Вчера в инфо поле появились две новости, которые стали триггером начавшегося отскока.

▪️Трамп, назвал Джей-Ди Вэнса кандидатом в вице-президенты США. Так вот, Джей-Ди Вэнс заявил, что Трамп обсудит с Россией урегулирование украинского кризиса.

▪️ТАСС, на основании статьи в The New York Times (NYT), сделала вывод, что Украина планирует завершить боевые действия и начать переговоры с РФ. Однако, вся статья в ТАСС, написана на основе одного абзаца из статьи NYT, суть которой в том, что американская помощь помогает Украине добиваться целей.

Однако нашему перепроданному рынку нужен был лишь только повод, для начала коррекционного отскока. Добавлю, что ничего существенно не изменилось, инфляция так-же растет. Повышение ставки ЦБ уже рядом.

К тому же обострился ряд проблем импортом из Китая
▪️Главный оператор платежей в Китай «ВТБ-Шанхай» испытывает трудности в проведении платежей
▪️ЦБ закрывает информацию о внебиржевых объемах торгов. И не только долларом и евро, но и даже Юанем.
▪️21 июня брокер «Синара» сообщил о трудностях при выводе юаней с Мосбиржи

Росстат: годовая инфляция в РФ превысила 8%

🔴Инфляция в РФ в мае ускорилась до 0,74% (ожидания 0,53%) с 0,50% в апреле.
🔴Годовая инфляция в РФ в мае выросла до 8,30% с 7,84% в апреле.
🔴Годовая инфляция в РФ на 14 июня ускорилась до 8,31%.

И как при таких условиях будет действовать ЦБ? Вопрос риторический 🤷‍♂️
По заявлению главы департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилла Тремасова. Банк России рассмотрит вариант повышения ключевой ставки в июле до 17–18%.

Думаю, что флоатеры актуальны как никогда! Ведь многие бумаги дают премию к ключевой ставке 2.5-3.5%. При КС 18% это уже 21,5% годовых только купонной доходности, При реинвестировании купонов эффективная доходность будет порядка 23% годовых.
Кстати, подборку флоатеров от нашего канала можно найти по тэгу #ОблигацииФлоатеры,

Что может быть лучше флоатера при росте ключевой ставки?
Только флоатер с ежемесячным купоном!

По многим бумагам купонный период 91 день, есть такие, где купонный период пол-года.
Мне больше нравятся бумаги с ежемесячным купоном.

Черный четверг, которого так все боялись, получился бледно-сереньким! А пятница, так и вообще выдалась зеленой.

Давайте посмотрим на график индекса и разберем происходящее с помощью тех. анализа. И попробуем спрогнозировать краткосрочное развитие событий.
Если взглянуть на график видно, что на утреннем проливе был обновлен локальный минимум. Значит мы имеем дело с развитием предыдущей волны снижения и можем построить коррекционные вилы Шифа, в которых и должна развиваться коррекция. Строим вилы от трех предыдущих экстремумов. Видим что в четверг на открытии рынка пробили канал неопределенности, но закрепиться ниже него не смогли. Рынок начали активно выкупать. После небольшого боковика на границе канала неопределенности, индекс пошел выше и в пятницу мы получили выход за пределы коррекционных вил.
Ссылка на график

Итак, график индекса вышел за пределы коррекционных вил. Это может говорить о завершении текущего цикла снижения, но точное подтверждение мы получим только в случае пробоя максимума предыдущей коррекции. Таким образом полагаем, что в случае пробоя уровня 3267.10, можно говорить о том что текущее снижение завершено и развивается как минимум коррекция к нему, а как максимум — разворот рынка.

#UKOIL
Нефть марки Brent

После достижения 138.03 в марте 2022, цена на нефть находится в коррекции. Снижение с максимумов в марте 2023 составило почти 50%. Минимум был достигнут 20.03.2023 и составил 70.17. Думаю, что на этом была завершена волна А и актив ушел на коррекцию в волне В, которая приняла форму треугольника. До завершения осталось немного, поставить волну Е треугольника и можно продолжить падение.
Если посчитать минимальную длину волны С (0.618 по фибо от волны А), то получим уровень 47.23 👀.
Ориентир начала падения — ноябрь 2024.

Что при такой цена на нефть будет с нашим бюджетом, рынком, курсом национальной валюты, думаю объяснять не стоит.

Держу пальцы крестиком 🤞, чтобы этот прогноз не оправлялся.

Ссылка на график

Больше информации на канале 

UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Плавающий купон — Ваша защита от инфляции?

На 7 июня запланировано заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Многие предполагают, что ставку могут поднять до 17%, т.к. инфляция ускорилась и составляет по данным росстата более 8%.
В таких условиях не лишними в портфеле будут облигации с плавающим купоном или флоатеры!

По облигациям с плавающим купоном ставка купона определена всего на один текущий купонный период, либо на несколько купонных периодов вперед. Спецификой плавающего купона является то, что ставка купона прописывается специальной формулой, в которой описывается механизм расчета размера купона в зависимости от ключевой ставка ЦБ или ставки RUONIA.

Таким образом при повышении ключевой ставки — увеличивается размер купона по облигации!
По моему мнению флоатеры уместно приобретать в начале периода поднятия ставок, а не на самом его пике. Но если Ваш горизонт инвестирования около года, то можно краткосрочно рассмотреть к покупке интересные выпуски.

Еще один вариант — это временное размещение ваших средств. Облигации с плавающим купоном дают доходность больше чем фонды ликвидности. Выпуски флоатеров от известных эмитентов достаточно ликвидны, чтобы можно было быстро продать, когда у Вас возникнет потребность.