2024 году российский фондовый рынок оживился благодаря высоким процентам по кредитам, побуждая предприятия искать капитал через публичные размещения акций. Вследствие этого активизация первичных публичных предложений акций (IPO) была заметна на протяжении всего года.

Прогнозируется, что в период до конца 2024 и в начале следующего года свои акции на Московской бирже предложат еще 13 компаний.

На момент 6 мая 2024 года, шесть российских организаций успешно осуществили первичное публичное размещение акций на Московской бирже. В их числе:

Группа компаний «Кристалл» в сфере производства алкогольной продукции

Этот производитель алкогольной продукции установил рекорд, продав акции по максимальной цене в рамках предполагаемого диапазона — 9,5 рубля за бумагу. В ходе IPO компания привлекла 1,15 миллиарда рублей, что составило 13,14% от общего числа акций.

Компания планирует расширить производственные мощности, расширить ассортимент алкогольной продукции и улучшить логистику за счет привлеченных инвестиций. После первичного публичного предложения (IPO) стоимость акций компании снизилась, достигнув минимума в 7,257 рублей. К закрытию торгов 6 мая акции выросли до 7,738 рублей.

В эпоху XVI века в Европе зародились рынки для торговли акциями и облигациями. Основы российского фондового рынка были заложены позже, в XIX веке, благодаря выпуску ценных бумаг первыми промышленными и торговыми компаниями.

Тем не менее, финансовые операции тех времён не были широко распространены — традиционно торговля велась на ярмарках, где предприниматели заключали напрямую сделки о поставках и устанавливали цены на товары.

В девятнадцатом столетии в России начали появляться акции компаний, занимающихся промышленностью, строительством железных дорог и финансовыми операциями. В дополнение к этому, государство активно выпускало ценные бумаги для привлечения внутренних инвестиций.

Эти финансовые инструменты стали привлекать внимание инвесторов, что способствовало развитию биржевой торговли. В связи с этим, власти начали вводить первые меры по контролю и регулированию фондового рынка.

Рассматривая российский фондовый рынок, нельзя не отметить значительную роль государства в качестве акционера множества компаний. Известные гиганты вроде «Газпрома» и «Роснефти» лишь вершина айсберга, ведь список включает в себя и другие предприятия, включая те, что нацелены на инновации. Портфель государства охватывает около 40% компаний, составляющих индекс Московской биржи.

Главный орган, ответственный за контроль федеральных активов в России,— это Росимущество. Он играет ключевую роль в управлении предприятиями, где есть доля государства. Помимо Росимущества, управление активами может происходить через различные государственные организации и структуры.

Государственное участие в бизнес-структурах может осуществляться не только напрямую, но и через цепочку корпоративных связей. Рассмотрим пример: примерно 10% акций компании «НОВАТЭК» находится в собственности «Газпром Капитала», аффилированного с «Газпромом», доля государства в котором достигает 50%.

В недавний период индекс российского рынка акций продемонстрировал значительные колебания. После крупного падения на 43% в предыдущем году, в текущем он отыграл позиции, показав 44% роста.

Однако уже к началу осени следующего года он снизился на 20% относительно уровня начала года. Изменения индекса часто были резкими даже на коротких временных промежутках. Так, в июле, индекс опустился ниже отметки в 3000 пунктов, что стало первым случаем за год. Случайный рост на 4% произошел 26 августа, но уже 2 сентября произошло аналогичное снижение.

Цена акций на бирже не стоит на месте, она варьируется под воздействием различных аспектов. Это могут быть текущие достижения компании или её финансовые результаты. Иногда настроения инвесторов колеблются из-за свежих новостей или неофициальной информации. Однако существуют и глобальные тренды, которые вносят свою лепту в общую нестабильность рыночных индикаторов. Вот семь ключевых причин, по которым стоимость акций российских компаний может испытывать значительные флуктуации.

В текущем году уже зафиксированы случаи, когда компании изменили свою юридическую прописку, а некоторые еще только собираются это сделать. Анализируем, какие предприятия решат перенести свою юридическую базу в Россию или иные страны с благоприятным климатом.

На торговой площадке Московской биржи кроме акций российских компаний можно встретить и депозитарные расписки. Эти финансовые инструменты свидетельствуют о владении акциями организаций, зарегистрированных за пределами РФ, но активно работающих на российском рынке.

Изменение юрисдикции компаний

VK. Вконтакте успешно перенесла свою юридическую регистрацию. Ранее зарегистрированная на Британских Виргинских Островах, теперь компания находится в Калининградской области, в САР на острове Октябрьский. С октября 2023 года акции МКПАО «ВК» доступны для торгов.

United Medical Group, управляющая сетью клиник ЕМС, также переехала. Ранее базировавшаяся на Кипре, теперь она зарегистрирована в той же САР. Это событие, произошедшее в декабре 2023 года, может способствовать началу выплаты дивидендов. Однако торги акциями MKПAO ЮMГ на Московской бирже еще не стартовали.

Программа 2020 года, которая позволяла россиянам и инвесторам приобретать недвижимость, уже не функционирует. Ранее инвесторы могли нивелировать ипотечные затраты за счет увеличения стоимости квартир.

Однако, согласно мнению экспертов, существуют иные финансовые инструменты на биржевом и внебиржевом рынках, которые по-прежнему могут быть эффективны для получения дохода от строительной отрасли.

Динамика рынка новостроек в России

За первые шесть месяцев текущего года цены на новостройки в стране выросли на 6%. Об этом сообщили специалисты с портала «Мир квартир». Однако предполагается, что скорость роста стоимости новых квартир может снизиться. Это связано с окончанием программы льготной ипотеки. Тем не менее, другие виды инвестиций в недвижимость всё ещё могут принести значительную прибыль. Они имеют шанс превзойти не только рыночные цены на жильё, но и проценты по депозитам в банках. По информации от Центробанка, средняя ставка по вкладам на июль текущего года составила 13,43%.

Бывает, что компании выпускают два типа акций: обычные и привилегированные. Выбрав второй вариант, вы не участвуете в управлении компанией, но зато получаете стабильный доход в виде дивидендов.

Это кажется выгодным обменом, но всё не так однозначно. Ведь действующее законодательство, регулирующее деятельность акционерных обществ, содержит множество деталей. Оно определяет последствия невыплаты дивидендов, случаи, когда преференциальные акционеры могут голосовать, и порядок распределения активов при продаже бизнеса.

Закон предусматривает различные варианты, но компания в своем уставе может ограничиться одним из них. Например, если есть четыре метода уведомления акционеров для голосования, устав может утвердить лишь один. Устав для акционера, по сути, является договором с фирмой, поэтому перед принятием решения его важно изучить.

Для вашего удобства мы проанализировали законодательные акты и корпоративные документы нескольких крупных российских предприятий и подготовили сводку о различиях между обычными и привилегированными акциями.