Диверсификация — одна из основ инвестирования.

Считается, что она помогает:

• Снизить риски.

• Обеспечить стабильность дохода.

• Увеличить вероятность прибыли.

• Защититься от непредсказуемых ситуаций.

Она разделяется на:

1. По активам (акции, облигации, недвижимость, сырьевые активы, криптовалюты и т.д.)

2. По отраслям

3. По регионам

4. По валютам

5. По стратегиям

Личный взгляд

Хотя диверсификация часто рассматривается как универсальное решение, я считаю, что её роль переоценена.

Да, вкладывать весь капитал в один актив рискованно, но ставить балансировку портфеля выше анализа доходности и риска актива — ошибка.

Например, не покупать акции, потому что «нужно докупить облигаций для баланса», на мой взгляд, неверно.

Для меня важнее доходность актива и осознание связанных с ним рисков.

Диверсификация не устраняет риски, а лишь делает их более определёнными.

Пример: покупая индекс МосБиржи, вы принимаете на себя риски всех компаний, входящих в индекс, и получаете средний результат. Если же вы инвестируете в одну, но хорошо изученную компанию (например, Сбер), вы принимаете на себя только её риски. Если вы готовы к этому, то почему бы и нет?

Когда мы вспоминаем о великих изобретениях прошлого, таких как электричество или двигатель внутреннего сгорания, мы ценим их роль в трансформации нашего мира.

Эти технологии не только сделали жизнь более комфортной, но и стали основой для несчетного множества новых изобретений и инноваций.

Чтобы оценить их влияние, понадобились десятилетия, и даже сегодня они продолжают развиваться. В этом контексте можно провести параллель с более современным достижением — изобретением технологии блокчейн и биткоина.

Биткоин был создан в 2009 году анонимным разработчиком или группой разработчиков под псевдонимом Сатоши Накамото. С тех пор прошло чуть более 15 лет, однако влияние этой технологии уже ощутимо повсеместно. Блокчейн, как основная платформа для биткоина, изменил все понимание финансовой системы, безопасности данных и децентрализации.

Как изменился мир с появлением биткоина?

1. Финансовые инновации: Биткоин бросил вызов традиционной банковской системе, предложив равенство в доступе к финансовым услугам без посредников. Благодаря биткоину и другим криптовалютам, финансовые транзакции стали быстрее, дешевле и доступнее для миллионов людей по всему миру.

До сих пор существует мнение, что биткоин может в какой-то момент «рухнуть» и перестать существовать. Иногда можно даже услышать, что это некая новая пирамида.

На волне таких разговоров был создан специальный сайт, который собирает все крупные статьи и прогнозы о скором крахе биткоина.

На данный момент на этом сайте собрано уже 477 подобных публикаций! Причём среди авторов прогнозов не только блогеры или неизвестные аналитики, но и солидные издания, такие как WSJ, Washington Post, Forbes, Bloomberg, Financial Times, Wired, Gizmodo и Business Insider.

Всегда найдутся люди, которые будут ждать краха биткоина. Это нормально — иметь своё мнение. Но лично мне такие ожидания напоминают разговоры о падении доллара. Если помните, ещё в 1970-х на нашем телевидении прогнозировали крах американской валюты. Эти прогнозы продолжаются и по сей день.

Крах биткоина? Возможно ли это?

На мой взгляд, вероятность такого развития событий крайне мала. Глобальные технологические изобретения, которые кардинально меняют мир, появляются нечасто. И блокчейн, лежащий в основе биткоина, — одно из таких изобретений.

Хоть здесь и доминирует тема финансов, но в первую очередь это личный блог.

Раз у нас длинные выходные, и, пока есть немного свободного времени, самое время поговорить о фильмах, сериалах и книгах.

Номера распределены случайно, и никакой смысловой нагрузки не несут.

1. Ты здесь, Бог? Это я, Маргарет

2. Дюна: Часть вторая

3. Американское чтиво

4. Skywalkers: A Love Story

5. За пределом (Beyond, 2017)

6. Клуб безбашенных

7. Фри-соло (Free Solo, 2018)

8. Головоломка 2

9. РБГ (*RBGRBG, 2018, реж. Джули Коэн и Бетси Уэст)

10. Станция «Фрутвейл»

11. Дикий робот

12. Мефисто (Mephisto, 1981)

1. Сёгун

2. Властелины воздуха

3. Fallout

4. Пацаны

5. Arcane

6. Пингвин

7. Люди Икс ’97

1. Предсказуемая иррациональность (Predictably Irrational, 2008, Дэн Ариэли)

2. Доставляя счастье (Delivering Happiness, 2010, Тони Шей)

3. Цель: процесс непрерывного совершенствования (The Goal, 1984, Элияху Голдратт)

Недавно мы обсуждали инициативу США по созданию Национального биткоин-резерва, и вот уже в России предлагают формировать стратегический запас BTC. Вопрос не в том, «если», а в том, «когда» это станет нормой для крупных экономик.

Что говорят лидеры финансового мира?

• Томас Петерффи (Interactive Brokers): 2–3% чистых активов стоит выделить на биткоин.

• BlackRock: рекомендует клиентам держать в BTC 1–2% портфеля.

• MicroStrategy, неофициально известная как «биткоин-фонд с кредитным плечом», вошла в индекс NASDAQ 100. Скорее всего, она скоро станет частью S&P500.

Мое мнение:

После инициативы США подобные шаги со стороны Китая, ЕС, Великобритании и других стран кажутся неизбежными.

Возможно, мы увидим настоящую «гонку за биткоином», в которой каждое государство будет стремиться получить свою долю.

Что делать простому инвестору?

Покупать и хранить.

Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале

6 августа 2023 года я вложил 290 000 рублей в покупку EXEED LX для работы в такси.

Спустя 16 месяцев мой общий доход составил 65 447 рубль, что эквивалентно 18% годовых.

За последний месяц выплата составила 4 869 рублей, что соответствует доходности 20% годовых от вложенного капитала.

Средние показатели:

— Фактическая средняя доходность с момента запуска пула – 20% годовых.

Первоначальные условия:

— Целевая доходность – 24% чистыми (налоги и страховки уже включены).

— Срок работы авто – 5-7 лет.

— Ожидаемый чистый доход – 53 000 рублей в месяц на автомобиль (в моем случае около 4 000 рублей в месяц).

Интересные моменты из отчета управляющей компании:

— Загрузка автомобилей в пуле составляет 88% дней в месяц.

Бонусом 2 интервью с руководителем проекта, с разбором стратегии инвестирования в такси

Первое + второе

В них можно найти ответы на все основные вопросы

Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале

В своих постах я часто критикую российский рынок: разбираю судьбы отдельных государственных компаний, сравниваю с S&P 500 и показываю, как наш рынок отстаёт по доходности.

Но в то же время в прошлых постах писал: успех во многом зависит от точки входа.

2014 vs. 2024: параллели

Сейчас, на мой взгляд, рынок находится в подходящей точке для покупки.

Вспомним похожую ситуацию в конце 2014 года:

• Вопросы о санкциях и их влиянии на экономику.

• Ослабление рубля против доллара небывалыми темпами.

• Паника и неопределённость.

И всё же именно тогда был благоприятный момент для покупки акций.

Результаты с 2014 года

• Индекс полной доходности МосБиржи (с учётом дивидендов): более 240% роста с 2014 года.

• На пике (ещё 2 года назад) доходность составляла около 350%.

На нашем рынке можно зарабатывать. Конечно, это требует терпения и понимания того, что в долгосрочной перспективе кризисы часто оборачиваются возможностями.

На момент написания этого поста индекс МосБиржи упал почти на 30% за полгода и на 40% от своих пиковых значений конца 2021 года. Это значительное снижение заставляет задуматься: а не пора ли покупать?

Спойлер для тех, кто не хочет читать весь текст: я думаю, пора.

Почему я так считаю?

1. Заработок на инвестициях часто зависит от удачной точки входа

На короткой дистанции (до 10 лет) успешный заработок в инвестициях редко связан с уникальными знаниями или талантом. Чаще всего это просто удачное попадание в тренд.

Пример: те, кто покупал недвижимость в 2020–2021 годах после длительной стагнации цен, в момент запуска льготных ипотек. Многие думают, что их успех — это их заслуга, но на самом деле им просто повезло войти в рынок в подходящий момент.

Даже на Газпроме можно было выйти в плюс (без учёта инфляции), если покупать акции в октябре 2008 года.

2. Самая удачная точка входа связана с паникой

Когда на рынке царит позитив, хорошие цены на активы найти сложно. Настоящая удачная точка входа появляется в моменты распродаж, паники и массовых продаж.

Ну как простой доллар за 5 лет, может более чем в 2 раза обгонять индекс МосБиржи???

Да ещё и с учётом дивидендов! 

20 апреля я ради эксперимента закинул $81 в спотового грид-бота на бирже Bybit, о чём писал отдельный пост.

Через два месяца результатов практически не было, и это тоже отмечалось в постах.

Прошло почти 8 месяцев — пора подводить итоги:

•Фактически на счёте: $115

•Цена AVAX на момент запуска: $36

•Текущая цена AVAX: $50 (уже неделю как вышла из диапазона)

•Количество сделок: 379

•Чистая прибыль: +$34

•Текущая доходность: 41% (в абсолютных значениях 64%)

•Доходность самого AVAX за этот период: 36%

Выводы

1. Сравнение с покупкой на споте

Торговля на споте кажется гораздо спокойнее, чем работа с фьючерсами. Однако основной риск грид-ботов похож на работу с пулами ликвидности в DeFi: при выходе цены из диапазона вы можете остаться только с одним активом.

— Если торговать, например, парой BTC/USDC и цена выйдет по верхней границе, вы останетесь с USDC, упуская дальнейший рост BTC.

— Если цена пробьёт нижнюю границу, вы останетесь с BTC, рискуя уйти в глубокую просадку. Что в принципе не страшно, если все равно стараешься холдить BTC.