💡 Актуальные идеи для инвестирования

обзоры компаний доступны по гиперссылкам

 

Почти все компании из предыдущего выпуска от 30.07.2021 показали хороший рост. Предыдущий выпуск был первым и многим понравился, поэтому буду стараться публиковать сводку каждую неделю😊

 

Актуализировал информацию по компаниям портфеле.

 

📊 ДЕРЖУ в своем портфеле (цель/апсайд):

 

Оцениваю консервативно, поэтому потенциал роста может быть больше, чем указано.

 

Русагро (🎯: 1300, 📈: 18%) | ✅ +3.5% за неделю |

Смотрел операционные результаты за 1П2021 года. Всё ожидаемо — позитивно. Выручка +48% в основном за счет роста цен. А самые урожайные кварталы еще впереди. Роста большого не жду, но и риски низкие. Держу этот защитный актив.

 

БСП (🎯: 95, 📈: 34%) | ✅ +8,8% за неделю |

Взлетел вчера на новостях об обратном выкупе 14млн акций по 75 рублей, драйверы роста и без этого есть. Позиция вышла из небольшого минуса, держу до цели.

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация: $2,4 T

▫️ Выручка TTM: $0,35 T

▫️ Прибыль TTM: $86.8 b

▫️ P/E TTM: 27,65 (fwd P/E 2021: 25)

▫️ P/B: 38

▫️ P/S:6,86

▫️ Дивиденды TTM: $0,84 на акцию

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:

 

📱 iPhone $39.6 b (+49.8% y/y) ➡️ 48.6% от выручки

💻 Mac $8.2 b (+16.3% y/y) ➡️ 10% от выручки

— iPad $7.4 b(+11.9% y/y) ➡️ 9% от выручки

— Accessories $8.8 b (+36% y/y) ➡️ 10,8% от выручки

⚙️ Services $17.5 b (+33% y/y) ➡️ 21,5% от выручки

 

ИТОГО: $81,4 b (+36,4% y/y)

 

👉 Продажи в США составляют 44% от общей выручки

В Европе — 23%, в Китае — 18%. Китайский рынок сбыта имеет хороший потенциал.

 

Общий рост выручки по товарам составил 37,4%, что больше, чем по услугам.

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация: $1.69 T

▫️ Выручка TTM: $0,44 T

▫️ Прибыль TTM:$29.4 b

▫️ P/E TTM: 57.5, Форвардный P/E2026: 13

▫️ P/B: 14.65

▫️ P/S: 3.84

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

📊 Сегментация компании TTM

 

— North America -$266.6 b ➡️ 60% выручки

— International — $124 b ➡️ 28% выручки

— AWS -$54.7 b ➡️ 12% выручки

 

ASW — Amazon Web Services

 

👉 По оценке Digital Commerce 360 в 2020 году рынок E-commerce в США составил $861 b (+44% г/г).

 

Выручка Amazon от продаж и услуг маркетплейса в Северной Америке за 2020 год составила$236,3 b (+38,3% г/г).

 

❗ Есть небольшое отставание от рынка, но для компании такого масштаба — это нормально.

 

👉 По данным Internet Retailer в 2018 году на Амазон приходилось 37% всех онлайн-продаж

( Читать дальше )

Если не уходить далеко в теорию, а взять несколько полезных графиков и посмотреть взаимосвязи, то...

Сначала по графикам:





( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация:1,1 трлн р

▫️ Выручка TTM: 0,78 трлн р

▫️ Прибыль 1кв2021: 43,7 млрд р

▫️ Добыча 1П2021:13,43 млн тонн (+1,3% г/г)

▫️ Дивиденды 2019 год: 64,47 руб на акцию об

▫️ Forvard P/E 2021: 5,55

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021:9-15%

▫️ P/B: 1,4

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка/прибыль за 1кв2021 по сегменту "разведка и добыча нефти":

 

173 / 52 млрд р (+40,6% / +79,3% г/г)

 

Данный сегмент составляет более 80% суммарной прибыли по сегментам.

 

Основа роста выручки по сегменту — увеличение цен на нефть (см ниже).

 

👉 Средневзвешенные цены на нефть:

1кв2020 около $44,21

1кв2021 около$59,85 (+35,38% г/г)

2кв2021 около $67 (+12% к/к)

 

 

👉 Налог НДПИ за 1кв2021 вырос на 28,7 млрд р (+43,8% г/г), составив 57% от прироста выручки по сегменту.

( Читать дальше )

Технология: производитель тонкопленочных фотоэлектрических модулей солнечных батарей из теллурида кадмия (CdTe).

 

▫️ Капитализация: $9,23 b

▫️ Продажи TTM: $2,97 b

▫️ Прибыль TTM: $0,56 b

▫️ P/E: 16,5, Форвардный P/E2021: 20

▫️ P/B: 1,6

▫️ P/S: 3,1

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка компании за 2кв2021 упала на 2% г/г из-за снижения сервисной выручки и выручки от генерации энергии. Продажи модулей и солнечных систем:+5,1% (г/г).

 

👉 Из всех новых (введенных в эксплуатацию в США)  электрогенерирующих мощностей в 2020 году 44% пришлось на солнечную энергетику. По прогнозам на 2021й год этот показатель будет равен 58%. (см. рисунок). First Solar большую часть продукции реализует именно на территории США, а 65% планируемого роста продаж — будут на территории США.

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация:2 трлн р

▫️ Выручка TTM: 2,1 трлн р

▫️ Прибыль 1кв2021: 84,2 млрд р

▫️ Добыча 1П2021:19,28 млн тонн (+0,3% г/г)

▫️ Дивиденды 2019 год: 37,96 руб на акцию

▫️ Forvard P/E 2021:4,5

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 11%

▫️ P/B: 1

 
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка за 1кв2021 по сегментам:

— продажа нефти: 188 млрд р (+47,9% г/г)

— продажа нефтепродуктов: 394,6 млрд р (+9,5% г/г)

— газ и прочее: 28 млрд р (+4,5% г/г)

 

Итого выручка: 611 млрд р (+18,6% г/г)

 

Цены на нефтепродукты не выросли так сильно, как на саму нефть, поэтому при расчете ожидаемой выручки нужно это учитывать.

 

✅ Дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов в размерене менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО.

( Читать дальше )

💡 Актуальные идеи для инвестирования

обзоры компаний доступны по ссылкам

 

📊 ДЕРЖУ в своем портфеле (цель/апсайд):

Русагро (🎯: 1300, 📈: 20%) — держу с ноября 2020, средняя 830. Рост медленный, но рисков мало, операционные результаты за 1П2021 отличные.

 

БСП (🎯: 95, 📈: 46%) — ожидаю, что реализуется в течение 6-12 месяцев. Риски описаны в обзоре по гиперссылке. Единственная позиция, которая пока в минусе по портфелю (-5%).

 

Matson (🎯: 85, 📈: 29%) — один из немногих вариантов купить бенефициара роста цен на контейнерные перевозки. Пока цены на хаях. Идея краткосрочная, до полугода.

 

Shell (🎯: 51, 📈: 25%) — все нефтяники и газовики интересны на перспективу 6-12 месяцев. Параллельно наблюдаем за ценами.

 

TotalEnergies SE (🎯: 55, 📈: 25%)

( Читать дальше )

⏹️ Intel (INTC) — обзор: почему дешевый и какие перспективы

 

▫️ Капитализация: $227 b

▫️ Продажи TTM: $77,6 b

▫️ Прибыль TTM: $18,6 b

▫️ P/E: 11,95, Форвардный P/E2021: <11

▫️ P/B: 2,53

▫️ P/S: 2,93

▫️ Дивиденды за 2021 (план): 2,64%

 

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉Удивительно, но в условиях дефицита полупроводников, цены на продукцию компании сильно падают. Однако, объемы растут, что компенсирует выручку и уменьшает маржинальность.

По основным сегментам за 1П2021 картина следующая:

 

Client Computing Group (объем / цена)

— Notebook platform (+40% / -17%)

— Desktop platform (+15 / -5%)

 

Data Center Group: -1% / -7%

 

Эти 2 направления составили 83,3% выручки компании за 1П2021.

 

( Читать дальше )

ВТБ (VTBR) — дивы будут около 10%, а что дальше? Смотрим:

▫️ Капитализация: 1,1 трлн р
▫️ Чистая прибыль 1П2021: 129,5 млрд р
▫️ Форвардный P/E 2021: 4 ▫️ P/B: 0,73 (собственные средства на 1.07.2021 = 1,5 трлн р)
▫️ Активы на 1.07.2021: 18,1 трлн р
▫️ Прогнозный дивиденд: около 11% (или ± 0,005 р)

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

✅ Банк представил сильные финансовые результаты по РСБУ за 1П2021 года:

— чистая прибыль: +150% г/г (при этом, на 43,8 млрд р уменьшились резервы под обесценение)

— чистые % доходы: +28,7% г/г (287,1 млрд р)

— чистые комисс. доходы: +36,3% г/г (77,8 млрд р)

— админ. затраты увеличились на +5,3% г/г

— кредитный портфель:+6,6% г/г (12,6 трлн р)

✅ По прогнозам менеджмента прибыль за 2021 год планируется в размере 270 млрд, что при выплате

( Читать дальше )