Более трех недель назад ОПЕК присоединилась к сокращению Россией на 500 000 баррелей в сутки и объявила о значительном сокращении собственной добычи нефти. Организация стран-экспортеров нефти, возглавляемая Саудовской Аравией, с октября 2022 года сократила свою суточную добычу на 3,66 млн баррелей в сутки. После этих новостей нефть по понятным причинам открылась с восходящим гэпом в понедельник, 3 апреля.

Однако, несмотря на этот первоначальный скачок, сокращения до сих пор не привели к устойчивому ралли цен на нефть. На самом деле нефть WTI резко упала с 82,58 до 76,43 доллара за баррель менее чем за две недели. Учитывая многообещающее экономическое возрождение Китая, недавнее падение вызывает еще большее недоумение. Правда, в начале мая ожидается, что ФРС добавит еще 25 базисных пунктов к своей череде повышений процентных ставок. Это может вызвать рецессию в будущем. Но экономика США пока демонстрирует удивительную устойчивость, а инфляция уже замедляется.

Так как же объяснить падение WTI, когда все фундаментальные макроэкономические факторы оптимистичны? К счастью, нам не нужно утруждать себя такими постфактумными объяснениями, потому что анализ волн Эллиотта фактически помог нам заранее предсказать падение. График ниже, которым мы поделились с нашими подписчиками Elliott Wave Pro 12 апреля, показывает как всё происходило.

( Читать дальше )

Автор: Боб Стокс

«Фондовые инвесторы настроены весьма оптимистично»

Многие технические индикаторы очень полезны, но ценовые движения фондового рынка на самом деле сводятся к двум вещам: оптимизму и пессимизму.

Основные повороты тренда, как правило происходят, когда достигаются крайности оптимизма или пессимизма.

Совсем недавно оптимизм был главным. Вопрос в том, была ли достигнута крайность?

Что ж, есть как минимум два признака, указывающих на положительный ответ.

Первый признак, на который я хотел бы обратить ваше внимание, касается дивидендной доходности S&P 500. Цены на акции имеют тенденцию формировать максимум, когда дивидендная доходность низка, и минимум, когда она высока.

Роберт Пректер объясняет, как это связано с оптимизмом и пессимизмом, в своей недавно опубликованной статье «Апрельский анализ волн Эллиотта»:

Инвесторы в позитивном настроении повышают цены на акции независимо от дивидендной доходности, а инвесторы в негативном настроении снижают цены на акции независимо от дивидендной доходности. Доходность просто следует за волнами оптимизма и пессимизма.

( Читать дальше )

Двигатель экономики остановился.

На этой неделе мое внимание привлекли два отчета Bloomberg. Во-первых, лишения прав пользования заложенным домом в США в настоящее время увеличиваются в годовом исчислении в течение 23 месяцев подряд, по мере того как рынок жилья сталкивается с беспрецедентным ростом процентных ставок за последние пару лет. Во-вторых, наблюдается бум изъятия автомобилей, поскольку потребители не успевают платить по кредитам. Фразой «где-то всегда есть бычий рынок», отчет описывает оптимизм и энтузиазм на саммите североамериканских собственников, который проходил недалеко от Диснея в Орландо и сопровождался вызывающим бурление лозунгом: «Вернем магию в жизнь». Серьезно. Проверьте это на reposummit.com.

Куда бы вы сейчас ни посмотрели, более высокие процентные ставки начинают кусаться. Кажется все более вероятным, что в США идет очередной раунд банковской консолидации, многие региональные банки сталкиваются с трудностями. США уникальны в мире тем, что имеют более трех тысяч банков, тогда как в большинстве стран их менее трехсот.

( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта отличается от других видов технического анализа, потому что он ставит все в контекст. Никаких паттернов голова и плечи, просто висящих в космосе. Никакой торговли, основанной исключительно на уровнях поддержки и сопротивления. Каждое движение в анализе волн Эллиотта происходит от предыдущего и ведет к следующему. В этом вся прелесть. И нынешний резкий скачок USDCAD не исключение.

Пара преодолела отметку 1,3860 10 марта, но быки потеряли настрой и допустили заметный медвежий разворот. Чуть больше месяца спустя доллар США едва удерживался выше 1,3300 по отношению к своему канадскому аналогу. После такого большого падения более чем на 560 пунктов можно простить еще большую экстраполяцию нисходящего тренда. Однако беглого взгляда на 4-часовой график пары было достаточно, чтобы заставить нас задуматься.



( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Еще одно свидетельство развертывания кредитного кризиса.

На днях был опубликован Новый обзор условий кредитования Банка Англии, показавший мрачный прогноз. Он показал, что банки и строительные общества (сберегательные учреждения) ожидают, что предложение обеспеченного кредитования резко упадет в течение следующих трех месяцев, в то время как спрос, особенно на перезаложенное имущество, будет повышаться.



( Читать дальше )

Валютная пара не должна расти на 16% за несколько месяцев. Вот для чего нужны акции и криптовалюта. Тем не менее, в период с августа 2022 г. по март 2023 г. курс EURCAD вырос с 1,2876 до 1,4939, показывая, что даже трейдеры Форекс иногда могут «купить и держать». Однако только иногда, потому что эта стратегия работает только до тех пор, пока не перестанет работать.

Поскольку пара в настоящее время колеблется около 1,4700, трейдеры задаются вопросом, может ли ее рост продолжиться. Нам интересно одно и то же. Однако правильно расшифровать множество макрофакторов, влияющих на валютный рынок, практически невозможно. Вот почему вместо этого мы полагаемся на анализ волн Эллиотта, модели которых известны своей способностью поглощать связанные с ними новости и события.



( Читать дальше )

Стоит ли серьезно относиться к старому рыночному выражению «Продать в мае и уйти»? Возможно, вам будет интересно узнать, что происхождение этой поговорки уходит в глубь веков.

Автор: Bob Stokes

Вы, наверное, слышали о старой поговорке фондового рынка: «Продать в мае и уйти».

Как объясняет Мюррей Ганн из Elliott Wave International корни этого выражения уходят далеко в прошлое:

Еще в 1700-х годах лондонские рынки облигаций и акций были заселены… в основном богатыми землевладельцами, имеющими загородные поместья за пределами большого города. Когда наступало лето, приходил «сезон» вечеринок в саду, балов и праздников. Большинство участников рынка отправлялись в свои загородные дома, наслаждаясь отдыхом в несколько месяцев.

Поскольку людей, желающих торговать, вокруг очень мало, в летние месяцы фондовый рынок будет стагнировать или даже падать.

В результате еще в те дни в Британии сложилась поговорка: «Продай в мае и уходи, вернись в день Святого Леже».

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

WR Berkley Corporation — высококачественная компания по страхованию имущества и несчастных случаев со штаб-квартирой в Гринвиче, штат Коннектикут. Компания стала публичной полвека назад и уже много лет опережает рынок. В то время как S&P 500 вырос на 520% ​​по сравнению с дном 2009 года, акции WRB выросли на 644% за тот же период времени.

Однако с начала года в 2023 году WRB упал на 15% по сравнению с ростом на 8,2% индекса фондового рынка. Низкая доходность качественных акций, таких как эта, обычно рассматривается инвесторами как возможность для покупки. Но прежде чем присоединиться к быкам, мы просмотрели недельный ценовой график WR Berkley.



( Читать дальше )

На протяжении десятилетий кредитный цикл опьянения и отрезвления разрушал компании, рынки и целые сектора экономики

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.