Американские потребители веселятся, как в 1999 году.

Последний отчет Федеральной резервной системы Нью-Йорка о долгах и кредитах домохозяйств показывает, что задолженность по потребительским кредитным картам США достигла рекордно высокого уровня в четвертом квартале 2022 года, превысив предыдущий зенит, наблюдавшийся в 2019 году. Совокупные остатки по кредитным картам сейчас составляют 945 миллиардов долларов. Цифра приближается к отметке в 1 триллион долларов. Согласно отчету, рост в последнем квартале 2022 года был самым большим с 1999 года, когда социальные настроения и оптимизм зашкаливал.

Спорный вопрос, остались ли социальные настроения на том же месте, что и тогда. Во многом определенно нет. На заре нового тысячелетия царили чувства мира и процветания. Теперь пейзаж представляет собой войну и реальное снижение уровня жизни. Потребители используют свои кредитные карты до максимума не потому, что чувствуют себя уверенно, а потому, что чувствуют себя все более отчаянными. Тот факт, что норма сбережений рухнула одновременно с ростом долга по кредитным картам, говорит об этой динамике.

( Читать дальше )

Цена на кукурузу подскочила весной 2022 года и была на грани нового исторического рекорда вскоре после вторжения России в Украину. В конце апреля прошлого года стоимость бушеля достигла примерно 8,30 доллара, а три месяца спустя упала до 5,80 доллара. С тех пор цена колеблется в районе 6,50 долларов и на момент написания этой статьи торгуется чуть ниже 6,30 долларов.

Кукуруза является одним из важнейших продуктов питания в мире. Это имеет жизненно важное значение, когда речь идет о продовольственной безопасности. Его цена определяется факторами спроса и предложения, на которые, в свою очередь, сильно влияют качество урожая, геополитическая и торговая напряженность и даже погодные условия. Хорошая новость в том, что все эти факторы по-прежнему создают узнаваемые паттерны волн Эллиотта с прогностической ценностью .



( Читать дальше )

Многие эксперты выразили беспокойство по поводу последствий глобального долга — и это правильно. Как отмечает Wall Street Journal в конце 2022 года:

Мир накопил 290 триллионов долларов долга, и платить за него становится все дороже.

Ожидается, что только в США стоимость обслуживания государственного долга резко возрастет в течение следующего десятилетия (Fox News, 27 февраля):

Процентные платежи по государственному долгу в 2033 году достигнут $1,4 трлн в год: CBO

Существует также проблема долга населения США. Эта долговая бомба уже находится в процессе взрыва. Вот график из обзора Global Market Perspective за март:



( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Прошлый год был поистине историческим. Какие нас ждут последствия?



( Читать дальше )

Экстремальное падение биткойна в 2022 году широко обсуждалось в начале 2023 года. Тем не менее, мы искали потенциальное окончание спада.

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Как следует из названия, International Flavors & Fragrances является мировым лидером в сегменте ароматизаторов в парфюмерно-косметической промышленности. Рыночная капитализация компании составляет 24 миллиарда долларов, в ней работает около 25 000 человек по всему миру. Хотя компания была основана до 1889 года, публичной она стала в 1964 году, став компонентом индекса S&P 500 в 1976 году.

К несчастью для инвесторов, акции IFF сейчас торгуются примерно на том же уровне, что и девять лет назад, в 2014 году. В настоящее время цена акций ниже 94 долларов, цена упала на 40% по сравнению с рекордным показателем января 2018 года в 157,40 долларов. После потерянного десятилетия трудно оставаться оптимистом и не покинуть корабль. Однако ситуация часто меняется именно тогда, когда всякая надежда уже потеряна. Может ли IFF восстановиться? График волн Эллиотта ниже предполагает, что это возможно.



( Читать дальше )

15 февраля экспортеры из Кот-д'Ивуара сообщили об огромном дефиците предложения. Быки обрадовались, когда цены взлетели до годового максимума. На самом деле восходящий тренд какао начался неделей ранее.

Автор: Nico Isaac

Увлекательная история какао насчитывает тысячи лет. Это было за несколько столетий до того, как я позвал своих родителей на семейное собрание в возрасте 8 лет, чтобы аргументировать свою защиту тем, что есть шоколад вместо яблок, которые я кладу в коробку для завтрака каждый день, вполне приемлемо, потому что, как я только что узнал, какао-бобы растут внутри фруктовых стручков. на дереве.

Каким-то образом, несмотря на мою безупречную логику, я не получил желаемое.

Более разрушительное недоразумение, связанное с какао, произошло в 16 веке. Испанский конкистадор Эрнан Кортес вторгся в ацтекское королевство Монтесума, полагая, что оно от пола до потолка заполнено сокровищами из золота и серебра. Но вместо этого Кортес и его армия нашли огромное количество какао-бобов.

Для ацтеков горячий шоколад ценился гораздо больше, чем драгоценные металлы. Если бы эта разница в оценках была известна Кортесу заранее, она вполне могла бы изменить ход истории и спасти империю ацтеков от разрушения.

( Читать дальше )

Broadcom — ведущий производитель полупроводниковых устройств, в котором работает более 20 000 человек по всему миру. Компания стала публичной в очень удачное время, всего через несколько месяцев после окончания финансового кризиса в 2009 году. В результате акции находились в восходящем тренде почти с первого дня. Спустя почти 14 лет цена акций выросла на поразительные 3530%, не считая дивидендов. Фактически, годовые дивиденды Broadcom теперь выше, чем цена акций на IPO. Действительно, какое долгосрочное вложение!

Однако это не было гладкой поездкой. Всего за три месяца в первом квартале 2020 года AVGO упал более чем на 50%. В период с января по октябрь 2022 года он потерял еще 38%, которые быки до сих пор пытаются отыграть в полном объеме. Прочитав о длительном восходящем тренде, прерванном двумя заметными падениями, опытный аналитик волн Эллиотта уже знает, как будет выглядеть ценовой график Broadcom. Посмотрим все же.



( Читать дальше )

Наряду с 17 другими компаниями Warner Bros Discovery является частью нашего The EWM Interactive Stock Portfolio. В своем нынешнем виде WBD существует меньше года после того, как Discovery приобрела киностудию у AT&T. Учитывая его высококачественный контент и первоклассное управление, мы считаем, что его долгосрочные перспективы являются исключительными. В сочетании с низкой оценкой акций есть хорошие шансы на то, что инвесторов с этим именем в ближайшие годы ждет более высокая доходность, чем на рынке.

Продажи «Наследия Гарри Поттера» в размере 850 миллионов долларов всего за две недели демонстрируют огромный потенциал Warner Bros. Недавно анонсированные новые фильмы «Властелин колец», «Гарри Поттер» и «Проклятое дитя» практически гарантированно станут блокбастерами. Джокер: Folie à Deux также, скорее всего, превысит отметку в 1 миллиард долларов. В общем, мы очень оптимистично смотрим в будущее Warner Bros Discovery.

При этом бычьи рынки не движутся по прямой. Правда, в последнее время акции почти удвоились, с минимума в 8,82 доллара в декабре до 16,34 доллара несколько дней назад. Однако внимательное изучение структуры этого восстановления показывает, что, скорее всего, произойдет заметный откат до того, как быки смогут вернуться.

( Читать дальше )

Невзирая на убытки в 2022 году, розничные инвесторы вкладывают деньги в акции рекордными темпами. Некоторые наблюдатели говорят, что это сигнал к новому бычьему рынку. Однако...

Автор: Боб Стокс

Более 20 лет назад, когда я работал в другой компании, я помню как мой коллега даже не интересовался о своем накопительном пенсионном вкладе.

Подтекст ясен: он не ожидал потерь. В то время фондовый рынок находился в сильном нисходящем тренде после краха доткомов.

Мне вспомнилось, что сказал мой бывший коллега, когда я увидел заголовок CNBC от 23 февраля:

По данным Fidelity, в 2022 году пенсионеры потеряли 23% своих сбережений по программе пенсионных накоплений.

Индекс S&P 500 упал почти на 20% в 2022 году. Что касается облигаций, в другом заголовке CNBC отмечалось (7 января):

2022 год был худшим годом для облигаций США.

Так что, без сомнения, на лицах участников пенсионных вкладов было много грусти, когда они просматривали свои счета.

А вот заголовок от Yahoo! Новости (16 февраля):

Индивидуальные инвесторы скупают акции самыми быстрыми темпами за всю историю, поскольку фондовые рынки США в начале года начали повышаться. За последний месяц розничные инвесторы ежедневно вкладывали в американские акции в среднем 1,51 миллиарда долларов, что является самой высокой суммой за всю историю.

( Читать дальше )