Американские рынки

На прошедшей неделе американские индексы продемонстрировали смешанную динамику: Dow Jones потерял около 0,5%, в то время как Nasdaq увеличился более чем на 3%, а S&P 500 прибавил почти 1%.

Технологические компании оказались основным драйвером роста благодаря позитивным прогнозам на 2025 год. Ожидается, что предстоящая неделя станет ключевой, поскольку инвесторы готовятся к публикации индексов потребительских (CPI) и производственных цен (PPI), которые могут повлиять на будущую политику ФРС.

Индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь ожидают в среду, с прогнозируемым ростом на 2,7% в годовом выражении и на 0,3% за месяц.
Базовый CPI, исключающий цены на продукты и энергоносители, прогнозируется на уровне 3,3% за год.
Индекс цен производителей (PPI), который выйдет в четверг, укажет на динамику оптовых цен с ожидаемым ростом на 0,3% за месяц.
Эти показатели критичны для подтверждения или пересмотра ожиданий снижения ставки ФРС на заседании 18 декабря, вероятность которого, по данным CME FedWatch Tool, оценивается в 85%.

( Читать дальше )

Фондовые индексы США начинают декабрь на волне оптимизма: Dow Jones и S&P 500 завершили ноябрь на исторических максимумах, а Nasdaq также продемонстрировал значительный рост. Инвесторы ожидают продолжения традиции сильных заключительных месяцев года. Однако впереди насыщенная событиями неделя, ключевым моментом которой станет публикация данных по рынку труда за ноябрь.

В пятницу ожидается отчет Бюро трудовой статистики США о занятости, в котором прогнозируется добавление 200 тысяч рабочих мест, что значительно превышает слабые октябрьские данные в 12 тысяч. Уровень безработицы прогнозируется на уровне 4,2% по сравнению с предыдущими 4,1%.

Для ФРС этот отчет станет важным индикатором перед заседанием 18 декабря. На прошлой неделе вероятность снижения ставки оценивалась в 66%, но рынки остаются осторожными, учитывая продолжающееся замедление инфляции и стабильность рынка труда.

Интерес инвесторов привлекают компании, задающие тон технологическому сектору. На этой неделе ожидаются результаты от Salesforce, где прогнозируется стабильный рост выручки благодаря инвестициям в AI, а также от Okta и Lululemon, результаты которых покажут адаптацию их бизнесов к новым условиям потребительского спроса.

( Читать дальше )

Сегодня рынки сталкиваются с повышенной геополитической напряженностью после ракетного удара Ирана по Израилю. Это событие усилило опасения относительно возможной эскалации конфликта на Ближнем Востоке, что привело к росту цен на нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1%, а нефть WTI подорожала на 1,3% из-за рисков перебоев в поставках энергоресурсов из региона.

Азиатские акции показали смешанную динамику: японский Nikkei и южнокорейский KOSPI снизились более чем на 1%, в то время как рынок Гонконга, который возобновил торги после праздников, вырос на 2,8%. Китайские акции продолжили рост благодаря мерам поддержки экономики, несмотря на закрытие материковых рынков в связи с Золотой неделей. Индекс страха на Уолл-стрит (VIX) также возрос, что свидетельствует о повышенной волатильности.

На валютных рынках доллар продолжает сохранять свои позиции, поддерживаемый устойчивыми экономическими показателями США, такими как рост числа вакансий. В то же время инфляция в еврозоне опустилась ниже целевого уровня ЕЦБ, что увеличивает вероятность снижения процентных ставок в ближайшие недели.

( Читать дальше )

Китайский рынок нам в помощь.


Азиатские фондовые рынки начали неделю в основном с укрепления после новых мер стимулирования, объявленных в Китае. Центральный банк Китая продолжает поддерживать экономику, включая снижение ипотечных ставок, что помогает стабилизировать рынки. Индексы CSI300 и Shanghai Composite на прошлой неделе выросли на 16% и 13%, а в понедельник утром прибавляют ещё по 4,2% и 4,6% соответственно. Однако не все азиатские рынки смогли удержаться на плаву. Японский Nikkei снизился на 4,0% на фоне опасений по поводу возможного повышения процентных ставок.

Американский фондовый рынок продолжает расти, несмотря на традиционно сложный сентябрь, который обычно приносит негатив для инвесторов. В третьем квартале индекс S&P 500 показал прирост на 5,1%, что стало лучшим началом года с 1997 года, и это произошло даже без значительного вклада крупных технологических компаний. Такой широкий рост рынка стал возможен благодаря ожиданиям мягкой посадки экономики, при которой ФРС будет снижать процентные ставки для предотвращения рецессии.

( Читать дальше )

На мировых рынках вчера наблюдалась повышенная волатильность. Поддержку рынкам оказала позитивная статистика по ВВП США за второй квартал, который вырос на 3,0%, что превзошло ожидания аналитико. Однако впереди запланирован релиз индекса потребительских цен (PCE) в США, который является основным индикатором инфляции, на который ориентируется ФРС. Предполагается, что показатель составит 0,3%, что может повлиять на ожидания относительно дальнейшей монетарной политики.

На фоне неопределенности в отношении дальнейших действий ФРС и замедления мировой экономики, цены на нефть остаются в фокусе внимания. Нефть марки Brent незначительно выросла на фоне ожиданий сокращения запасов в США. Золото, которое находится в зоне перекупленности, также может подвергнуться коррекции в случае выхода сильных данных по потребительскому доверию в США.

Российский фондовый рынок завершил вчерашнюю торговую сессию разнонаправленно. Индекс МосБиржи снизился на 0,35%, тогда как индекс РТС потерял 1,85%. Основное давление на российские акции оказали низкие цены на нефть и отсутствие положительных сигналов со стороны глобальных рынков. Среди аутсайдеров оказались акции компаний энергетического сектора и металлургии. Тем не менее, отдельные бумаги, такие как «Газпром» и «Сбербанк», продемонстрировали умеренный рост на фоне корпоративных новостей.

( Читать дальше )

Цены на нефть в четверг остаются практически на прежнем уровне после значительного падения на предыдущей сессии. Снижение запасов нефти в США, крупнейшем потребителе сырой нефти в мире, частично компенсировало опасения по поводу мирового спроса. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,08% до $73,52 за баррель, а WTI — на 0,03% до $69,71 за баррель. Несмотря на сокращение запасов, рынок обеспокоен перспективами роста спроса, особенно на фоне неопределенности в Китае и США. Дополнительное давление на цены оказала новость о возможном восстановлении экспорта нефти из Ливии.

Азиатские рынки начали день на позитивной ноте, чему способствовало оживление технологического сектора и стимулирующие меры Китая. Индексы на рынках Японии и Южной Кореи показывают уверенный рост, что поддерживается хорошими финансовыми прогнозами компаний, таких как Micron Technology. Китай продолжает активные шаги по стабилизации экономики, включая возможное вливание $142 млрд в крупнейшие банки страны.

Европейские рынки также настроены на позитивное начало сессии. Основное внимание здесь будет приковано к решению Швейцарского национального банка по процентным ставкам, а также выступлениям представителей ФРС и ЕЦБ. Ожидается, что ШНБ снизит ставки на 25 базисных пунктов, что может оказать давление на швейцарский франк.

( Читать дальше )

Азиатские рынки продолжают демонстрировать рост на фоне оптимизма, вызванного новыми мерами поддержки Китая. Власти Китая обнародовали широкий пакет стимулов, включая снижение процентных ставок, дополнительную ликвидность для банков и планы создания стабилизационного фонда акций. В результате индекс CSI 300 за два дня вырос более чем на 5%, а офшорный юань укрепился к доллару выше 7 впервые с мая 2023 года.

Азиатские валюты также демонстрируют рост, особенно малайзийский ринггит и тайский бат, что связано с улучшением ожиданий по ликвидности в регионе. Однако эксперты отмечают, что для поддержания этого оптимизма потребуются дальнейшие конкретные меры.

Фьючерсы на американские индексы сегодня незначительно снижаются. Данные по потребительским настроениям Conference Board показали самое значительное падение с августа 2021 года, усиливая ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС. Трейдеры уже повысили ставки на снижение ключевой ставки до конца года, что продолжает влиять на динамику акций и облигаций.

( Читать дальше )