Высокие процентные ставки по займам стимулируют компании выходить на биржу, чтобы привлекать собственный капитал. Поэтому на протяжении 2024 года на российском рынке IPO наблюдалась оживленная деятельность.

Ожидается, что и в 2025 году на Мосбиржу могут выйти еще 16 компаний. Предлагаю рассмотреть самых интересных кандидатов:

Биннофарм Групп

Фармацевтическая компания появилась на российском рынке в 2020 году. Группа объединяет пять крупных производственных площадок в разных регионах России. Компания входит в непубличный портфель АФК Система $AFKS

Cosmos Hotel Group

Компания один из крупнейших операторов гостиниц в России: Cosmos Hotel Group объединяет около 37 отелей в 22 городах России с совокупным номерным фондом более 10 тысяч единиц.

Медси

Федеральная сеть частных клиник в России представляет полный комплекс услуг по профилактике, диагностике и лечению заболеваний для детей и взрослых. Основной стимул проведения IPO компаний из портфеля АФК Система — снижение долговой нагрузки.

КИФА

( Читать дальше )

На фондовом рынке в последнее время часто происходят резкие всплески цен акций. Нередко такое можно наблюдать в акциях второго и третьего эшелона, где ликвидность ниже, а значит существует высокая вероятность двигать цену отталкиваясь от новостного фона или решений внутри компании.

Борьба с волатильностью:

• Дискретный аукцион — особый режим торгов. Он включается, если отдельная акция растёт или падает на 20%. Аукцион может включиться и по всему рынку, если Индекс МосБиржи будет двигаться на 15%.

Дискретные аукционы могут проводиться только в период с 10:14 до 16:40 МСК. Во время вечерней и утренней сессий дискретные аукционы не проводятся.

В течение дискретного аукциона происходит сбор лимитных заявок. Рыночные заявки не принимаются. Нужно выставлять заявки с указанием цены. Цена бумаги определяется на основании поданных заявок.

В течение дня по одной акции дискретный аукцион может проводиться только два раза. При этом дискретный аукцион проводится только по акциям, входящим в состав индекса Московской биржи. В случае с другими акциями торги просто приостанавливаются.

( Читать дальше )

Финансовая грамотность – это не просто про умение копить или считать. Это про способность избегать распространённых ловушек, которые мы порой даже не замечаем.

Давайте вместе разберёмся, какие ошибки совершают многие и как их вовремя обнаружить:

Борьба с трендом. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски.

Достаточно распространённая ошибка, когда инвестор начинает полагаться на свои ощущения вместо изучения технического анализа и определения общего тренда. Логика здесь такая: рынок уже сильно вырос без обоснованных на то причин и вот-вот должна случится коррекция.

Стоять против толпы, в надежде, что ты чувствуешь и понимаешь рынок, как никто другой, очень опасная игра с собственным депозитом.

Покупать, что падает. Новичку порой кажется, что когда сильно отросла акция, то туда уже бесполезно заходить и вместо того, чтобы искать точку входа в растущей истории, он начинает искать акции в которых нет покупателя.

Важным умением является видеть краткосрочный тренд под что, а вернее под какое событие растет та или иная акция и в моменты общей коррекции при актуальности идеи формировать в ней позицию.

( Читать дальше )

В последние несколько лет в январе акции, не входящие в список голубых фишек, традиционно показывали динамику лучше акций крупных компаний — индекс малой и средней капитализации превосходил голубые фишки в среднем на 4%. За первый месяц текущего года акции второго эшелона выросли в цене на 2,9%, а индекс Мосбиржи прибавил 2,25%.

Решил сегодня поделиться подборкой компаний малой и средней капитализацией. Цель совместить надёжность и потенциал к восстановлению котировок с прицелом на текущий год:

Хэдхантер $HEAD

Бенефициар сложностей на рынке труда, которые будут сохраняться и в 2025 году. Компания будет стремиться выплачивать всю прибыль в виде дивидендов и покажет одну из наиболее высоких дивидендных доходностей в высокотехнологичном секторе.

Софтлайн $SOFL

Софтлайн активно участвует в программе импортозамещения и делает акцент на собственные разработки. Доля российских поставщиков в сегменте сторонних решений, который исторически был главным для компании, выросла до 58%.

( Читать дальше )

Предлагаю уже по традиции рассмотреть сегодня новые выпуски корпоративных облигаций. Все эмитенты только собираются разместиться на бирже, но заявку на участие оставить можно уже сейчас.

Как правило, такие выпуски отличаются большей доходностью, но и риски тут не меньше. Ведь предлагать доходность выше средней по рынку больше вынужденная мера и связана она зачастую с обслуживанием своих долговых обязательств:

Компания Новые технологии  — входит в топ-3 производителей погружного оборудования для нефтедобычи в России, а по отдельным продуктам занимает до 33% рынка.

• НовТехн-001Р-03 – только для квалов, купон: ключевая ставка + 600 б.п. (квартальный).

• Фикс НовТехн-001Р-04 – для всех, купон: 25,5% (квартальный).

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28%

• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд ₽
• Срок: 2 года
• Выплаты: квартальные
• Амортизация и оферта: нет
• Кредитный рейтинг: A- (Эксперт РА, «Стабильный»)

( Читать дальше )

Что такое привилегированные акции, в чем разница между ними и обычными акциями, когда и как стоит их покупать и продавать, постараюсь на все эти вопросы ответить в данном посте:

Зачем компании выпускают акции?

Организации выпускают ценные бумаги, чтобы привлечь дополнительные деньги в бизнес. Выпуск акций позволяет собрать средства инвесторов и пустить их на развитие компании. Инвесторы, которые приобрели активы компании, имеют право участвовать в жизни организации, а также на долю в её прибыли.

Акции работают так, что привлечённые от инвесторов деньги не нужно отдавать к определённому сроку. Но в обмен на деньги компания должна делиться прибылью в виде дивидендов с инвесторами.

Но в таком случае, конкуренты могут прийти на рынок, выкупить значительную долю бумаг и влиять на принимаемые советом директоров решения. Чтобы снизить риск потери компании, организации выпускают два вида акций: обыкновенные (АО) и привилегированные (АП).

Держатели этих бумаг имеют разные права. Также стоит запомнить, что привилегированные акции на сленге инвесторов называются «префами».

( Читать дальше )

Избежать синдрома упущенной выгоды (FOMO) и панических продаж бывает сложно. Однако вы можете научиться контролировать свои эмоции, чтобы не позволять им управлять вашими действиями на рынке.

Самый лучший, простой и понятный способ — разработать подходящий торговый план и придерживаться его. Он должен быть основан на условиях, при которых будет работать ваша стратегия, а также ваших целях и потенциальных рисках для каждой сделки.

После фантастического ралли на российском фондовом рынке стоит здраво оценить происходящее и понять, какой остался в рынке апсайд и соответствует ли он вашему уровню риска.

За последние два месяца Индекс МосБиржи продемонстрировал рост больше 30% и тут крайне важно оставаться с холодной головой не пытаясь взять еще пару процентов, прыгая в уходящий поезд.

Момент когда трейдер принимает решения на эмоциях, а не на анализе, отойдя от своей стратегии часто приводит к потере прибыли или даже убыткам. Часто такие действия совершаются под воздействием синдрома упущенной выгоды, другими словами FOMO.

( Читать дальше )

Был рост и нет роста, именно так можно описать движения индекса Мосбиржи за вчерашний день. Яркий пример того, как на одной новости можно сдать назад стратегический рубеж в 3000 пунктов, которые только с шестой попытки удалось достичь. Печально, но на новостном рынке возможно все.

Вот так быстро слетают розовые очки с фондового рынка, как только, что-то идет не по плану. Центральной новостью стала, что администрация Трампа приостановила разработку плана по урегулированию конфликта на Украине, чтобы учесть мнение европейских союзников — РИА Новости со ссылкой на Telegraph

Наивно было ожидать, что стороны в быстром порядке перейдут к конкретным действиям, так что моя стратегия минимизировать риски по мере роста рынка перекладкой средств путем продажи акций, дает свои плоды. Доля депозита в облигациях уже 45% со средней доходностью 24,5%.

Поддержка Индексу: Котировки Brent укрепляются на фоне введения США дополнительных ограничений на поставки иранской нефти. Плюсом стало сообщение западных СМИ, согласно которым Россия уменьшила добычу больше предусмотренной соглашением ОПЕК+ квоты.

( Читать дальше )

Немного о компании: Группа ЦИАН $CIAN управляет онлайн-платформой о недвижимости в России. Платформа объединяет многомиллионную аудиторию онлайн-пользователей по операциям различных типов недвижимости.

Финансовые показатели:

За первые девять месяцев 2024 года компания продемонстрировала неплохие результаты:

• Выручка увеличилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽9,6 млрд.
• Чистая прибыль выросла на 19% и достигла ₽1,7 млрд.
• Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась на 0,3 процентных пункта и составила 24,1%.

Однако, третий квартал оказался менее успешным для компании, что связано с падением рынка новостроек на 53% и сокращением количества выданных ипотечных кредитов на 52%.

В результате: Выручка за третий квартал снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3,2 млрд рублей.
• Чистая прибыль сократилась на 8% и достигла 748 млн рублей.
• Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA уменьшилась в два раза — с 33,5% до 15,8%.

( Читать дальше )

Момент для фиксации или новой волны роста? К чему готовиться инвестору

Медленно, но верно — шаг за шагом рынок акций продолжает вот уже пятое восхождение к непреодолимой преграде 3000 пунктов. Инвесторы с оптимизмом восприняли данные Росстата о замедлении недельной инфляции и надеются, что пик ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ пройден.

На этом фоне, к завершению основной сессии индекс МосБиржи прибавил 1,34% дойдя до 2969,80 пункта, индекс РТС рассчитываемый в долларах вырос на 2,54% до 965,32 пункта.

Газ дорожает: Цены на газ в Европе впервые с октября 2023 года превысили $600. В последний раз на этих уровнях газ торговался в октябре 2023 года. Цены идут в рост из-за быстрого истощения запасов и неопределенности в отношении дальнейших поставок.

Рынок долга более привлекателен: Как показали данные о вложениях частных инвесторов в январе 2025 года. Объём инвестиций физлиц в облигации поднялся до рекордных 104 млрд руб., продажи акций превысили покупки на 4,6 млрд руб.

Доля частных инвесторов в объёме торгов акциями равна 76%, в объёме торгов облигациями – 34%, на срочном рынке – 66%.

( Читать дальше )