‼️На данный момент на Российском рынке есть лишь 2 конкурирующих экосистемы: Сбер и Яндекс.

Обе компании пытаются захватить бизнес во всех сферах жизни Россиянина, но пока это больше получается у Яндекса:

Браузер, Такси, Еда, Доставка, Музыка, Кино, Маркет и многое другое… – всё это Яндекс!

Формула успеха в том, что Яндекс может себе позволить давать самую низкую цену за продукт или услугу на рынке (в убыток себе) до тех пор, пока все конкуренты не обанкротятся или не продадутся ему. 🤷‍♂😉

Перейдём к финансовым результатам:

Выручка компании за 5 лет выросла в 4 раза. Со 127 млрд₽ в 2018 году до 521 млрд₽ в 2022!

☝️Чистую прибыль оценивать бесполезно, так как Яндекс – растущая компания и имеет много убыточных проектов, которые будут приносить прибыль в будущем.

Например, ещё пару лет назад сервис «Яндекс.Такси» было самым убыточным проектом Яндекса, а сейчас стабильно приносит компании несколько десятков миллиардов в год.

Стоит Яндекс прямо скажем – дёшево. В районе своей годовой выручки. Но такая цена обусловлена огромными рисками.

🛑Российские IPO проводятся только одной целью – впарить безграмотным хомячкам акции компании в 3, 5, 7 раз дороже, чем они стоят на самом деле.

👉СПБ Биржа – не исключение. Компания вышла на IPO по 1000₽ за акцию в ноябре 21 года и по его итогам заработала 19₽ чистой прибыли на акцию. P/E 52 пункта! Хоть смейся, хоть плачь! 😂🤬

Неудивительно, что при таких показателях с самого IPO она стремительно падала. А потом случился кризис 2022 года, заморозка иностранных акций.

👆В связи с чем популярность иностранных акций (доступ к торгам которыми предоставляет СПБ биржа) среди Российских инвесторов сильно упала.

И вот мы видим -86% с хаёв!🤷‍♂️

Отчёта за 22 год у нас нет. Компания его решила не выпускать. Мы можем лишь предполагать, что прибыль (если она вообще есть) там не больше 5-7 рублей на акцию.

Цена акции пришла к адекватным значениям для 21 года, но ситуация сильно изменилась в худшую сторону.

Норникель – это огромный горно-металлургический производственный комплекс, крупнейший в мире производитель палладия и никеля.

ИТОГИ РАЗБОРА:

Санкции компанию не коснулись почти никак. С 23 года перестаёт действовать соглашение по дивам — скорее всего, их урежут. Роста добычи нет, фин. показатели будут расти за счёт роста цен на металлы.

Ждём через пару лет роста чистой прибыли на фоне роста металлов и рекордные дивы, а за ними переоценку акции к историческим хаям.

👍Держу в долгосрочном портфеле. Если у вас ещё нет компании, можете присмотреться.

Ставьте❤️ за пост.

Подписывайтесь на блог. Как всегда, жду ваши мысли по этой теме в комментариях.

Российский коммерческий банк, работающий в основном в северном регионе страны.

👉Банк активно развивается. Открывает представительства по всей России, стабильно наращивает капитал, выручку, чистую прибыль и, соответственно, дивиденды.

Див. политика предполагает выплату всего 20% чистой прибыли на дивиденды, так как сейчас находится в стадии формирования капитала и наращивания кредитного портфеля.

👆Но даже эти 20% от прибыли дали доходность 11% за 1 полугодие 2022 года.

🥰БСПБ любит побаловать своих акционеров байбеками. За 5 лет было выкуплено почти 10% обыкновенных акций. Доля каждого акционера в бизнесе выросла на 10%.

👉26% акций владеет менеджмент. Вот и ответ на вопрос, с чего такая щедрость? Мотивация активно развивать банк и не обижать акционеров явно есть)

Риски:

Я держу эту компанию в долгосрочном портфеле.

👉 Недавно вышел отчёт за 9 месяцев по МСФО. Выручка -14%, чистая прибыль -2%.

При этом производство золота выросло на 5%. Это значит, что выручка и чистая прибыль упали на фоне падения валюты и средней цены реализации золота.

Когда золото и валюта вернутся на значения 21 года, Селигдар будет зарабатывать больше, так как производство золота выросло.

😢 Помимо всего прочего, долговая нагрузка выросла на 32% г/г и показатель долг/Ebitda составил 3,6 пунктов. Судя по всему, в этом году все дивы уйдут на погашение долгов.

Инвест программа Селигдара предполагает большие инвестиции в бизнес до 24 года, после чего компания может заняться погашением долгов. В 24-25 году компания будет переоцениваться рынком 😍

ИТОГ:

За 9 мес 22 года чистая прибыль и выручка просели на фоне падения цен на золото и валюту, но производство выросло. В этом году, скорее всего, посидим без дивов, но в 24 году дивы вырастут, и акции будут дороже.

Ставьте ❤️.
Также, жду ваши мысли по этой теме в комментариях.