После закрытия фондового рынка в среду компания Meta Platforms Inc. объявила о ещё одном успешном квартале. Доходы за третий квартал увеличились на 20% в постоянной валюте, также наблюдался рост прибыли и свободного денежного потока.

Несмотря на положительные результаты, реакция инвесторов была сдержанной: после закрытия рынка произошло падение цен на 3%. Возможно, это связано с фазой цикла волн Эллиотта компании Meta.

Больше пяти месяцев назад, в середине мая, когда стоимость акций составляла 475 долларов, мы рекомендовали продать акции Meta и зафиксировать прибыль. Проанализировав дневной график с точки зрения волновой теории Эллиотта, мы предположили, что вскоре акции должны достичь нового исторического максимума в районе 600 долларов за акцию.

Когда это произойдёт, пятиволновой импульс от дна 2022 года завершится. Согласно теории, после этого должна последовать значительная коррекция цен.



( Читать дальше )

В нашей предыдущей статье о Meta Platforms мы показали читателям, как еще в июне 2022 года анализ волн Эллиотта позволил нам опередить рост акций в 2023 году. Несмотря на недавнее падение прибыли после первого квартала, цена акций выросла еще на 34% в 2024 году и похоже, находится на пути к повторению прошлогодних показателей. Однако мы считаем, что экстраполяция недавнего прошлого в далекое будущее — опасная игра.

Когда в сентябре 2021 года акции Meta торговались выше 380 долларов за акцию, вряд ли кто-то ожидал, что она потеряет почти четыре пятых своей рыночной стоимости в течение следующих 14 месяцев. Увы, именно это и произошло. Точно так же люди теперь забывают, что заметное падение возможно даже в том случае, если акции находятся недалеко от своих рекордов. Но это возможно. Судя по графику, оно быстро приближается.



( Читать дальше )

«Год эффективности» Meta Platforms стал годом, внесенным в учебники истории. Акции показали лучшие результаты в 2023 году, и 2024 год также начинается с падения. Помимо прироста в 194%, достигнутого в прошлом году, рыночная капитализация компании выросла еще на 20% после сегодняшнего открытия после звездного отчета о доходах за четвертый квартал. Доходы Meta от рекламы выросли на 24% в годовом исчислении, а чистая прибыль утроилась из-за сокращения численности персонала.

Короче говоря, в начале 2024 года, несложно быть оптимистом в отношении акций Meta. Однако в середине 2022 года никто даже и не думал. Когда мы в последний раз писали об этой компании, 23 июня 2022 года акции торговались около 156 долларов за акцию, что менее чем за год снизилось почти на 60%. После такого резкого падения большинство инвесторов либо ждут, насколько дальше упадет цена, либо сразу объявляют компанию безнадежной. Анализ волн Эллиотта показал, что хотя точное дно невозможно предсказать заранее, оно должно быть близко. График ниже был опубликован в статье за ​​июнь 2022 года.

( Читать дальше )

Meta Platforms, ранее известная как Facebook, не нуждается в представлении. Это крупнейшая социальная сеть в мире с более чем 3,6 миллиардами пользователей на семействе платформ Meta. Это означает, что почти половина людей на планете пользуется некоторыми услугами Meta. Неудивительно, что компания является одним из самых прибыльных предприятий, которые когда-либо существовали.

Однако, к несчастью для акционеров, менее чем за год акции Meta упали почти на 60%. Цена достигла исторического максимума в 384,33 доллара 1 сентября 2021 года. Вчера она упала ниже 156 долларов за акцию. Судя по всему, новые правила конфиденциальности Apple в сочетании с огромными расходами Meta на свой проект Metaverse отпугнули многих инвесторов.

Мета выглядит великолепно как технически, так и фундаментально
Между тем, компания по-прежнему чрезвычайно прибыльна, финансово устойчива и является лидером в своей области. С точки зрения оценки акции также дешевы, торгуясь по цене всего в 13 раз превышающей форвардную прибыль. Консервативный расчет дисконтированных денежных потоков легко дает справедливую стоимость акций выше 200 долларов за акцию. Хорошее ли сейчас время для покупки акций Meta? Давайте посмотрим, что предлагает волновой принцип Эллиотта.

( Читать дальше )