Дисклеймер: 

для тех, кто любит действовать НЕстандартно на линейном или НЕлинейном рынке и предпочитает  рационально задействовать кэш для получения рассчитанного дохода


Есть известные стандартные формулы из  классического уравнения

+F = +C — Р

Оно отлично работает  на валютных фьючерсах FORTS ,  где есть ликвидность на опционах.

С появлением и развитием ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов  (ПО)  появились новые возможности,  так как количество БА в виде  АКЦИЙ резко возросло, появились ММ в стаканах .

И, самое главное,  вечные проблемы маржируемых опционов, связанные  с повышением ГО перед экспирациями,  в  ПО  отсутствуют.
Это облегчает планирование и конструирование любых стратегий.

Итак, если мы хотим рационально и экономно расходовать кэш, то  получить  эквивалент БА легко и просто.

Синтетическая акция в опционах — это стратегия, которая позволяет создать позицию, рассчитанную на рост или падение цены базового актива, без покупки самих акций. 

Век живи — век учись.

Пословица абсолютно права, так как все течет и изменяется как в жизни, так и на рынке.

Изучая особенности ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов  и брокерские отчеты по ним, увидел незнакомый термин.

«NetOptionValue (NOV) — это сумма произведений теоретических цен опционов, рассчитанных по итогам текущей клиринговой сессии, и объемов соответствующих позиций с учётом знака.

Опционы на акции используются в качестве обеспечения по портфелю.

Величина NetOptionValue влияет на объём свободных средств (FreeMoney) и дисконтируется за счёт требований к гарантийному обеспечению.»

( определение на сайте биржи в разделе по премиальным опционам).

Вроде бы все понятно, но смутила  выделенная фраза про обеспечение портфеля в виде самих опционов.

Что это означает?
Как вы понимаете в данном контексте  «обеспечение»?