комментарии Валентин Погорелый на форуме

Циан. Отчет МСФО. Стоит ли сейчас покупать акции?

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2024г. от компании Циан:

👉Выручка — 3,17 млрд руб. (-2,0% г/г)
👉Операционные расходы — 2,95 млрд руб. (+23,8% г/г)
👉Операционная прибыль — 0,23 млрд руб. (-73,6% г/г)
👉EBITDA скор. — 0,50 млрд руб. (-54,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,75 млрд руб. (-7,9% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 0,34 млрд руб. (-52,9% г/г)

За 9 месяцев результаты следующие:

👉Выручка — 9,55 млрд руб. (+15,1% г/г)
👉Операционные расходы — 7,93 млрд руб. (+13,2% г/г)
👉Операционная прибыль — 1,62 млрд руб. (+25,1% г/г)
👉EBITDA скор. — 2,3 млрд руб. (+13,3% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 1,67 млрд руб. (+43,9% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставки сделаны - НАДБАВКИ НА 2025Г. УСТАНОВЛЕНЫ! Как изменились целевые цены по сбытовым компаниям?!

По сбытовым компаниям установлены сбытовые надбавки на 2025 год — это важнейшее событие для компании, потому что надбавки влияют на получение необходимой валовой выручки (НВВ), и когда надбавки либо не растут либо снижаются г/г — то НВВ не увеличивается и не покрывает растущую себестоимость сбытовой компании и как следствие — операционная прибыль уменьшается!

Но начнем мы пожалуй с полезного отпуска за 11 месяцев 2024г.:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставки сделаны - НАДБАВКИ НА 2025Г. УСТАНОВЛЕНЫ! Как изменились целевые цены по сбытовым компаниям?!

По сбытовым компаниям установлены сбытовые надбавки на 2025 год — это важнейшее событие для компании, потому что надбавки влияют на получение необходимой валовой выручки (НВВ), и когда надбавки либо не растут либо снижаются г/г — то НВВ не увеличивается и не покрывает растущую себестоимость сбытовой компании и как следствие — операционная прибыль уменьшается!

Но начнем мы пожалуй с полезного отпуска за 11 месяцев 2024г.:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

День инвестора в МТС. Дивиденды будут или...?!



Компания МТС провела встречу с инвесторами, где рассказала много интересного!
Сначала я покажу все слайды, а в конце поста их прокомментирую:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестпрограмма Россети Центр в 2024 г. превысит 57 млрд руб, — компания.Объем инвестиционной программы группы компаний «Россети Центр» по и...

Илюшкин Данилюшкин, это в сумме с центром и приволжья! не только центра!

Валентин Погорелый, держу, но в настоящее время что-то комментировать вообще по рынку — себя не уважать. Жопа непонятная да и только. Как у ...

Dobryak, думал ногу сломал, но обошлось — сильный разрыв тканей) поэтому дела не очень)
если по рынку — то смотрел по сбытам надбавки, нашел одну интересную компанию на внебирже (ДД 25-30%), но там вообще неликвид.
а на бирже тоже отрыл, но она дивы пока не платит, но 70% кэша на балансе от текущей капитализации.

Валентин Погорелый, даже не знаю, что сказать

Dobryak, почему? я думал следишь за компанией или держишь акции

полезный отпуск за 11 мес 2024 вырос на +8,2%!

Добряк, А это +100% от нынешних цен

Dobryak, после утверждения сбытовых надбавок на 2025 год мнение не поменялось? снизили солидно, теперь даже если вы правы по росту отпуска, прибыль вряд ли вырастет

Нераспределенка тамбовэнергосбыт выросла в два раз за год !!!!!
Вышла аудированная отчётность по Тамбовэнергосбыт за 2023 год. Чистая прибыл...

Сергей Елисеев, уже 70% кэш занимает в капитализации. тут вопрос — хочет ли компания платить дивиденды?!
точнее нужны ли они Интер РАО

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?

Многие дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 9 месяцев 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень похожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал — MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, MRKZ.

Начнем с операционных данных:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Стоит ли сейчас кого-то покупать?

Многие дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 9 месяцев 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень похожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал — MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, MRKZ.

Начнем с операционных данных:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пермэнергосбыт рекомендовал промежуточные дивиденды впервые за 10 лет! Как изменилась оценка компании после утверждения сбытовых надбавок на 2025г.?

Сегодня вышел сущ.факт Пермэнергосбыт, что совет директоров решил рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров Общества выплатить дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям Общества по результатам девяти месяцев 2024 года в размере 20,0 руб. на каждую акцию и к ценам закрытия вчерашних торгов (260,0 руб. за 1 обыкн. акц. и 265,0 за преф) ДД составила 7,7% и 7,5%!


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интер РАО нацелилось на рекордную прибыль в 2024 году. Но интересно ли это инвесторам? Обзор отчета МСФО!

Вышел отчет по МСФО за Q3 2024г. от компании Интер РАО (про отчет РСБУ и производственные результаты можно почитать здесь):

👉Выручка — 362,36 млрд руб. (+16,3% г/г)
👉Операционные расходы — 342,73 млрд руб. (+20,9% г/г)
👉Операционная прибыль — 21,63 млрд руб. (-27,6% г/г)
👉EBITDA — 35,0 млрд руб. (-10,0% г/г)
👉Финансовые доходы — 20,3 млрд руб. (+95,80% г/г)
👉Чистая прибыль — 31,33 млрд руб. (+7,0% г/г)

За 9 месяцев результаты следующие:

👉Выручка — 1090,37 млрд руб. (+12,5 г/г)
👉Операционные расходы — 1013,9 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 83,38 млрд руб. (-12,9% г/г)
👉EBITDA — 114,74 млрд руб. (-9,9% г/г)
👉Финансовые доходы — 61,2 млрд руб. (+107,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 110,86 млрд руб. (+14,0% г/г)

Разбор отчета РСБУ за 9 месяцев 2024 года можно прочитать здесь, там я частично касался операционных результатов, где выработка электроэнергии выросла на +5,9% до 97,18 млрд кВт*ч. (в Q3 +6,4% и 30,9 млрд кВт*ч.) — это очень хороший результат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции компании Россети Северо-Запад сейчас? Разбор компании!

ПАО Россети Северо-Запад (сокр. СЗ) – крупнейшая сетевая организация в Северо-Западном регионе России, осуществляющая передачу электрической энергии по распределительным сетям и технологическое присоединение потребителей к энергосистемам регионов.

Компания, являясь основной электросетевой организацией в макрорегионе, вносит вклад в развитие электросетевой инфраструктуры в регионах присутствия: в Архангельской, Вологодской, Мурманской, Новгородской, Псковской областях, республиках Карелия и Коми. В зоне ответственности Компании находятся территории с населением около 5,2 млн человек. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скажет ли МТС "Прощай дивиденды" после ужасного результата по прибыли в Q3 2024г. по МСФО?!

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2024г. от компании МТС:

👉Выручка — 180,38 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 100,06 млрд руб. (+19,1% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 39,51 млрд руб. (+10,8% г/г)
👉Операционная прибыль — 33,41 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 61,48 млрд руб. (+4,5% г/г)
👉Финансовые расходы — 29,09 млрд руб. (+89,0% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 1,77 млрд руб. (-78,2% г/г)

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выручка — 512,57 млрд руб. (+17,0% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 278,40 млрд руб. (+17,5% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 111,04 млрд руб. (+17,0% г/г)
👉Операционная прибыль — 104,34 млрд руб. (+13,3% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 186,01 млрд руб. (+4,8% г/г)
👉Финансовые расходы — 72,41 млрд руб. (+77,0% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 29,65 млрд руб. (-20,4% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарий к отчётам ЭЛ5 Энерго по МСФО и РСБУ за 9М2024г. Когда уже надо покупать?!

Компания ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые и производственные показатели за Q3 2024 г.:

👉Выработка электроэнергии — 5,30 млрд кВт*ч (-8,9% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 5,00 млрд кВт*ч (-9,8% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 5,86 млрд кВт*ч (-11,7% г/г)
👉Продажи тепла — 0,57 млн. Гкал (+9,6% г/г)

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выработка электроэнергии — 16,80 млрд кВт*ч (+3,1% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 15,96 млрд кВт*ч (+3,2% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 18,59 млрд кВт*ч (+1,6% г/г)
👉Продажи тепла — 2,84 млн. Гкал (+11,5% г/г)

03 октября писал пост “Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в августе 2024г. Каких производственных результатов ждать по компаниям в Q3 2024г.?” — практически все мои прогнозы оказались плюс/минус верными, в том числе и по ЭЛ5 Энерго:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валентин Погорелый, понял спасибо, а платят дивы ведь из прибыли по МСФО?

greedy_gnom, да. 25% от ЧП мсфо

Валентин Погорелый, А на перетоке разве нет потерь? А для перетока разве не нужна инфраструктура? И потом Иркутская область не входит в един...

Dobryak, ого, эксперт — спасибо) инфраструктура нужна конечно.
если бы я вникал в эти области — не задавал бы вам вопросы.
спасибо за диалог

Валентин Погорелый, Запрет вводят там где есть дефицит энергомощностей, а в Красноярском крае есть избыток свободных мощностей

Dobryak, а как же переток между системами?! там где дефицит — притечет там где профицит.
ну мысль вашу я уловил — спасибо