Смартлаб, привет! На связи управляющий одним из подразделений в хедж-фонде.

Новостной фон крипторынка всю неделю заполнен ETF-заголовками. В основном содержимое про скандалы-интриги-расследования и туземун-картинки. Предлагаю разобраться поглубже и устроить прожарку популярным мифам

Миф 1: открыли двери китам — наконец-то большие дяди смогут покупать биткоин

Доступ к BTC-продуктам на американских биржах был и до сегодняшнего дня. На NYSE и СМЕ торгуются фьючерсные ETF на биткоин ($BITO), начиная с октября 2021. А спотовый ETF на BTC ($EBIT) появился в феврале 2021 в Канаде. Кстати, за эти 3 года канадский ETF привлек активов на $400млн. Также американским инвесторам доступны реверсные ETF на биткоин: можно купить фонд, который растет, когда биткоин падает. Экспозицию в BTC косвенным способом на американском рынке можно было получить и через ETF на майнинговые компании, денежный поток которых зависит от объемов добычи и рыночной стоимости BTC.

Миф 2: у BlackRock есть $9трлн — представляете, что сейчас будет?

( Читать дальше )

Смартлаб, привет! На связи управляющий одним из подразделений в хедж-фонде. Начал вести блог здесь в начале декабря, подведем итоги по опубликованным торговым идеям:

1. EDU +15% от 02.12.2023 
2. ENS +16% от 02.12.2023
3. IOTA держится около точки входа, потенциал на недельном графике сохраняется, можно обратить внимание на актив
4. OMI +16% от 02.12.2023

BTC за это же время дал +9%, можно считать, что 3/4 идей обогнали бенчмарк, что радует. В целом в декабре за счет снижения доминации Биткоина на пару процентов можно было наблюдать аква-мини-ралли на рынке альткоинов. Постреляли неплохо некоторые монеты, лучший кейс — IRONFISH (IRON), который вырос на 280% за декабрь. Что будет дальше?

Смотрю на первый квартал 2024 с осторожностью. Открытые позиции, находящиеся в профите, страхую стоп-лоссом в безубыток. Покупки BTC и ETH не совершаю, смотрю только на рынок альткоинов, т.к. рассчитываю на больший апсайд вследствие продолжения падения доминации Биткоина. Аргументы с точки зрения фундаментала:

( Читать дальше )

Смартлаб, привет! На связи управляющий одним из подразделений в хедж-фонде. Специализируемся на инвестициях в web3 проекты на ранних стадиях, а также заработке на биржевых неэффективностях крипторынка. В этом смысле, нахожусь на «передовой» рынка -  ежедневно вовлечен в происходящее. Есть некоторая насмотренность, которую иногда получается конвертировать в профит)

BTC = $44.000, а у ритейла одна эмоция — синдром упущенных возможностей. В сантимент палитре, по моим оценкам, сейчас нет сектора «эйфория». Растет BTC, от которого (будем честны) меньшинство ожидало (а что важнее — не продало по дороге) ралли и цель 45к$ уже в 2023. Здесь поясню: аллокация в крипте есть у многих, в том числе коллег-фондов. Однако во-1, в инвест плане на 2023 оставалась приличная доля кэша, во-2, частичная фиксация прибыли на ключевом уровне 30к$ повлияла на дисперсию прибыли и итоговый portfolio perfomance. Да и стратегия «портфельного инвестирования» в линейке крипто-фондов в текущей фазе теряет популярность.

( Читать дальше )