Для хеджа по золоту продал сегодня опционы C2000 на март.
Премия 9,0 долларов= 547,32 руб.
Биржевая комиссия = 27.38 руб.
Сделка была тейкерская, по рынку.
Ибо в стаканах полупустыня Сахара.
Все вроде бы хорошо.
Однако считаем:  27,38/547,32 = 5,003% (!!!)
И это только в одну сторону.
А если сегодня закрою опцион, то снова заплачу еще 5% процентов.
А есть еще брокер, тоже вечером спишет свою копеечку.

Вопрос такой — Винни Пух, то есть биржа, живет хорошо.
Но если он захочет больше меда, то есть комиссии в 10%, например?
Вы встречали такие комиссии на опционах или пока еще нет?

Какой скальпер будет торговать, отдавая только бирже 10% за внутридневные опционные сделки?
Раньше по опционам на золото была хоть какая-то ликвидность.
Cейчас никаких льгот для скальперов нет.
Теперь такие драконовские комиссии отбивают всякую охоту к активным операциям.
Да, можно поставить мейкерскую заявку.
И ждать у моря погоды.
Контрагент тоже ведь умеет считать, и ему тоже неохота платить 5%.

Торгуйте на Мосбирже!
Биржа всегда думает о вас!
И о своем кармане, в первую очередь.

Страны G7 и Австралия договорились о фиксированном потолке цены на российскую нефть. Уровень цены может периодически пересматриваться, но она не будет «плавающей».

Великобритания уже запретила транспортировку российской нефти выше этой цены.

Международная группа клубов взаимного страхования судовладельцев (International Group of P&I Clubs), в которую входит 13 крупнейших страховых групп мира, контролирующих 90% рынка страхования морских перевозок, включилась в бойкот, объявленный Великобританией.

Режим фиксированной цены вводится одновременно с европейским эмбарго — с 5 декабря.

Пока это рамочное соглашение, оно, видимо, будет уточняться. Главным вопросом становится теперь механизм определения потолка цены и периодичность его пересмотра.

Смысл всего мероприятия — в снижении маржи нефтяных компаний, а значит, и поступлений в российский бюджет.

В Кремле уже заявили о том, что не будут поставлять нефть в страны, присоединившиеся к потолку цен на российскую нефть, но это «палка о двух концах» — добыча нефти вынужденно упадет по разным оценкам до 30%. Что автоматически приведет к снижению рентабельности и тому же самому снижению маржи.

( Читать дальше )

«Регулирование криптовалют в России заходит в тупик: на днях на рассмотрение в Госдуму был внесён законопроект, который удовлетворяет требованиям комитета Госдумы по финансовому рынку. Он предусматривает только возможность майнинга любых криптовалют и использование в экспериментальных правовых режимах вроде оплаты в рамках параллельного импорта.

Всё остальное обращение криптовалют на территории России в рамках отечественных информационных систем оказывается вне закона.

Такое положение не удовлетворяет ни требованиям Минфина, ни требованиям ЦБ. Обе противоборствующие стороны должны быть в равной мере недовольны подобным решением. Минфин ранее разработал концепцию регулирования криптовалют, которая предусматривала лицензирование криптовалютных площадок (бирж и обменников), проведение всех операций на базе инфраструктуры российских банков и идентификацию держателей криптовалют. 

Антон Силуанов мог рассчитывать на поддержку Владимира Потанина, который запустил площадку для создания цифровых активов Atomyze.

( Читать дальше )

В сентябре темпы падения ВВП РФ ускорились до 5% с 4% месяцем ранее, сообщило в среду Минэкономразвития.

Промышленный спад стал рекордным с начала войны — на 3,1% сократился выпуск на фабриках, заводах и сырьевых месторождениях.

Индекс сферы услуг России в октябре 2022 года составил 43,7 пункта, обвалившись с сентябрьского значения 51,1 пункта.

Объем торгов на Мосбирже в октябре упал на 15% год к году.

Мосбиржа потеряла за неделю 11% капитализации, а за год — 51%.  

В продолжение темы  ЕБС и льготного ГО

smart-lab.ru/blog/851296.php

еще несколько тезисов о снижении рисков, повышении рентабельности и уровня комфортности трейдинга.

Если у вас в портфеле 10-20 инструментов, то с одной стороны это хорошо — широкая диверсификация, с другой  — требуется больше времени на аналитику и контроль рисков по каждой позиции.

А можно сделать по-другому.
То есть создать свой индивидуальный монофонд на базе одного любимого инструмента.
Например, есть такая голубая фишка как Газпром.
На рынке торгуются его акции, облигации, фьючерсы и опционы.
Мы можем купить его акции и продать фьючерсы или недельные/месячные опционы.

То создать и постоянно поддерживать синтетическую облигацию путем роллирования деривативной ноги.

Через неделю/месяц полученную положительную маржу можно вкладывать в его же облигации.
Таким образом, получаем постоянный монотонный доход при минимальных рисках.
Это консервативный вариант.

( Читать дальше )

Данная тема обсуждалась еще в 2018 году после введения на бирже новой системы расчета ГО,
smart-lab.ru/blog/494948.php

В презентации fs.moex.com/files/16876 есть пример нового расчета ГО для спредов в режиме  полного нетто:



«Видно, что по отдельности ГО по купленному контракту 3830, по проданному 3880, но при одновременном наличии обоих позиций ГО «сальдируется» и снижается до 802. Насколько я знаю, не все брокеры такой режим поддерживают и используют правило полунетто с более высоким ГО. То есть стало даже хуже, чем раньше: раньше ГО спреда был бы 3880, а при полунетто — 4255.»

Прошли годы.

Сегодня ГО стало значительно выше.

Запрашивал, например, ПСБ и просил дать нетто для спрэдов.

( Читать дальше )