Всех приветствую!

Сегодня состоится заседание ФРС по ставке. Ранее Еврозона подняла ставку сразу на 50 б.п., и у Федрезерва по сути не остается выбора-тоже будут поднимать. Но под каким соусом-большой вопрос. Если снова будет намек на QE, то реакция в первую голову индекса доллара и как следствие сырья может быть крайне резким, что может косвенно оказать поддержку и нашему фондовому рынку. Хотя наш рынок не особо реагирует на такие вещи.

=

Цена на газ TTF в USD за 1000м3 превысил $2,200.00. Это происходит из-за остановки на ремонт очередной турбины Газпрома. Возможно РФ и шантажирует ЕС, и если получиться, то может появится и драйвер, но не раньше! Но если и вправду есть проблема с турбиной, то снова возвращаемся к вопросу «ПОЧЕМУ НАША СТРАНА ЗАВИСИТ ОТ СИМЕНСА ИЛИ ДРУГОЙ ИНОСТРАННОЙ КОМПАНИИ? КУДА ПОШЛИ СВЕРХДОХОДЫ ПРОШЛЫХ ВРЕМЕН?».😡

=

МИНИСТРЫ ЭНЕРГЕТИКИ ЕС ДОСТИГЛИ СОГЛАШЕНИЯ ПО СОКРАЩЕНИЮ СПРОСА НА ГАЗ. СТРАНЫ ЕВРОСОЮЗА ДОГОВОРИЛИСЬ О ВОЗМОЖНОСТИ «НЕКОТОРЫХ ИСКЛЮЧЕНИЙ» ИЗ МЕХАНИЗМА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СНИЖЕНИЯ СПРОСА НА ГАЗ — СОВЕТ ЕС. СТРАНЫ ЕВРОСОЮЗА САМИ СМОГУТ ВЫБИРАТЬ МЕРЫ, ПРИ ПОМОЩИ КОТОРЫХ СОКРАЩАТЬ СПРОС НА ГАЗ. СТРАНЫ ЕС ДОГОВОРИЛИСЬ, ЧТО МЕХАНИЗМ, ПОЗВОЛЯЮЩИЙ ВВОДИТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ СНИЖЕНИЕ СПРОСА НА ГАЗ, БУДЕТ ЗАПУСКАТЬСЯ ИХ ОБЩИМ РЕШЕНИЕМ, А НЕ ЕК.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

МИНФИН ВЫСТУПИЛ (https://frankrg.com/80234 ) ПРОТИВ ЗАПРЕТА ПОКУПКИ ИНОСТРАННЫХ БУМАГ «НЕКВАЛАМИ». В министерстве считают, что неквалифицированные инвесторы должны иметь доступ к бумагам из дружественных стран.

Ну хоть какая-то логика появилась у нашего Минфина.

БАНК РОССИИ ПОВЫШАЕТ (https://cbr.ru/press/pr/?file=25072022_195944DKP22072022_170353.htm ) С АВГУСТА НОРМАТИВЫ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ. Банк России в условиях роста структурного профицита ликвидности, постепенной нормализации ситуации на финансовом рынке и для сохранения тенденции на девалютизацию балансов кредитных организаций повысил нормативы обязательных резервов.

С учетом ожидаемого роста структурного профицита ликвидности Банк России в дальнейшем планирует продолжить поэтапное повышение нормативов обязательных резервов по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций и по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте для всех кредитных организаций.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера был очень насыщенный на события день, начну с внешнего фона.

ЕВРОПА — СТАВКА ЦБ, БАЗОВАЯ = 0.5%  ( ПРОГНОЗ 0.25% / ПРЕД 0%). ЕЦБ: УМЕСТНО ДАЛЬНЕЙШЕЕ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ.

ЕЦБ ПРЕДСТАВИЛ НОВЫЙ МЕХАНИЗМ TPI ДЛЯ ОГРАНИЧЕНИЯ ФРАГМЕНТАЦИИ НА РЫНКАХ БОНДОВ ЕВРОПЫ-НОВЫЙ МЕХАНИЗМ = ПОКУПКА БОНДОВ 😂😂🤣 Как это примерно будет происходить — пример из прошлого: 1 июля — ЕЦБ начал покупать облигации Италии, Испании, Португалии и Греции на часть доходов, которые он получил от погашения долга Германии, Франции и Нидерландов, в попытке ограничить спреды между бондами этих стран.

Наконец-то ушел в отставку Драги. А ведь с него и началось печатание бабла. Странно все это.

No comment. Конечно же повышать ставку было надо повышать, но создается впечатление Дежавю. Так начиналось и в прошлом. Снова пузырь! На следующей неделе 27,07 состоится заседание ФРС, и они будут вынуждены поднять ставку тоже. Большой вопрос-просто поднимут, или тоже начнут выкупать бонды, т.е. снова будут надувать пузырь? Я такого кстати 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчерашний день подарил очередные сомнения в перспективах нашего фондового рынка. 

Начну пожалуй c новостей от нашего регулятора. 

ЦБ предлагает оставить доступ к иностранными финансовым инструментам только для квалифицированных инвесторов. ЦБ предлагает повысить имущественный ценз для признания квалифицированным инвестором в пять раз — с 6 до 30 млн руб.

Глава брокерской ассоциации НАУФОР Алексей Тимофеев усомнился, что предлагаемые регулятором ограничения  на покупку иностранных инструментов снизят риски, и допустил, что розничные инвесторы могут покинуть фондовый рынок. 

СПБ Биржа не согласна с концепцией ЦБ РФ по ограничению прав неквалифицированных инвесторов на торговлю иностранными ценными бумагами. Реализация этих предложений негативно повлияет на долгосрочное развитие всего российского финансового рынка. Масштабы этого негативного влияния могут оказаться несоразмерны рискам, о которых заявил регулятор.



( Читать дальше )

Всех приветствую!

«Бумажный рынок».

Индекс ММВБ оформляет пока двойное дно с дивергенцией на днях и на часах. Но это не покупка, просто техническая остановка. Ну нет лонга и все. Напомню про февральский шип, и мишень от пробоя канала 1927±, их просто обязаны проторговать как минимум… 

Что стоит банкротство Петропавловска, или возможный уход с рынка РФ российской компании Полиметалл… Это только начало…Отскок-надо шортить!!! НЕТ ДРАЙВЕРОВ ДЛЯ РОСТА!

Индекс ММВБ на часах продолжает падение, но беда в том, что от продажи стоп крайне далек и соотношение ПРИБЫЛЬ/РИСК 50/50… Шортить нельзя, покупать тоже. Я лично надеюсь на отрост и подход к зоне 2109- как минимум, и вот там можно начинать продавать!




( Читать дальше )

Всех приветствую!

Хоть наш рынок до сих пор не очень зависит от внешнего фона, но начну с него.

На прошлой неделе вышли отвратительные данные по  потребинфляция CPI (июнь) Г/Г = +9.1% (прог +8.8% /пред +8.6%) и  проминфляция PPI (июнь) г/г = +11.3% (пред +10.8%). Новые антирекорды! Но так случилось, что адекватной реакции рынка по большому счету не произошло. Почему-я лично не понимаю, но есть некие думки по этому поводу.

То, что мир стоит на грани передела я говорил уже давно. И то, что США не сдадут без боя своих позиций для меня понятно. Есть на мой взгляд три экономики: американская, китайская и европейская. Правда последняя очень похоже доживает свои последние лета. Пара евро/доллар достигала паритета, и это о чем-то говорит. Но «вдруг» снова всплыла тема Ковида. Напомню, что печатный станок начал активно печатать деньги именно с этого факта. И я не исключаю, что не смотря на инфляцию его могут снова включить.


( Читать дальше )

Всех приветствую!

Пост накануне снова не писал, т.к. наш рынок не зависит (почти) от внешнего фона и я даже не знал о чем писать. Если раньше наш рынок реагировал на все, то сейчас нет!!! К чему постить данные, которые не влияют на рынок? Пересказывать самого себя утомительно. 

Но сегодня все-таки решил написать, т.к. пятница-во многом решающий день!

США — ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (ИЮНЬ) Г/Г = +9.1% (ПРОГ +8.8% / ПРЕД +8.6%). США — проминфляция PPI (июнь) г/г = +11.3% (пред +10.8%). НОВЫЕ АНТИРЕКОРДЫ!

То, что на этом индекс доллара установил локальный хай я умолчу, но вот нефть на днях она стоит на грани срыва вниз 97,95, и в случае прохода вниз может упасть до 86+-. Наша нефть котируется ниже с дисконтом +-$20, и РФ продает еще с дисконтом. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

И снова вернусь к ближайшим внеочередным заседаниям СОВФЕДА и нижней палаты Думы, которые произойдут в пятницу. Миронов заявил, что 15 июля в Госдуме будут рассматривать законопроекты по защите экономики.

Ранее Володин объяснил, почему Госдума 15 июля собирается на внеочередное пленарное заседание: «Совет Государственной Думы сегодня принял решение о проведении 15 июля в 12:00 внеочередного пленарного заседания. На нем планируется рассмотреть инициативы Правительства и депутатов по поддержке граждан и экономики. Наша задача — не оставлять их на осень, а постараться рассмотреть как можно быстрее. В первую очередь речь идет о мерах поддержки экономики, а также социальной защите граждан и военнослужащих».

Главное сомнение, которое у меня вызывает ВНЕПЛАНОВЫЕ ЗАСЕДАНИЯ СОВФЕДА И ДУМЫ заключаются в том, что они запланированы на пятницу.  Почему не сегодня? Или завтра? Если дело касается только экономики, то почему затягивают? 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На внешних площадках накануне перешортили, и на рынки почти все (кроме индекса доллара) пошли в технический отскок, так что утро для нас было «типа» позитивным. Но в итоге на «бумажном» рынке нас ждало разочарование, индекс ММВБ продолжает невнятный отскок от нижней границы нового канала 2186 на 2282-2297!!! И судя по уменьшающимся (!!!) объемам на фьючерс на индекс ММВБ это продолжается только технический отскок, но не рост. Сегодня пятница, и возможно начнется поход к нижней границе канала, особенно на фоне сегодняшних отсечек. 

Но шорта пока нет, а с лонгами я был бы осторожен!!!



Вообще у меня по поводу объемов свой подход. Что такое объем вообще? Это показатель интереса к уровню. Но не факт, что объем показателен в конечном итоге, ведь объем создаются быками и медведями в конкретной точке, а кто победит онлайн предсказать почти невозможно. Постфактум можно объяснить повышение объемов некой битвой за уровень, так я и без объемов уровни определяю! Поэтому у меня даже объемы почти не видны, я на них почти не смотрю! Но на общую тенденцию я смотрю и с точки зрения объемов, а они уменьшаются!!! Значит это только технический отскок. И самое главное — ДРАЙВЕРОВ ДЛЯ РОСТА НЕТ!!!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

США продлили лицензию на операции по финансированию энергетики с санкционными российскими структурами с 24 июня до 5 декабря.   

По всей видимости США начинает понимать, что кризис в области энергоносителей бьет по собственной экономике. И Путин тут совсем не при чем. Поэтому под инфляционным давлением вынуждены давать некоторую свободу энергетическому рынку, чтобы не допустить дальнейшего роста цен. Парадокс на парадоксе!!!

Сегодня заседание ФРС, гадать что они предпримут бесполезно, надо ждать! И тем более наш рынок совершенно не реагирует на внешние раздражители. 

=

«Бумажный» рынок. 

На лицо манипулирование рынком перед квартальной экспирацией. Игнорят весь негатив. Сильный рубль никому не нужен, уже начинают выть металлурги — но валютному рынку все ни по чем. Газпром тоже не в фаворе из-за проблем даже с «Северным Потоком 2», но он растет…(Прокачка по «Северному потоку» сократится  ( 

( Читать дальше )