комментарии Invest Assistance на форуме

❗️❗Обзор Selectel

📈Растущий и высокорентабельный бизнес

Основные результаты за 9м 2024г смотрите👆

📊Fwd результаты за 2024 год:

📌Выручка — 13 млрд руб.

📌EBITDA — 7,2 млрд руб.

📌Чистая прибыль — 3,6 млрд руб.

Это компания Selectel — ТОП-3 по выручке от облачных инфраструктурных сервисов с долей рынка ≈10%. Кандидат на IPO, мы с Вами следим за ним уже давно:

https://t.me/c/1746416885/2783
https://t.me/c/1746416885/3289

Компания продолжает инвестировать в свое развитие для поддержания темпов роста около 30%. Капитальные затраты за 9м 2024г составили 3,9 млрд руб. (2,7 млрд руб. на серверное оборудование и 1,1 млрд руб. на развитие инфраструктуры дата-центров). При этом FCF остался в положительной зоне.

💡Выручка распределяется по году равномерно за счет рекуррентных платежей, то есть нет сезонности бизнеса, как у Позитива и Астры.

ДЕРЖАТЕЛЯМ ОБЛИГАЦИЙ беспокоиться не о чем:

✅ND/EBITDA — 1,5 (до 2 — приемлемо)

✅IСR (коэф. покрытия процентов) — 4,4 (идеально >3)

✍️На данный момент у Селектела 3 выпуска облигаций с постоянным купоном:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Сбер❗️Прибыль держится на разовых факторах

Зеленый гигант отчитался за октябрь 2024г по РПБУ, не будем нарушать традиции и рассмотрим результаты!

📌Розничный кредитный портфель (кредиты населению) вырос на 0,8% за октябрь (в прошлом месяце было +0,9%)

Розничное кредитование замедляется уже третий месяц подряд, хороший сигнал для ЦБ

📌Корпоративный кредитный портфель (кредиты бизнесу) увеличился на 3,2% за октябрь (в прошлом месяце было +2,9%)

Но корпоративное кредитование продолжает расти быстрыми темпами, несмотря на высокую ключевую ставку, что негативно для ЦБ.

📊Результаты за октябрь 2024г:

✅Чистый процентный доход вырос на 2,6% г/г до 220,6 млрд руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 6,6% г/г до 64,5 млрд руб.

❌Опер. расходы составили 87,4 млрд руб. (+10,4% г/г)

❌Расходы на резервы составили 68,8 млрд руб. (ниже на 30%, чем в прошлом месяце🤔)

✅Чистая прибыль выросла всего лишь на 1% г/г до 134,2 млрд руб.

Факторы, которые позволили показать положительную динамику чистой прибыли год к году👇

📌Прочие доходы в окт.24 +8,6 млрд руб. vs -31 млрд руб. в окт.23

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Норникель - справедливая стоимость акций, перспективы

Вообще сейчас на Норникель я смотрю скорее с осторожностью. Если смотреть их отчет за 1-е полугодие 2024 года, то выручка у них снизилась на 8,9% г/г, EBITDA на 17,7% г/г, а чистая прибыль на 6,6% г/г. В долларах падение показателей еще более существенное. Норникель сейчас проходит низкую стадию цикла и такие показатели вполне ожидаемы. Цены на продукцию компании достаточно низкие, плюс у Норникеля после санкций есть сложности с логистикой и, как следствие, растет затоваривание.

Если смотреть на перспективу — состояние рынка по всем основным металлам группы Норникеля тоже оптимизма не внушает. Мировые запасы за 1-е полугодие существенно подросли, при этом по никелю ожидается профицит предложения и дальнейшее снижение его цены, по меди и платине рынок находится в балансе, но помним, что Китай очень слабо восстанавливается, а США может уйти в рецессию и тогда на рынке тоже образуется профицит предложения.

И только по палладию наблюдается некоторый дефицит, при этом производство переориентируется на использование платины вместо палладия, поэтому я бы здесь какого-то существенного роста цен тоже не ждал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Европлан. Это точно график компании роста❓

Компания провела IPO не в самый удачный период времени, прямо перед стремительным повышением ключевой ставки и общерыночной коррекцией, как итог, акции компании снизились на 30%.

В 3 квартале рост основного бизнеса составил всего лишь 8%, в то время как в предыдущие кварталы был +25%.

💡Рост ключевой ставки ▶️ рост фондирования для лизинговой компании ▶️ лизинговая компания перекладывает это в лизинговые платежи, которые становятся больше ▶️ снижается спрос со стороны лизингополучателей.

Наглядно, как рост ключевой ставки влияет на лизинговый бизнес👆

Некоторые лизинговые компании и вовсе уже показывают отрицательную динамику.

❗️Рост % просрочек по платежам, это увеличивает отчисления в резервы, а также повышение утиль сбора, все это в добавок будет давить на маржинальность и чистую прибыль лизинговых компаний.

⁉️ Сейчас бизнес Европлана находится под давлением из-за высокой ключевой ставки, но на развороте ДКП акции компании с высокой вероятностью будут показывать динамику лучше рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Самое главное об акциях самолет, нлмк и евротранса

Рубрика ответов на вопросы

Акции НЛМК на 10+ лет?

Вообще в целом НЛМК это хороший крепкий актив, но он циклический и с определенными рисками. То есть спрос на сталь и цены на нее циклически растут и падают и вслед за ними также растут и падают циклически выручка, чистая прибыль и дивиденды НЛМК. Плюс у НЛМК у единственной пока есть возможность поставлять свою продукцию в Европу, но если в этом плане что-то изменится и санкции ужесточат — то она тоже, как и Северсталь, потеряет европейский рынок и будет вынуждена перенаправлять свою продукцию на другие рынки. А это риски для маржинальности и разовые убытки от списания европейских активов.

Поэтому если вас эти риски и цикличность компании не смущают — да, на мой взгляд НЛМК держать долгосрочно вполне можно, тем более, что текущий таргет по акциям компании около 200р. за акцию, что значительно выше текущих.

Акции Евротранса на 2-5лет?

Вообще на Евротранс я смотрю с осторожностью. Там есть и вопросы к поддержанию темпов роста, и мутные схемы со свопами, искажающие восприятие их финансовой отчетности, и недавно были блокировки расчетных счетов из-за задолженности по налогам, и большая долговая нагрузка по плавающей ставке, и пониженная устойчивость к периодам высокой ключевой ставки из-за низкой рентабельности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Самое главное об акциях самолет, нлмк и евротранса

Рубрика ответов на вопросы

Акции НЛМК на 10+ лет?

Вообще в целом НЛМК это хороший крепкий актив, но он циклический и с определенными рисками. То есть спрос на сталь и цены на нее циклически растут и падают и вслед за ними также растут и падают циклически выручка, чистая прибыль и дивиденды НЛМК. Плюс у НЛМК у единственной пока есть возможность поставлять свою продукцию в Европу, но если в этом плане что-то изменится и санкции ужесточат — то она тоже, как и Северсталь, потеряет европейский рынок и будет вынуждена перенаправлять свою продукцию на другие рынки. А это риски для маржинальности и разовые убытки от списания европейских активов.

Поэтому если вас эти риски и цикличность компании не смущают — да, на мой взгляд НЛМК держать долгосрочно вполне можно, тем более, что текущий таргет по акциям компании около 200р. за акцию, что значительно выше текущих.

Акции Евротранса на 2-5лет?

Вообще на Евротранс я смотрю с осторожностью. Там есть и вопросы к поддержанию темпов роста, и мутные схемы со свопами, искажающие восприятие их финансовой отчетности, и недавно были блокировки расчетных счетов из-за задолженности по налогам, и большая долговая нагрузка по плавающей ставке, и пониженная устойчивость к периодам высокой ключевой ставки из-за низкой рентабельности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Фосагро. 5% див. доходности за квартал, интересно❓

🗞Новость: «Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 249 рублей на одну акцию»

📈Средние цены на фосфорсодержащие удобрения за квартал выросли на 11,3%, а на азотные на 10,4%.

📈За 9 месяцев 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 2,4%, а продажи увеличились на 4,1%👇

Это, соответственно, положительно отразилось на выручке компании, которая увеличилась на 13% до 371 млрд руб.

💡Мы видим, что началась улучшаться конъюнктура на рынке удобрений, но скор. EBITDA и чистая прибыль (-7% и -12% соответственно) находятся под давлением из-за опережающего роста себестоимости и увеличения долговой нагрузки.

❌Тамож. пошлины рост в 4,7 раза

❌Логистич. расходы рост в 2 раза

❌Процентные расходы рост на 70%

❌Заработная плата рост на 40%

❌Расходы на топливо рост на 40%

❌Расходы на аммиак рост на 27%

❌Расходы на э/энергию рост на 19%

При этом долговая нагрузка увеличилась на 37%, а ND/EBITDA вырос с 1,2 до 1,75

💡Если одобрят квартальные дивы в размере 249 руб., то в целом за 9м направят 49,3 млрд рублей на дивидендные выплаты или 137% от FCF (своб. денеж. потока).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Акции Селигдар - перспективы?

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

ЮГК в долгосрок? 1 акция Полюса стоит дорого, а ЮГК удобно понемногу докупать

Вообще долгосрочно на ЮГК мы смотрим позитивно и полагаем, что в обозримом будущем компания сможет вернуться к наращиванию добычи золота после устранения проблем в Уральском кластере. Но надо понимать, что мы говорим именно про долгосрочный горизонт.

Более краткосрочно — компания подала апелляцию на решение суда первой инстанции по поводу признания законным предписания Ростехнадзора о приостановке добычи золота открытым способом на нескольких шахтах ЮГК. Это говорит о том, что пока нарушения, послужившие основанием для выдачи предписания пока не устранены, или Ростехнадзор не признал их устраненным. А, значит, есть вероятность продления предписания Ростехнадзора в ноябре еще на какое-то время. Поэтому краткосрочно акции ЮГК могут быть под давлением.

Из рисков также стоит отметить слухи о региональных перестановках во властных структурах в месте нахождения шахт ЮГК, что иногда приводит к труднопрогнозируемым последствиям для бизнеса. Но в любом случае пока эти риски не реализовались — на ЮГК долгосрочно мы смотрим скорее позитивно, тем более, что в моменте они несколько недооценены. Таргет по акциям ЮГК на горизонте года около 0,9р. за акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Почему падают акции Самолёта? Что с ними делать?

Компания №1 по объему текущего строительства в Московском регионе и в России опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2024 года👇

📊Результаты за 3кв 2024г:

❌Новые продажи в метрах снизились на 45% до 233,9 тыс. кв. м

❌Новые продажи в рублях снизились на 37% до 50,2 млрд руб.

✅Средняя цена за кв. м выросла на 13% до 212 тыс. руб.

📌Доля ипотеки в продажах снизилась с 88% до 74%

Компания сейчас делает акцент на рассрочку (доля продаж увеличилась с 10% до 25%), чтобы поддержать продажи в период высокой ключевой ставки и ужесточения льготных ипотечных программ.

Самолет отчитался лучше ЛСР, но хуже Эталона. При этом финансовое положение у Самолета будет получше, чем у Эталона.

💡Причина, по которой акции компании снижались быстрее рынка.

❗️Риски здесь увеличились и на прошлой ребалансировке мы перевели акции из портфеля роста в агрессивный портфель. Акции продаются не только при отработке или не отработке драйверов роста, но и при возрастании рисков.

❗️Но для рискованных инвесторов акции Самолета могут представлять интерес из-за формирования отложенного спроса на недвижимость и дешевой оценки👇

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Почему падают акции Самолёта? Что с ними делать?

Компания №1 по объему текущего строительства в Московском регионе и в России опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2024 года👇

📊Результаты за 3кв 2024г:

❌Новые продажи в метрах снизились на 45% до 233,9 тыс. кв. м

❌Новые продажи в рублях снизились на 37% до 50,2 млрд руб.

✅Средняя цена за кв. м выросла на 13% до 212 тыс. руб.

📌Доля ипотеки в продажах снизилась с 88% до 74%

Компания сейчас делает акцент на рассрочку (доля продаж увеличилась с 10% до 25%), чтобы поддержать продажи в период высокой ключевой ставки и ужесточения льготных ипотечных программ.

Самолет отчитался лучше ЛСР, но хуже Эталона. При этом финансовое положение у Самолета будет получше, чем у Эталона.

💡Причина, по которой акции компании снижались быстрее рынка.

❗️Риски здесь увеличились и на прошлой ребалансировке мы перевели акции из портфеля роста в агрессивный портфель. Акции продаются не только при отработке или не отработке драйверов роста, но и при возрастании рисков.

❗️Но для рискованных инвесторов акции Самолета могут представлять интерес из-за формирования отложенного спроса на недвижимость и дешевой оценки👇

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Дефолты по флоатерам???😱 И пора ли покупать офз 26238?

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

ОФЗ 26238. Пора?

Пока время не пришло, на наш взгляд, так как если смотреть последние размещения Минфина длинных облигаций, то они размещаются с доходностью выше, чем уже торгующиеся дальние выпуски приблизительно на 100 базисных пунктов. Это много и вероятно дальние выпуски ОФЗ могут еще подрасти в доходности.

Плюс если центральный банк еще поднимет ключевую ставку на декабрьском заседании это может создать предпосылки для дальнейшей коррекции в цене длинных облигаций. Лучше всего набирать дальние выпуски облигаций под идею разворота денежно-кредитной политики на устойчивом развороте опережающих и одновременных макро-индикаторов. Пока этого мы не наблюдаем, замедление экономики видно только в отдельных индикаторах. Прочие пока замедления не демонстрируют.

Вероятность дефолта флоатеров с кредитным рейтингом А и АА, с учетом повышения ключевой ставки?

Вообще кредитные рейтинги эмитентов от А и выше считаются достаточно хорошими, то есть это как правило надежные эмитенты, у которых статистически очень небольшой процент дефолтов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Дефолты по флоатерам???😱 И пора ли покупать офз 26238?

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

ОФЗ 26238. Пора?

Пока время не пришло, на наш взгляд, так как если смотреть последние размещения Минфина длинных облигаций, то они размещаются с доходностью выше, чем уже торгующиеся дальние выпуски приблизительно на 100 базисных пунктов. Это много и вероятно дальние выпуски ОФЗ могут еще подрасти в доходности.

Плюс если центральный банк еще поднимет ключевую ставку на декабрьском заседании это может создать предпосылки для дальнейшей коррекции в цене длинных облигаций. Лучше всего набирать дальние выпуски облигаций под идею разворота денежно-кредитной политики на устойчивом развороте опережающих и одновременных макро-индикаторов. Пока этого мы не наблюдаем, замедление экономики видно только в отдельных индикаторах. Прочие пока замедления не демонстрируют.

Вероятность дефолта флоатеров с кредитным рейтингом А и АА, с учетом повышения ключевой ставки?

Вообще кредитные рейтинги эмитентов от А и выше считаются достаточно хорошими, то есть это как правило надежные эмитенты, у которых статистически очень небольшой процент дефолтов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Мать и дитя (mdmg). Защитный актив в действии! Обзор акций компании мать и дитя

Рынок акций в настоящее время находится под давлением в основном из-за жестких денежно-кредитных условий. Безрисковая доходность >20% оттягивает на себя капиталы и широкий индекс акций снижается. Но есть компании, которые чувствуют себя лучше рынка и зачастую это акции из защитных секторов, где спрос на товары неэластичный.

За 4 месяца акции «Мать и Дитя» выросли на 2% при снижении широкого рынка акций почти на 20%. Плюс еще в этот промежуток времени дивиденды приходили (+2,6%), кстати до конца года может еще одни увидим.

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Выручка выросла на 22% до 8,3 млрд руб.

✅LFL-продажи увеличились на 17,7%

✅Рост количества амбулаторных посещений составил 15,4%

✅Рост количества койко-дней составил 0,3%

✅Количество принятых родов выросло на 3,8%

💡Компания продолжает реализовать свою инвестиционную программу и наращивать как операционные, так и финансовые результаты.

За последние 4 месяца открыли👇

🔸клинику в Челябинске

🔸медицинский центр в Москва-Сити

🔸клинику в Москве

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗СБЕР - дивы под вопросом ? Обзор акций сбербанка

Зеленый гигант отчитался за 9 месяцев 2024 года по МСФО. Хоть мы с Вами и рассматриваем каждый раз месячный отчет банка по РПБУ, но в нем нет таких показателей, как достаточность капитала банковской группы и чистая процентная маржа. Плюс результаты по МСФО, как правило, выше, чем по РПБУ.

📊Результаты компании за 9м 2024г:

✅Чистый процентный доход вырос на 19% до 2,18 трлн руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 10,5% до 612 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 6,8% до 1,23 трлн руб.

🔥Рентабельность капитала — 25,2%

🔥Чистая процентная маржа* — 5,86%

❗️Коэффициент достаточности капитала банковской группы Н20.0 — 12,9%

*Чистая процентная маржа осталась практически на том же уровне, что и годом ранее, несмотря на ужесточение ДКП — 👍

💰Напомню дивидендную политику:

Дивиденды выплачиваются в размере 50% от чистой прибыли при достаточности капитала банковской группы Н20.0 больше 13,3%.

🔥Fwd див. доходность уже >15% годовых. Неплохо для голубой фишки, НО👇

❗️Сейчас коэф. H20.0 ниже 13,3% из-за выплаты дивидендов за 2023 год. В среднем банк за квартал наращивает данный коэф. на 0,1-0,2%. И в целом до следующих дивидендов уже за 2024 год Сбер должен выйти по коэф. Н20.0 выше 13,3%, если не будет усугубляться сценарий по которому мы идем и который я уже описываю давно:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Интересны ли акции озона? Черкизово или русагро? ОГК-2 - стоит ли брать?

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

Озон интересен по текущим, стоит ли присмотреться сейчас, или может ещё ниже сходить?

Давайте определимся: вы долгосрочный инвестор или спекулянт?

Если долгосрочный — вас не должно в целом волновать, что акции той или иной компании могут еще покорректироваться и ответ на вопрос «стоит ли брать интересную компанию по текущим» — всегда да. Потому что за счет ежемесячных пополнений цена придет к средним значениям, а средняя на длинном горизонте у фундаментально хороших компаний стремится вверх.

Если Вы спекулянт — то тут да, надо искать точку входа и смотреть за техникой, но наша команда все же скорее про фундаментал и про долгосрочный подход, чем про попытку «натрейдить» несколько процентов на отбое от какого-либо уровня. Если говорить про фундаментал Озона — компания безусловно интересная. По итогам 1 полугодия выручка у них подросла на 31% год к году, EBITDA на 7,5%, а оборот товаров GMV – на 78% год к году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Интересны ли акции озона? Черкизово или русагро? ОГК-2 - стоит ли брать?

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

Озон интересен по текущим, стоит ли присмотреться сейчас, или может ещё ниже сходить?

Давайте определимся: вы долгосрочный инвестор или спекулянт?

Если долгосрочный — вас не должно в целом волновать, что акции той или иной компании могут еще покорректироваться и ответ на вопрос «стоит ли брать интересную компанию по текущим» — всегда да. Потому что за счет ежемесячных пополнений цена придет к средним значениям, а средняя на длинном горизонте у фундаментально хороших компаний стремится вверх.

Если Вы спекулянт — то тут да, надо искать точку входа и смотреть за техникой, но наша команда все же скорее про фундаментал и про долгосрочный подход, чем про попытку «натрейдить» несколько процентов на отбое от какого-либо уровня. Если говорить про фундаментал Озона — компания безусловно интересная. По итогам 1 полугодия выручка у них подросла на 31% год к году, EBITDA на 7,5%, а оборот товаров GMV – на 78% год к году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Убийца x5 retail? Обзор акций ленты

Сектор продуктового ритейла РФ представлен следующими компаниями на бирже: Магнит, Лента, О'Кей, Х5 Retail, FixPrice.

📊Результаты компании за 3кв. 2024г:

✅Выручка увеличилась на 55,1% г/г до 211 млрд руб.

✅LFL-продажи выросли на 9,4% г/г

✅EBITDA выросла в 2,4 раза до 17 млрд руб.

🔥Рентабельность по EBITDA — 8,1%

✅Чистая прибыль выросла в 17 раз до 4,4 млрд руб.

✔️Долговая нагрузка снизилась в два раза до ND/EBITDA — 1,4 (годом ранее была 2,8). Это очень важно в текущих жестких денежно-кредитный условиях.

💡При этом компания оценивается дешевле (Fwd EV/EBITDA ≈ 3), чем Х5 Retail (Fwd EV/EBITDA ≈ 3,3).

Это компания ЛЕНТА!

После присоединения сети «Монетка» и прихода двух управленцев из Х5, компания стала серьезным игроком в секторе и составила хорошую конкуренцию лидеру Х5.

На прошлой ребалансировке мы добавили акции Ленты в ростовой портфель на небольшую долю. И если компания хорошо справится со следующими трудностями, то будем наращивать позицию👇

❗️Динамика выручки сейчас непоказательна, так как сравниваются показатели Лента+Монетка в этом году с показателями Ленты в прошлом году без Монетки. То есть темпы роста будут намного скромнее, после ухода низкой базы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Обзор на акции Яндекс.Почему именно эти акции ?

Напомню, что на прошлой неделе мы провели конкурс и победителю отправили акцию Яндекса. Почему именно её? А Вы посмотрите на результаты👇

Также вчера мы подарили акции Хэдхантера двум новым победителям.  Внимательно следите за каналом и в следующий раз победителем можете стать именно ВЫ!

📊Результаты Яндекса за 3 кв. 2024 года:
🔍 Поиск и Портал
✅Выручка выросла на 26% г/г до 113,9 млрд руб.
✅Скор. EBITDA выросла на 24% г/г до 58,4 млрд руб.
🔥Рентабельность EBITDA — 51,3%

Сегмент «Поиск и Портал» генерирует 41% общей выручки и является основным донором для развития других направлений.

🚖 Райдтех (такси, каршеринг, самокаты)
✅GMV вырос на 27% г/г до 380,6 млрд руб.
✅Выручка выросла на 32% г/г до 59,4 млрд руб.
📦 E-commerce (Яндекс.Маркет)
✅GMV вырос на 51% г/г до 235,8 млрд руб.
✅Выручка выросла на 45% г/г до 77,4 млрд руб.

Не вижу смысла упоминать все сегменты, так как показал динамику основных, которые формируют 90% результатов всей компании👇

✅Выручка выросла на 36% г/г до 276,8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️IPO ламбумиз.Обзор на акции компании!!!

Ламбумиз — лидер среди производителей неасептической картонной упаковки для молока и молочной продукции (более 50 лет на рынке).

✍️Ценовой диапазон от 425 до 460 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации от 8 до 8,7 млрд рублей. Объем размещения 0,8–1 млрд руб., что соответствует free-float 10–12%.

💰Формат Cash In. Деньги нужны для реализации инвестиционной программы, а именно для строительства нового производственного цеха общей площадью более 14 тыс. м2, что должно привести к значительному расширению производства с целью выхода на рынок асептической упаковки.

В презентации компании пишут, что смогли нарастить выручку более, чем в два раза. Но это было в 2022 году на фоне отказа иностранных компаний от работы в России и временной приостановки деятельности их дочерних структур. После этого темпы выручки снизились до +20-25% в год. Значительный рост выручки можно ожидать с 2027 года после завершения инвестиционной программы.

✅Чистый долг/EBITDA — 0,01 - 👍 В текущих жестких денежно-кредитных условиях это очень важно, отлично, что долгов практически нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️IPO ламбумиз.Обзор на акции компании!!!

Ламбумиз — лидер среди производителей неасептической картонной упаковки для молока и молочной продукции (более 50 лет на рынке).

✍️Ценовой диапазон от 425 до 460 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации от 8 до 8,7 млрд рублей. Объем размещения 0,8–1 млрд руб., что соответствует free-float 10–12%.

💰Формат Cash In. Деньги нужны для реализации инвестиционной программы, а именно для строительства нового производственного цеха общей площадью более 14 тыс. м2, что должно привести к значительному расширению производства с целью выхода на рынок асептической упаковки.

В презентации компании пишут, что смогли нарастить выручку более, чем в два раза. Но это было в 2022 году на фоне отказа иностранных компаний от работы в России и временной приостановки деятельности их дочерних структур. После этого темпы выручки снизились до +20-25% в год. Значительный рост выручки можно ожидать с 2027 года после завершения инвестиционной программы.

✅Чистый долг/EBITDA — 0,01 - 👍 В текущих жестких денежно-кредитных условиях это очень важно, отлично, что долгов практически нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>