Блог им. SimpleTrading |Х5. Как закончил год лидер ритейла?

Х5. Как закончил год лидер ритейла?

$X5 опубликовала операционные результаты за 4 квартал и весь 2024 г.

Выручка: 1077,8 млрд руб. (+22,3% г/г)
Выручка сети Чижик: 83,6 млрд руб. (рост х2 г/г)
Продажи цифровых бизнесов: 61,4 млрд руб. (+47% г/г)


Темпы роста квартал к кварталу сохраняются и это позитивно для Х5. Компания открыла 2543 магазина за 2024 год, из них только 968 за четвертый квартал!

💪Сильные результаты сложились благодаря благоприятной рыночной ситуации (рост зарплат, средний чек +10%), темпов роста открытия магазинов, а также за счет развития цифровых направлений.

Пятерочка и Перекресток показали годовой прирост выручки 16,6% и 11,6% соответственно, но отдельно хочется отметить дискаунтер Чижик. Рост в два здесь обусловлен повышенным спросом и фокусом самой компании.

Ежеквартально открываются все больше дискаунтеров, наращивается логистическая инфраструктура за счет открытия большего количества распределительных центров.


👨‍💻Технологическое развитие также на уровне. Компания расширяет штат и разрабатывает сотни цифровых проектов и десятки продуктов. В ближайшее время мы увидим не плохое сокращение издержек.



( Читать дальше )

Блог им. SimpleTrading |Х5 снова с нами! Не торопимся на открытии?

Первый день торгов после долгожданного переезда, открылись с позитивом. С утра котировки росли +7%, но ближе к вечеру навес продавцов оказался сильнее. Продолжим ли падение?
Х5 снова с нами! Не торопимся на открытии?

Прежде чем ответить на этот вопрос, разберем несколько нюансов за и против. Отчет разбирали на канале, можно ознакомиться тут.

🍊Навес продавцов. Вспомним пару переездов других компаний: Т-банк и Хэдхантер. Обе компании имели шикарные фин. результаты и будущий потенциал роста. Но бумаги до сих пор торгуются ниже переезда.

У $X5 ситуация еще сложнее: вся коррекция рынка прошла без них. Впереди есть неопределенность в геополитике и ставке, большинство захочет зафиксировать хороший плюс после переезда и не рисковать.


🍊Разовый дивиденд. Нераспределенная прибыль может дать разовый дивиденд в районе 500-600 рублей. Такая жирная див. доходность (около 20%), конечно еще под вопросом. Ждем что на это ответит компания.

Еще раз вспомним Хэдхантер, с похожей ситуацией по дивиденду. Многие захотят поучаствовать и в Х5, удерживая котировки от сильного падения. Но можно же купить и после див гэпа?



( Читать дальше )

Блог им. SimpleTrading |🍏X5 Group. До старта торгов осталось всего ничего

И хоть компания находилась в заморозке с апреля, мы не забывали о фаворите ритейла. Разбирали операционные результаты за третий квартал 2024 года. И стоит отметить, отчет по МСФО был явно не плох.
🍏X5 Group. До старта торгов осталось всего ничего

Растут торговые площади (+8,8%) и сопоставимые продажи (+13,8%), а вслед за этим и выручка (+22,9%). Рентабельность (24,4%) и чистая прибыль (+19,3%) также на уровне.


Рост показателей, это результат грамотно выстроенной работы и свойство потребительского сектора — впитывать инфляционные издержки. Не малая часть успеха отведена росту доли онлайн-торговли в России (42%).

Интересно, что при все при этом, самая выгодная продуктовая корзина оказалась в магазинах Пятерочки. Подобное исследование проводил институт Человека РОМИР в октябре — ноябре этого года.

Анализировав Магнит, мы писали о потенциале росте ритейла. Пятерочка тоже крупный игрок и вполне имеет возможность и дальше наращивать свое присутствие на рынке, поглощая более мелкие бизнесы.


Стоит отметить, что крупные ритейлеры уже планируют начать работу в ДНР с 1 квартала 2025 года. А также, Пятерочка совместно с Wildberries запустила быструю доставку еды для части Москвы.



( Читать дальше )

Блог им. SimpleTrading |X5 Group. Стабильно хорошо

Нашу стратегию смотри в ТГ канале!

$FIVE опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г.

Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% г/г)
Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г)


Ожидаемо позитивно. Выручка плюс 25% с начала года и рост среднего чека (+11%), показывает умение компании перекладывать инфляционные издержки на потребителя.
X5 Group. Стабильно хорошо


Чем собственно потребительский сектор и хорош. И если Пятерочка выросла на 19% год к году, то дискаунтер «Чижик» показал рост в два раза! Для компании это отлично, но спрос на подобные дискаунтеры — не самый позитивный фактор для экономики.

Количество магазинов растет, как и общее число покупателей по всем направлениям. Отлично показывает себя и цифровой бизнес (Vprok. ru, 5Post и Много лосося), выручка +55% год к году.


Ждем позитивные финансовые результаты за третий квартал и конец года. До торгов остается не так много времени, по предварительным данным, ждем начало января.

График и потенциал разберем перед началом торгов. Ясно одно: данная компания имеет место быть в портфеле у инвесторов за счет сильных показателей в отрасли и диверсфикиции портфеля.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн