Всем доброе утро! Вчера был весьма популярен пост с критикой стратегии «купи и держи», судя по числу плюсиков, с автором многие согласны, я наверное тоже согласен, что нет ничего особо умного в том чтобы годами сидеть в одних и тех же бумагах особенно с учетом низкой дивидендной доходности на нашем рынке. И это уже не совсем трейдинг, это уже инвестирование. Однако, стратегия работы от покупок при просадке цены активов может быть основой для многолетнего успешного трейдинга и вот почему. предположим у вас есть счет размером 1млн. 1 млн = 100* 10000. И есть некая условная акция или индекс ценой на данный момент времени 100 руб. Предположим, что при снижении цены на 1 руб, вы покупаете этих акций на сумму 10000 рублей. Сумма покупки фиксированная. С учетом того, что все системы строятся на исторических данных, вы уверены, что максимальное снижение цены вашего актива составит 70-80% и цена не достигнет нуля. ( понятно, что любая компания может обанкротиться, но мы рассматриваем индекс или диверсифицированный набор голубых фишек) Итак, наша система готова выдержать просадку до 99% при нулевой вероятности просадки до нуля. В связи с тем, что мы покупаем на фиксированную сумму у нас получается увеличение числа покупаемых акций в каждом лоте. При падении рынка на 10% мы купим не 100 акций а уже 110, при падении рынка на 50% мы купим вдвое больше акций — 200, при падении рынка на 99% у вас есть теоретическая возможность купить в сто раз больше акций, чем при первоначальной покупке. таким образом, вам не надо ждать возврата рынка к первоначальной вершине, чтобы при отскоке от дна выйти в плюс. здесь удачно применимо правило равенства. к примеру, упал рынок на 30%, мы при последней покупке можем поставить целевой таргет +30% от дна и при достижении рынком 91% первоначальной максимальной стоимости уже фиксировать часть прибыли.

( Читать дальше )

     Итак, в первых двух частях мы с вами рассмотрели математическое преимущество работы с длинной позицией над короткой, оценили хамство одного самокритичного трейдера))) и рассмотрели вопрос выбора объекта торговли. Среди комментариев был задан вопрос, почему я рекомендую фьючерс, а не акцию, ведь это производная. Не стал давать ответ в комментариях, решил ответить в посте, чтобы была возможность более широкого прочтения.

            Производная…. Надо заметить, что фондовый рынок весь – это производная от реальных активов и реальной экономики, имеющая с ней весьма туманные взаимоотношения. Рост фондового рынка при экономическом спаде не удивит никого, или падения рынка от того, что подняли в США учетную ставку, а подняли потому, что ФРС посчитало, что все уже и так очень хорошо)))))  Слово ЛОГИКА наверно скрыто где-то между строк)))) Акция давно уже не является долей в корпорации, вы не можете обменять ее на часть активов, вы можете продать её по некой рыночной цене, которая, о чудо!, за пару дней может скакать на 10% туда-сюда, при том что текущий бизнес компании не изменился. Так что акция, это такая же производная от реального актива как и фьючерс или опцион. И встречая причем уже не раз утверждения – устал от ФОРТС, ухожу в акции, мне кажется надо признаться, что либо человек просто не готов психологически к трейдингу, либо он избрал путь пассивного инвестора, получающего дивиденды.

( Читать дальше )

    всем привет! продолжаем первый пост «Безубыточная торговля или трейдинг как бизнес». Некоторые читатели агрессивно отреагировали на тот пост, мол много штампов. В этом посте штампов будет не меньше, а возможно что и больше )))) увы… Когда учишься бегать, плавать, или даже боксу, то учишь банальный набор движений и правил.  И только потом, освоив их начинаешь применять свою тактику и стратегию. Опрос, опубликованный сегодня на смарте пока дает результат, что половина смартовцов ведет прибыльную торговлю, половина теряет. Хотя вроде как в жизни теряют более двух третей трейдеров, во всяком случае, за тем более чем 10 лет, что я на форумах присутствовал ( старая квота рбк, квотафорум Ванюты) ники читателей и писателей обновились по кругу не один раз, остались немногие. и всегда были какие-нибудь самокритичные трейдеры ))) которые писали — что за фигню вы пишите, какие правила, какая доходность 30% годовых, это только для лохов, посмотрите как я рву рынок! но потом они исчезали и на их место приходили другие. Наверно, рынок не любит, когда его рвут))) «Время не любит, когда его убивают»

( Читать дальше )

В сознании многих трейдеров, не говоря уже о широкой общественности трейдинг ассоциируется с понятием — «игра на бирже», а выигрыши и проигрыши участников во многом приравнивают это занятие с запрещенными у нас в стране казино.чаты и форумы трейдеров с ужасающе периодичностью пестрят лозунгами типа «шорт на фсё!» или «докупаю на все плечи!», а отсутствие более-менее официальной информации о стабильно успешных трейдерах делает этого стабильно успешного трейдера мифической фигурой наподобие снежного человека или черного дембеля. действительно. если так много чемпионов ЛЧИ с результатами торговли свыше 100% за месяц, то кто-то из этих людей уже должен оказаться в отечественном рейтинге Форбс, но увы...  Нет никаких биржевых рейтингов трейдеров, хотя казалось бы, успешный профессиональный трейдер заинтересован в афишировании своего успеха и привлечении инвесторов. есть рейтинги банков, ритейлеров, нефтяников, брокеров наконец, но именно трейдеры оказались самыми застенчивыми )))) поэтому в поиске Яндекса «успешный российский трейдер» выскакивает Резвяков и подобные ему, те, которые за деньги читают лекции о том как правильно торговать. Почему никто не ездит по стране с лекциями как открывать аптеки или автосервисы. «я открыл 100 автосервисов и страшно разбогател, но мне скучно общаться с автомеханиками и я езжу по стране и учу единомышленников открывать правильные автосервисы». с такими все понятно, но трейдинг в целом окутан таким количеством туманных мифов о возможностях заработка, что привлекает очень много людей стремящихся к быстрому обогащению и как мне кажется отпугивает часть потенциальных участников, которые не любят игровую терминологию и антураж трейдинга. возникает вопрос — если мы рассматриваем трейдинг как бизнес — стабильный источник прибыли, существует ли в принципе возможность торговли с гарантированно безубыточным результатом? понятно, что просадки счета неизбежны, я имею в виду, что мы гарантированно не обнулим счет и в долгосрочной перспективе сможем показать положительный результат. рассмотрению возможных ответов на этот вопрос будет посвящен следующий пост.