2 месяца назад писал вам, что актив качественный, но запаса прочности нет: t.me/Vlad_pro_dengi/1238 

Давайте смотреть, как компания отработала второй квартал. 

Финансовые результаты за 1 пол. 2024 

❌ Выручка за 1 пол. 2024 = 4,08 млрд руб. (темпы роста год к году = 20,8%)

Выручка за 1 кв. = 2,14 млрд руб. (темпы роста год к году = 30,51%)

Выручка за 2 кв. = 1,94 млрд руб. (темпы роста год к году = 11,66%)

Компания обещала на IPO поддерживать темпы роста в 30%, в 1 кв. получилось, во 2 кв. они ниже. Акции отреагировали падением на 20% на снижение темпов роста выручки. 

С учетом распределения выручки по году (63% во 2-м полугодии в 2023 году), эти результаты пока не прибивают компанию полностью. Главное — как Диасофт отработает 3 и 4 кварталы.  

❌Прибыль за 1 пол. 2024 год = 0,71 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 0,92 млрд руб.)

1 кв. = 0,51 млрд руб. 

2 кв. = 0,2 млрд руб.

В первую очередь, прибыль снизилась из-за роста расходов на персонал. Второе полугодие будет лучше – вопрос, насколько. 

🔴 Коротко про отчет ВК за 9 месяцев 

Компания скрывает свои прибыли убытки

Отчет был еще месяц назад (9 ноября). ВК в отчете отразил только данные по выручке и росту отдельных ее сегментов. 



Ключевые показатели из отчета за 9 мес.: 

📌 Выручка = 90,3 млрд руб.(за 3 кв. = 33 млрд руб., есть рост квартал к кварталу); за весь 2022 год выручка была 97,8 млрд руб., мой прогноз по итогам этого года 123,3 млрд руб.

📌 Выручка от ключевого сегмента (онлайн-реклама) = 55,4 млрд руб. (за 3 кв. = 20,3 млрд руб., больше чем за 1 и 2), в 2022 году была 56,9 млрд руб. за год

Данных по прибыли, активам / собственному капиталу, операционным и финансовым расходам компания не представила.

Напомню, за 1-е полугодие 2023 убыток ВК составил 11,4 млрд руб. Главной виной тому были возросшие операционные расходы, расходы на амортизацию и финансовые расходы, эти 3 пункта уже были больше выручки. 

Мой фундаментальный обзор ВК от 18 сентября вот тут, переходите: t.me/Vlad_pro_dengi/490