Прорыв золота на рынке может означать, что эра цифровых активов подходит к концу, и начинается подъём развивающихся экономик. Это можно расценивать как смену поколений в финансовой сфере.

В нашем обзоре Global Market Perspective за октябрь 2024 года вы можете прочитать о наиболее значимых тенденциях, которые, вероятно, будут определять развитие мировых финансовых рынков в ближайшее десятилетие и, возможно, дольше.

Изучение глобальных видов активов с точки зрения развивающихся рынков предоставляет взгляд, который часто не учитывают аналитики, фокусирующиеся на развитых рынках. Этот подход, учитывающий роль сырьевых товаров в мировой экономике, оказался особенно полезным в последние годы.

Так, он позволил нам в феврале 2020 года достаточно точно предсказать окончание медвежьего рынка 2008-2020 годов в индексе сырьевых товаров Bloomberg, с отклонением всего в 2% от его ценового минимума, который был достигнут два месяца спустя. Кроме того, мы правильно предсказали «большой потенциал роста для сырьевых товаров, ценовой инфляции и процентных ставок» в сентябре 2020 года, когда доходность 10-летних облигаций США составляла 0,72%.

( Читать дальше )

Концепция экономической глобализации долгое время находила положительный отклик в обществе. Однако в скором времени ситуация может измениться. Существует высокая вероятность усиления напряжённости в мировой торговле, и причина этого не связана с политикой.

В настоящее время наблюдается отход от глобализации, и мир становится более конфликтным, не исключая возможности полномасштабных торговых войн. Наш недавно выпущенный отчёт за октябрь под названием «Global Rates & Money Flows» предоставит вам необходимую информацию и анализ текущей ситуации.

Протекционизм становится всё более популярным не из-за действий политиков, а по определённым объективным причинам.



( Читать дальше )

Европейские налогоплательщики до сих пор ощущают на себе негативные последствия финансового кризиса, который произошёл шестнадцать лет назад. Возможно, в ближайшее время ситуация усугубится. Узнайте о новых рисках, которые сейчас возникают в банковском секторе.

Это не просто очередной финансовый кризис. Люди, которые платят налоги, ещё не оправились от потрясений, которые мировая финансовая система пережила шестнадцать лет назад. А сейчас, похоже, над банковским сектором нависла угроза ещё одного потенциального кризиса.

В нашем октябрьском обзоре Global Market Perspective, который был опубликован ранее, мы подробно рассказывали о...

Продажа правительством Германии части акций Commerzbank в прошлом месяце может привести к обострению ситуации. Как сообщает Financial Times, продажа акций на сумму 700 миллионов евро вызвала обвинения друг к другу и вопросы о том, кто и когда был в курсе происходящего.

Чтобы лучше понять ситуацию, нужно вернуться в январь 2009 года, когда правительство Германии впервые приобрело 25% акций Commerzbank в рамках мер по спасению во время мирового финансового кризиса.

( Читать дальше )

После того как в начале 2021 года искусственно создали ажиотаж вокруг акций так называемых компаний-мемов, компания Robinhood решила извлечь из этого выгоду и в конце июля 2021 года провела первичное публичное предложение своих акций, став, таким образом, акцией-мемом. Сначала план казался успешным: акции компании выросли более чем в два раза всего за несколько дней.

Однако рост акций таких компаний-мемов, как GameStop и AMC Entertainment, был нестабильным. Когда их рыночные котировки упали, они потянули за собой и акции Robinhood.

С августа 2021 по середину июня 2022 года акции компании Robinhood значительно потеряли в цене: они обрушились на 92%, снизившись с исторического максимума в 85 до 6,81 за акцию. Из-за этого мы не писали о Robinhood ранее.

Падение акций Robinhood было настолько стремительным, что распознать в нём модель волн Эллиотта, характерную для распродаж «падающего ножа», было непросто.

Однако в последние два года компания и цена её акций стабилизировались, и, возможно, появилась подходящая ситуация для распознавания модели волн Эллиотта.

( Читать дальше )

Обнаружение ранних признаков третьей волны может стать настоящим «чудом для инвестора». Если вовремя заметить такие признаки, это может положительно сказаться на состоянии инвестиционного портфеля.

Мы хотим рассказать вам о том, как мы выявили интересную возможность на глобальном рынке и привлекли к ней внимание.

За год индекс Nifty Realty вырос втрое! Это произошло после того, как мы зафиксировали начало мощной волны Эллиотта — одного из самых значительных движений ценового тренда. В нашем обзоре Global Market Perspective за август мы рассказываем об этом.



( Читать дальше )

Президентские выборы в США приближаются, и общество активно обсуждает, какая партия лучше для экономики — демократы или республиканцы. Однако, как выясняется, этот вопрос не имеет однозначного ответа. Подробности вы можете узнать из данной статьи.

Мисс Маннерс, в наше время правило не обсуждать политику за обеденным столом кажется мне чем-то вроде запрета жевать пищу во время еды. Президентская кампания в США 2024 года стала основной темой разговоров на светских мероприятиях, в автомобильных пробках и даже в офисных холодильниках по всей стране.

Если вы не проявляете инициативу, то можете столкнуться с ситуацией, когда вам начнут приходить нежелательные электронные письма и текстовые сообщения от двух разных организаций с просьбой о финансовой поддержке и участии в их кампаниях.

Несмотря на наличие разных точек зрения, программы демократов, обещающих создать средний класс, и республиканцев, обещающих сделать Америку снова великой, в сущности говорят об одном: наша партия будет работать над тем, чтобы сохранить крупнейшую экономику мира.

( Читать дальше )

Итальянский кредитор, вероятно, планирует недружественный захват культового немецкого банка Commerzbank. Об этом сообщается в Daily Insight, на которое можно подписаться в рамках сервиса Global Rates & Money Flows.

Итальянский финансовый институт UniCredit, похоже, планирует недружественный захват этого банка, несмотря на возражения со стороны правительства Германии. Канцлер страны Олаф Шольц выразил свою позицию по этому вопросу следующим образом:

Действия, направленные на причинение вреда, и попытки захвата банков не могут быть выгодными для них, и власти Германии это чётко понимают.

Негативные действия, такие как недружественные поглощения, не приносят банкам пользы, и правительство Германии придерживается этой позиции.

Вице-премьер и министр иностранных дел Италии ответил на это заявление:

В Европе функционирует свободный рынок, но мне не совсем понятно, почему, когда я приезжаю в Италию за покупками, мне говорят, что я нахожусь в рамках европейской системы, ограничивающей мои возможности.

( Читать дальше )

Наша преданная аудитория, вероятно, уже в курсе, что мы не являемся ярыми сторонниками криптовалют. Мы предпочитаем заниматься торговлей и инвестированием в активы, стоимость которых, хотя бы отчасти, обоснована их внутренней ценностью.

Однако среди экспертов в области криптовалют нет единого мнения относительно реальной стоимости даже самой популярной и давно существующей криптовалюты — Bitcoin. Одни утверждают, что её цена может достичь миллионов, в то время как другие считают её практически бесполезной.

В связи с этим мы сомневаемся в возможности точно определить истинную стоимость других токенов, если она вообще существует.

Когда формируется явная бычья тенденция, основанная на волнах Эллиотта, эксперты советуют следовать ей. Похоже, что именно это сейчас происходит с Solana — пятой по величине криптовалютой с рыночной капитализацией более 75 миллиардов долларов. С минимума конца 2022 года, составлявшего 8 долларов, цена Solana выросла более чем в 20 раз и превысила 160 долларов. Структура роста цены, отображённая на графике, указывает на то, что у быков есть дополнительные возможности для дальнейшего роста.

( Читать дальше )

Федеральная резервная система не определяет уровень процентных ставок самостоятельно. Вместо этого движение ставок зависит от психологии инвесторов, а ФРС подстраивается под текущую ситуацию. Снижение ставки, которое произошло 18 сентября, является лишь одним из примеров этого процесса.

Решение Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок не было неожиданным для нас, так как мы, в Elliott Wave International, уже долгое время отслеживаем решения этой организации относительно процентных ставок.

Важно понимать, что Федеральная резервная система сама по себе не устанавливает процентные ставки. Вместо этого движение ставок контролируется психологией инвесторов, и Федеральная резервная система лишь следует за этим процессом.

Уже долгое время мы используем модель, которая опирается на социономический принцип. Она предполагает, что для прогнозирования действий Федеральной резервной системы США в отношении ставки по федеральным фондам можно использовать доходность краткосрочных казначейских ценных бумаг США.

( Читать дальше )

Ряд Фибоначчи предоставляет математическую концепцию, которая лежит в основе волнового принципа, применяемого в торговле. Трейдеры, работающие с волнами Эллиотта, используют уровни Фибоначчи для определения ценовых ориентиров и возможных целей в рамках волновых моделей.

Ряд '''чисел Фибоначчи''' начинается с '''1, 1** и продолжается '''1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89** и так далее без конца.

В книге авторов Frost & Prechter под названием «Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию поведения рынка» указано:

После нескольких первых чисел последовательности отношение любого числа к следующему за ним большему числу составляет примерно 0,618 к 1, а к следующему меньшему — примерно 1,618 к 1.

В ряду Фибоначчи есть и другие важные коэффициенты, но особое место среди них занимает число 0,618 (или 1,618). Его называют золотым сечением. Это соотношение можно обнаружить в самых разных проявлениях природы, а также в графических паттернах финансовых рынков.

Компания Elliott Wave International в своих исследованиях применяет инструмент, который называется соотношения Фибоначчи.

( Читать дальше )