою торговую систему для торговли по отрицательным ценам. Компанию оштрафовали на  1,75 миллиона долларов и обязали вернуть своим клиентам 82,57 миллиона долларов убытков.

Сбои в торговой системе были обнаружены 20 апреля 2020 года, когда фьючерсный контракт на легкую сырую нефть марки West Texas Intermediate (CL) на Нью-Йоркской товарной бирже CME Group Inc. (NYMEX) торговался по отрицательным ценам на уровне 37,63 доллара за баррель по контрактам на май 2020 года, срок действия которых истекает на следующий день. Эта цена послужила основой для определения расчетной цены по некоторым контрактам с расчетами наличными, включая фьючерсный контракт на сырую нефть E-mini (QM) на NYMEX и фьючерсный контракт на легкую нефть марки WTI (West Texas Intermediate) на Межконтинентальной бирже в Европе. Поскольку контракты QM и WTI рассчитываются на основе торговли контрактом CL, оба контракта были рассчитаны по отрицательной цене 37,63 доллара за баррель. Клиенты Interactive Brokers занимали длинные позиции по майским контрактам QM и WTI 20 апреля 2020 года и понесли торговые убытки по этим позициям в результате системных проблем фирмы.

( Читать дальше )

Нефть столкнулась с мощнейшими сопротивлениями за последние годы. Совпали линия нисходящего тренда с 2008 г. и верхняя граница баланса, сформированного с 2005 г.  Пройти такое сопротивление — сверхзадача, а падение нефти повлечет падение рубля и российских акций.



Берегите карманы

Сегодня годовщина отрицательных цен по WTI. Год назад на фоне затоваривания цены на фьючерс сорта WTI на NYMEX ушли в отрицательную зону и закрылись на отметке -37,63. По данной цене была экспирация на Мосбирже. Какие последствия повлек этот случай:
1. На Мосбирже ввели механизм отрицательных цен. Сейчас отрицательные цены возможны по фьючерсам на Brent, WTi и природный газ.
2. Ценообразование опционов по фьючерсам на Brent, WTi и природный газ переведено на модель Башелье.
3. Судебные разбирательства, инициированные трейдерами, получившими убытки, в основном завершились не в пользу истцов.

А какие выводы из всего этого сделали вы?

Продал нефть

Появляется информация о введении в некоторых странах Европы жесткого карантина. Нефть сформировала мартовский баланс с границами в районе 67-69,50 и развивает нисходящее движение. Ближайшая цель район 67, откуда возможен отскок. В целом движение в указанном диапазоне можно рассматривать как коррекцию к предыдущему росту и на этой неделе придерживаться стратегии диапазонной торговли

Вот такой стакан по нефти можно будет увидеть если произойдет полная ж. и 2020 окажется только разминкой перед 2021. А вообще, как видите, нефть уже около недели торгуется в бэквордации, т.е дальние контракты дешевле ближних. Это говорит о высоком спросе «прямо сейчас» и теоретически свидетельствует о переходе к бычьему рынку. Ключевое слово «теоретически».

2 ноября после вечернего клиринга фьючерс на брент сможет торговаться по отрицательным ценам. Ранее такая возможность была только при торговле сортом WTI и природным газом

Берегите депо

Все, что нужно знать про отрицательные цены на Мосбирже в моем посте тут https://smart-lab.ru/blog/645741.php

15 сентября сего года состоялось историческое событие. 

Сегодня состоялась историческая церемония подписания соглашений о нормализации дипломатических отношений ОАЭ и Бахрейна с Израилем. Церемония прошла в Белом доме в присутствии президента США Дональда Трампа. На этом мероприятии при посредничестве США премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подписал соответствующие соглашения с министрами иностранных дел ОАЭ и Бахрейна — Абдуллой бин Зайедом аль-Нахайяном и Абдуллатифом бин Рашидом аз-Заяни. 

В преддверии церемонии Трамп приветствовал лидеров Израиля, ОАЭ и Бахрейна, отметив, что ранее об этом и помыслить никто не мог. 

«Во всей истории Израиля были только два таких соглашения, а мы добились двух таких соглашений за один месяц», — добавил Трамп.
 
В рамках заключенных договоренностей Израиль согласился остановить реализацию плана по аннексии части палестинских территорий.

( Читать дальше )

Пост по решению суда вызвало бурную дискуссию https://smart-lab.ru/blog/650775.php.

В продолжение я записал видео (всего 3 минуты) как развивались события на NYMEX 20 и 21 апреля 2020 г. В видео просто поминутный график с объемами за эти дни. Для истории.

Сегодня состоялась историческая церемония подписания соглашений о нормализации дипломатических отношений ОАЭ и Бахрейна с Израилем. Церемония прошла в Белом доме в присутствии президента США Дональда Трампа. На этом мероприятии при посредничестве США премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подписал соответствующие соглашения с министрами иностранных дел ОАЭ и Бахрейна — Абдуллой бин Зайедом аль-Нахайяном и Абдуллатифом бин Рашидом аз-Заяни. 

В преддверии церемонии Трамп приветствовал лидеров Израиля, ОАЭ и Бахрейна, отметив, что ранее об этом и помыслить никто не мог. 

«Во всей истории Израиля были только два таких соглашения, а мы добились двух таких соглашений за один месяц», — добавил Трамп.
 
В рамках заключенных договоренностей Израиль согласился остановить реализацию плана по аннексии части палестинских территорий.

( Читать дальше )