По итогам вчерашнего дня индекс РТС показал рост 1,98%. Среди ликвидных акций наибольший рост показали акции Газпрома +3,92%. Котировки этой компании пробили понижательный октябрьский тренд. Есть некоторые акции которые, по мнению большинства фундаментальных аналитиков сильно недооценены (Газпром, ВТБ, Сбербанк об, Газпром нефть и несколько других). И по этому списку лучше не открывать «короткие» позиции потому что «свежие» деньги инвесторов, прежде всего устремляются именно в эти акции. При смягчении геополитической напряженности или росте цен на газ или нефть инвесторы ставят на заявки на покупку акций с наибольшим фундаментальным потенциалом роста.

Вчера вышла  отчетность компании МТС (выручка за 3 квартал несколько превысила ожидания). Число абонентов МТС в третьем квартале выросло на 1,5 млн, до 79,7 млн подключений. Выручка от фиксированных услуг в России за год выросла на 24,1%. Котировки по итогам торгов снизились на 0,38%. Рост долговой нагрузки из года в год не делает эту акцию привлекательной для инвесторов, поэтому в этом году котировки находятся в боковом диапазоне.

Вчера российские индексы возобновили снижение. Рост рынка в понедельник был на небольших объемах, поэтому инициатива пока в лапах «медведей». Акции Сбербанка об. снизились на 1,79%, Газпрома на 1,26%, акции ВТБ снизились на 1,64%. Большинство акций находятся под октябрьскими понижательными трендами, легко впитывают негативные новости и становятся тяжелы для «быков». Негативные новости могут касаться ухудшения геополитического фона или сертификации газопровода Северный поток-2.

 На графике индекса РТС есть сопротивление 1820, на графике акций Газпрома зона сопротивления 345-346, акции ЛУКОЙЛа выросли, но и тут есть сопротивление 7100. На каких новостях пробивать эти сопротивления пока непонятно. Недавно рынок принял к сведению прогноз ОПЕК об уменьшении спроса на нефть в четвертом квартале этого года. Инвесторы на нашем рынке очень чувствительны к прогнозам нефтяных цен. При малейшем ухудшении ситуации на рынке углеводородов продают акции.

 Акции Ростелекома (об) выросли на 0,28%. У компании появилась новая стратегия развития и она планирует увеличить капитализацию к 2025 году почти в три раза за счет интенсивного развития многочисленных бизнесов и переходу к сегментно-кластерной модели развития.  Компания хочет нарастить долю инвестиций в цифровые кластеры в два раза — до 22% от общего объема капвложений.

Вчера российский фондовый рынок показал умеренный рост. Все хорошо, но объемы торгов на росте небольшие, следовательно инициатива сейчас находится у биржевых медведей. Долгосрочным инвесторам, возможно не стоит обращать на это внимание, но спекулянтам в акциях лучше не засиживаться. Акции Газпрома выросли на 2%, но нет уверенности, что они преодолеют зону сопротивления 345-347, где проходит понижательный тренд. Индекс РТС вчера вырос, но на уровне 1820 находится сильное сопротивление. Люфт для роста рынка небольшой. Акции Роснефти также находятся под понижательным трендом (633). Где рынок возьмет силы для новой волны роста? Индекс развивающихся рыков MSCI Emerging Markets вчера снизился на 0,33%. Сегодня он растет, но динамика остается боковой. Цены на нефть Brent удерживаются над поддержкой 79-80, но их динамика в ноябре боковая. 

На прошлой неделе стало известно, что потребительская инфляция достигла 31-летнего максимума. Мандат Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС истекает в феврале 2022 года. Шансы Пауэлла на переизбрание в связи с разгоном инфляции уменьшились. При этом ФРС будет вынуждена реагировать на текущие экономические реалии и ужесточать монетарную политику. На ожиданиях ее ужесточения укрепляется доллар, а для цен на нефть это негатив. На прошлой неделе ОПЕК снизила прогноз мирового спроса на нефть на четвертый квартал на 330 000 баррелей в день. Количество действующих буровых в США для добычи нефти и газа постоянно растет и сейчас находится на максимуме за последние полтора года. Администрация Байдена может распечатать Стратегический нефтяной резерв (SPR) для того чтобы сбить нефтяные цены. Если все эти факторы суммировать, то шансов на то, что нефтебыкам удастся пробить наверх сопротивление 86,3 (Brent) пока мало.

Европейские фондовые индексы завершили неделю ростом, так как глобальные инвесторы оценили недавние высокие показатели инфляции и прибыли корпораций. За неделю европейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 0,7%, британский FTSE 100 прибавил 0,65%, немецкий DAX увеличился на 0,2%, CAC закрылся на 0,7% выше.

 Представители ЕЦБ в пятницу признали, что инфляция в еврозоне может снижаться более медленно, чем ранее считали, отчасти из-за узких мест в цепочках поставок. Промышленное производство еврозоны сократилось меньше, чем ожидалось в сентябре, показали данные в пятницу, снизившись на 0,2% в месячном исчислении при годовом росте на 5,2%. 

В пятницу основные фондовые индексы США смогли закрыться выше нулевой отметки, однако этих успехов оказалось недостаточно, чтобы преодолеть продажи после отчета по потребительской инфляции в среду, который показал самый быстрый рост за более чем 30 лет. Динамика американских индексов за неделю была отрицательной: DOW -0,6%, S&P -0,3%, Nasdaq -0,7%. 

На текущей неделе запланировано множество событий.