СОЛИД Брокер

Солид Брокер

Читают

User-icon
45

Записи

256
Chart-icon
1248

место
List-icon
оглавление блога
+Подписаться Rss-icon
Search-icon
Calendar-icon

Еженедельный обзор инвестидей 1-5 апреля 2024

Март для российского рынка выдался весьма удачным. Индекс Мосбиржи вырос на 2,3%, а индекс РТС закрыл месяц с символическим 1%. Однако в течение месяца мы видели обновление максимумов прошлого года. Сейчас рынок торгуется уже выше, чем в феврале 2022 года. При этом сейчас, как никогда, заметна разница между инвестированием в индекс и в отдельные акции. Например, наша флагманская стратегия ДУ «Дивидендный рантье» показала прирост за месяц сразу на 6,1%, более чем в 2 раза обойдя индекс. С начала года доход составил +14%, что сопоставимо с лучшими годовыми депозитами банков, только всего лишь за квартал. Во многом такой результат обеспечен инвестированием именно в наши инвестидеи.

Прокомментируем события по нашей ключевой идее X5 Group.

Минпромторг подал в суд на X5 Group о приостановлении корпоративных прав на ее российскую дочернюю компанию ООО «Корпоративный центр Икс 5». Во многих непрофильных СМИ такой заголовок вызвал ужас и непонимание у читателей. Хотя мы именно такого иска и ждали. Это и есть запуск процедуры принудительной редомициляции в пользу российских акционеров депозитарных расписок X5. Всё по происходит по плану и даже быстрее, чем мы ожидали.

( Читать дальше )

Стратегический вебинар Дмитрия Донецкого

Реклама. АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854
Erid: 2RanymGKsFE

«Ключ» на максимумах, рынок продолжает остро реагировать на геополитику, а российские компании ударно отчитываются за 2023 и выплачивают рекордные дивиденды. Что в этой ситуации делать инвестору?

Ответ простой: РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ на СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЕБИНАР, который традиционно проводит Дмитрий Донецкий, Главный аналитик и доверительный управляющий СОЛИД Брокер.


На мероприятии:

  • разберём текущую макроэкономическую ситуацию и покажем чего ожидать от рынков в 2024 году;
  • расскажем в каких секторах сейчас концентрируется прибыль;
  • поделимся информацией о ситуации в компаниях и представим наши рекомендации;
  • покажем результаты работы доверительного управления СОЛИД Брокер и последние изменения в портфелях ДУ.

Ждем всех 4 апреля (четверг) в 19:00. Участие БЕСПЛАТНОЕ.

Запись будет доступна только зарегистрировавшимся участникам!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/



( Читать дальше )

Гохран неожиданно начал покупку камней у АЛРОСА - Ъ.

На фоне западных санкций и низких мировых цен на алмазы Гохран начал выкуп камней у АЛРОСА прибегнув к этой антикризисной мере в первый раз с 2012 года. Еще в январе Минфин не рассматривал такую возможность. Однако, видимо, запрет на импорт алмазов российского происхождения в ЕС с 1 марта ударил по сбыту АЛРОСА. Аналитики, впрочем, считают, что цены на алмазы в мире достигли дна и могут вырасти в этом году, пишет «Ъ».

Напомним, что с 1 марта к провозу на рынки стран EC и G7 были запрещены российские алмазы от 1 карата, даже если они огранены в третьих странах. Правда, такое решение вызвало проблему на бельгийской таможне, поскольку теперь там вынуждены проверять все камни, а это приводит к задержке их реализации. Алроса после 2022 года не раскрывает каким образом она осуществляет экспорт алмазов, однако весь 2022 и 2023 год, судя по отчетности больших проблем со сбытом мы не наблюдали. Видимо с 1 марта они всё же появились. Также отметим, что рынок алмазов сейчас проходит циклический спад, а цены на многолетних минимумах. При этом в прошлые разы Минфин покупал алмазы у Алросы с дисконтом к рыночной цене. Поэтому текущие цены реализации могут быть вообще близки к себестоимости.

( Читать дальше )

МКПАО «Лента» объявляет финансовые результаты за IV квартал и аудированные финансовые результаты за полный 2023 год

Продажи выросли на 50,4% год к году до 222,8 млрд. руб. Валовая прибыль составила 49,8 млрд. руб., увеличившись на 58,6%. Валовая маржа увеличилась на 116 б.п. до 22,4%. EBITDA составила 17,9 млрд. руб., увеличившись на 84,7%. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 149 б.п. до 8,0%. В 2024 году «Лента» планирует направить на капитальные расходы не более 5% от выручки. Свободный денежный поток за полный 2023 год составил 43,0 млрд. рублей по сравнению с 2,9 млрд. рублей годом ранее.

Нам кажется, что рынок несправедливо забывает про Ленту. Компания провела масштабную трансформацию за последние 2 года, существенно пересмотрела продуктовую матрицу, закрыла нерентабельные магазины, кардинально поменяла трафик в гипермаркетах, и наверно, самое главное, приобрела сеть «Монетка» за 74 млрд. рублей. В результате уже по итогам четвертого квартала мы увидели, что у компании выросла выручка на 50%, валовая маржинальность восстановилась к средним значениям по ритейлу, а рентабельность по EBITDA вернулась на прежние уровни в 8%.

( Читать дальше )

Еженедельный обзор инвестидей 25-29 марта 2024

Прошлая неделя для российского рынка была коррекционной. После обновления максимумов 2023 года мы наблюдали фиксацию позиций. Пока речи о продаже нет. Коррекция была отчасти вызвана падением таких бумаг как Роснефть, Газпром, Газпром нефть, так как ранее их не могли продавать ПИФы, где находились недружественные нерезиденты. В целом можно сказать, что это технические продажи. По основным бумагам индекса, Сберу и Лукойлу, мы наблюдаем боковую динамику. Теракт в Крокус Сити Холле, безусловно, добавил пессимизма инвесторам, как и риторика российских властей на него. Рынок в принципе любит, когда всё спокойно, стабильно и прогнозируемо, поэтому любой виток эскалации будет отыгран через котировки.

Также среди важных событий прошлой недели мы выделим заседание ЦБ РФ, где в целом не было сказано ничего нового. ЦБ по-прежнему планирует начать снижение ставки во втором полугодии этого года. При этом мы видим, что доходности по длинным ОФЗ значительно выросли в последние недели. Правда, это связано с проводимыми аукционами Минфина и удовлетворением заявок с премией ко вторичному рынку.

( Читать дальше )

ETALON GROUP PLC вчера объявила о публикации аудированной консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2023 года

Выручка на консолидированном уровне увеличилась на 10% до 88,8 млрд. рублей. Валовая прибыль на консолидированном уровне выросла в 2023 году на 6% до 30,0 млрд. рублей. Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) составила 18,1 млрд. рублей, рост на 10% год к году. Рентабельность по показателю EBITDA в 2023 году была на уровне 20%. Чистый убыток до распределения стоимости приобретения активов (PPA) составил 2,3 млрд. рублей за 12 месяцев 2023 года. Чистый корпоративный долг по состоянию на 31 декабря 2023 года составил 37 млрд. рублей, при соотношении чистого корпоративного долга к EBITDA до распределения стоимости приобретения активов (PPA) на уровне 1,9x.

Сразу скажем, что отчетность девелоперов достаточно специфическая из-за особенностей учета выручки, проектного и корпоративного долга, забалансовых эскроу-счетов. В Эталоне помимо этого набора ещё добавилось совместное предприятие «Страна-Эталон», которое ведет деятельность в Тюмени и выручка от которого не учитывается в отчете МСФО.

( Читать дальше )

«Европлан» проведет IPO на Мосбирже по цене 835–875 рублей за акцию

Диапазон размещения акций лизинговой компании «Европлан» установлен в коридоре ₽835–₽875 за акцию. Это соответствует оценке бизнеса в ₽100–105 млрд. В конце февраля источники РБК давали другую оценку — около ₽140 млрд. В рамках размещения будет предложено до 15 млн. акций, в результате чего доля бумаг в свободном обращении (free-float) составит до 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после выхода на биржу. Итоговая цена IPO будет установлена холдингом «ЭсЭфАй» по итогам окончания периода сбора заявок инвесторов. Он начался 22 марта и завершится 28 марта.

Мы уже ранее писали, что IPO Европлана интересно, однако было необходимо дождаться ценового диапазона и параметров IPO. Мы видим, что компания предложила неплохой дисконт к справедливой оценке. По нашим расчетам справедливая оценка Европлана находится на уровне 140 млрд. рублей (на уровне рыночного консенсуса), т.е. 1170 рублей за акцию. Получается апсайд от верхней границы ценового диапазона равен 33%.

( Читать дальше )

Если долгосрочные сбережения – то только в ОПИФ!

Реклама. АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854, erid: 2RanykbsDzQ

С января этого года граждане России получили возможность участвовать в «Программе долгосрочных сбережений». Суть программы в том, что гражданин получает возможность накапливать на свою будущую пенсию в негосударственном пенсионном фонде (оператор программы) и государство будет ему помогать. Ежемесячный взнос участника программы должен быть не менее 3 и не более 12 тысяч рублей, чтобы получить от государства дополнительные 108 тысяч за первые три года действия программы. Воспользоваться накопленными деньгами участник программы сможет не ранее, чем через 15 лет.

Звучит довольно заманчиво. Но есть нюансы. НПФ полученные деньги, безусловно, инвестирует в ценные бумаги российских эмитентов для извлечения инвестиционного дохода. Однако линейка инвестиционных инструментов у НПФ весьма консервативна (законодательно ограничена). Измерения показывают, что портфели пенсионных накоплений содержат всего 6,7% акций. Остальное – это государственные и корпоративные облигации высокого кредитного качества. Доходность таких инструментов в силу объективных причин заметно ниже именно на длительных временных отрезках, чем доходность акций.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ПИФы

Оптимальный безрисковый инструмент в период высоких ставок

Реклама АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854, erid: 2Ranyn5qqNY

Аналог накопительного счёта* — стратегия доверительного управления «Денежный рынок».

Это самый ликвидный и один из самых надёжных сегментов долгового рынка. Оптимальный безрисковый инструмент в период высоких ставок, а в СОЛИД Брокер он ещё и под надёжным управлением Главного аналитика и доверительного управляющего.

Полное описание стратегии здесь https://solidbroker.ru/idu/idu-inner/denezhnyy_rynok

Преимущества стратегии:
— Высокая ликвидность денежного рынка позволяет легко размещать любую сумму
— Стратегия приносит доход ежедневно
— Доходность зависит от уровня ключевой ставки ЦБ
— Вывод денежных средств возможен уже на следующий день

Оставить заявку на открытие счёта в СОЛИД Брокер



Оптимальный безрисковый инструмент в период высоких ставок




* аналог по доходности.
Не является инвестиционной рекомендацией. Лицензия ЦБ РФ.
https://solidbroker.ru/disclaimer/

Бизнес-встреча в Казани

Реклама. АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854 Erid: 2RanykMWDd2

Совсем скоро, 21 марта, состоится очередная клиентская встреча с Дмитрием Донецким, Доверительным управляющим СОЛИД Брокер в Казани. На встрече мы озвучим результаты ДУ за 2023 г. и своё видение развития отдельных стратегий под управлением на 2024.

РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ или звоните по телефону 8 (843) 203-86-36.


Количество мест ограничено!

С заботой о Вас СОЛИД Брокер

Бизнес-встреча в Казани

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/

полезные записи за 24 часа

★26 0 Не забудьте о налогах!
★10 17 Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка
★6 51 Ситуация на текущий момент
★5 2 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★5 129 Облажался
★5 52 Основные итоги и выводы из 2024 года
★4 2 ИИС 3: что изменилось и стоит ли его открывать?
★4 1 Даты заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке в 2025 году
★4 22 20 декабря был вынос шортов (но не факт, что разворот). Самые слабые акции. Что дальше. Оптимизм ?
★4 30 Стоит всегда помнить эту истину
+250 52 Основные итоги и выводы из 2024 года
+206 51 Ситуация на текущий момент
+149 129 Облажался
+134 50 Индекс МБ на завтра
+115 55 Неделя движухи
+109 32 Собирался читать стратегии брокеров на 2025, теперь уже сомневаюсь надо ли😁
+107 30 Стоит всегда помнить эту истину
+107 34 Кречетов на радостях, что в этот раз угадал отскок рынка переименовал волны Вульфа в волны Кречетова!😀
+98 65 Азия. Понедельник.
+71 14 Сбер. Новости в пятницу были плохие. Но не все это поняли.

самые обсуждаемые сегодня

65к Азия. Понедельник.
51к Ситуация на текущий момент
29к История о том, как я начал свой Стартап в 15 лет
28к Минус акциям? Министр Решетников заявил о неизбежности сокращения инвестиционных программ госкомпаний.
26к Кидайте мне сюда НГ песни..рынки никуда не денутся за пуру недель))
19к Суть богатства.
17к Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка
14к В очередной раз наткнулся на традиционную глупость которая называется "переток денег".
11к Метод Геллы. Рождественская неделя.(GBP/USD)
10к Мировая экспансия эффективности

теги блога Солид Брокер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн