Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Прошло заседание ФРС,  FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%), появилось общее ожидание того, что снижение ставок станет темой для дальнейшего обсуждения. Позитивный внешний фон.

=

Банк России сможет ограничивать сделки конкретных участников фондового и валютного рынка — проект  (https://www.interfax.ru/russia/936063). Госдума предлагает закрепить в законе «Об организованных торгах» право Банка России ограничивать на срок до 6 месяцев операции конкретных участников рынка либо запретить проведение определенных сделок всеми участниками. Т.е. готовят почву для возможных ограничений…

ПРОФИЦИТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ РФ В ЯНВАРЕ-НОЯБРЕ СНИЗИЛСЯ ДО $109,0 МЛРД — ОЦЕНКА ЦБ

Минфин РФ руководствуется прогнозными значениями курса рубля, которые заложил при подготовке бюджета РФ на 2024-2026 годы, и не стремится ослабить или укрепить курс — Силуанов (https://iz.ru/1619973/2023-12-13/siluanov-zaiavil-o-neispolzovanii-kursov-valiut-dlia-popolneniia-biudzheta )

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Еврокомиссия утвердила предложения по использованию доходов от замороженных активов российского Центробанка. Чрезвычайные доходы от активов ЦБ могут быть переданы Украине только «в долгосрочной перспективе», сейчас речь об этом не идет. Активов госкомпаний же это вообще не коснется. В принципе неплохая новость.

США планируют выделить Украине два пакета военной помощи до конца года, после чего средства будут исчерпаны — Белый дом. Я бы не особо обольщался, но тоже не негатив…

=

ОБЪЕМ ФНБ В НОЯБРЕ СОКРАТИЛСЯ НА 108 МЛРД  — ДО 13,43 ТРЛН РУБ., ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ СОСТАВИЛА 4,5% ВВП — МИНФИН  (https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38790-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya ). Тоже пока ничего нового, итак понятно, что все непросто у нас с бюджетом.

=

Нефтяной и валютный рынки вчера были были под давлением, но наш рынок в моменте совершенно на это не реагировал и «жил своей жизнью», но под вечер все-таки «обратил» на эти рынки внимание… 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

У инвесторов появится возможность продать заблокированные иностранные активы нерезидентам.  — ЦБ Банк России определил порядок взаимодействия участников финансового рынка, который даст возможность российским инвесторам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам за их «С»-деньги. Продаже подлежат бумаги, учитываемые в НРД. Торги могут быть запущены после того, как Правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения. Каждый инвестор может подать заявки на общую сумму не более 100 тыс. руб. (https://www.cbr.ru/press/event/?id=17283 )

=

Совет ЕС и Европарламент предварительно согласовали масштабные ограничения для поставщиков российского газа, которые могут коснуться в первую очередь «Газпрома» и НОВАТЭКа. С его принятием страны ЕС смогут на национальном уровне запрещать поставщикам из РФ доступ к газотранспортной инфраструктуре, в том числе терминалам СПГ — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6394476) .

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Мир продолжает лихорадить. Стоило Гайане «подняться» в экономическом плане на фоне обнаружения запасов нефти, как начались попытки «прибрать» к рукам ее богатство. МВФ год назад говорил, (https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2022/11/11/Managing-Guyanas-Oil-Wealth-Monetary-and-Exchange-Rate-Policy-Considerations-525632 ) что там спрятано более 11 млрд. баррелей (по оценке добывающих компаний).
Получается, что крошечная страна входит в ТОП-20 стран по нефтяным резервам. Отраслевые аналитики говорят, (https://oilnow.gy/featured/guyana-a-rising-star-but-still-small-among-global-oil-giants/ ) что нефти может быть кратно больше! А сырье — неотъемлемая часть экономики для всех стран, и битва за обладание этими запасами будет продолжаться!

И конечно не «без помощи» США. Ну куда же без них. При этом в США назревают проблемы с финансированием их «остальных» проектов, Украина-РФ, Израиль-Палестина… Но они не сдаются и не будут сдаваться, т.к.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Выборы президента России пройдут 17 марта, Совфед принял соответствующее постановление.

 Нефть.

Нефть продолжает проседать, несмотря на все вербальные интервенции по сокращению нефти… Ну что сказать, США явно переигрывают страны ОПЕК. Заместитель министра энергетики США Тёрк: Миниэнерго США выкупит столько нефти, сколько возможно на данных уровнях. США собираются воспользоваться низкими ценами на нефть для пополнения резервов. Результат на лицо. Все-таки бороться с США в этом плане не просто.

Но еще раз повторю, нефть — политический инструмент, и торговать ею крайне опасно. Слишком много неизвестных элементов в уравнении, которые могут кардинально изменить ситуацию...Только зритель!

Чисто по ТА в нефти потеряны волны, но UKOIL пробивает вниз канал 77,44-82,7 с мишенью = $72,78±. Больше добавить нечего…




Валютный рынок.

Минфин с 7 декабря уменьшит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 2,5 раза, до 11,7 млрд руб.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Предлагается на заседании Совета Федерации 7 декабря рассмотреть вопрос о назначении даты выборов президента РФ на 17 марта  — Клишас.

Госдума приняла закон о праве президента вводить управление имуществом лиц из недружественных стран. А вот наконец-то и ответ на заморозку «наших» активов за рубежом…

​​​Московская биржа вводит дополнительные меры по противодействию дестабилизации цен акций — подробнее (https://www.moex.com/n65908) c 25 декабря 2023 года на рынке акций будет действовать механизм ограничения агрессивности лимитных заявок. Давно пора, а то пример с СПБ красноречиво говорит, что наш регулятор как-то забычился…

-

Лидеры G7 обязались ужесточить санкции за обход ценовых ограничений на российскую нефть. Страны G7 введут запрет на алмазы из России с 1 января. Он не распространяется на промышленные алмазы. Страны G7 будут стремиться к дальнейшему ограничению использования Россией международной финансовой системы.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

«В дипломатических кругах поговаривают о том, чтобы оказать давление на Киев и заставить его сесть за стол переговоров». Daily Express пишет, что Зеленского могут заставить сесть за стол переговоров с Россией. На Западе считают, что Киев не сможет победить на поле боя, а поддержка Украины обходится западным странам все дороже. В принципе это может стать очень сильным драйвером для роста нашего рынка, но это только домыслы, т.е. вербальные интервенции… Но исключать ничего нельзя!

ЦБ РФ, скорее всего, повысит ставку до 16% на заседании в декабре и отложит снижение до марта 2024 г — Bloomberg Economics.

Первоначальный взнос по льготной ипотеке могут поднять до 30%. В этом году власти уже повышали порог с 15% до 20%. Однако пока это не привело к существенному охлаждению рынка ипотеки, драйвером роста на котором выступают льготные программы.  — Известия (https://iz.ru/1615419/anna-kaledina-mariia-perevoshchikova/zhiloi-fon-pervonachalnyi-vznos-po-ipoteke-mogut-podniat-do-30).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Экспортеры получили инструкции по продаже валютной выручки. Продажу выручки планируется контролировать по пяти направлениям — (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/12/04/1009160-eksporteri-poluchili-instruktsii-po-prodazhe-valyutnoi-viruchki). Ну что, девальвация рубля под вопросом? Я так не думаю!

Банк России с января 2024 года возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ, в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами. Все сводится к тому, о чем я писал накануне — «крепкий рубль вреден для бюджета, и после выборов мы можем получить еще одну волну девальвации рубля».

Наперед, мой предыдущий пост локально был крайне правильным (пока), так что буду ссылаться на него постоянно. 

Доходы российских компаний рухнули вдвое. За первые полгода организации заработали 342,2 трлн рублей против 694 трлн рублей за тот же период годом ранее, следует из данных ФНС.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей. 

Путин 14 декабря проведет прямую линию и ежегодную большую пресс-конференцию — Песков. Начинается предвыборный период, так что манипулирование возможно будет зашкаливать. 

Путин подписал закон о повышении МРОТ в 2024 году на 18,5% —до 19 242 рублей. Также подписан закон о приостановке индексации зарплат госслужащих, кроме военных и силовиков. Похоже началось предвыборные обещания…

Путин подписал закон о федеральном бюджете на 2024-2026 годы. Дефицит, согласно прогнозам, составит 1,595 трлн рублей в 2024 году, 0,83 трлн рублей в 2025 году и 1,536 трлн рублей в 2026 году. А доходы откуда брать?

В бюджет РФ в настоящее время в рамках налога на сверхприбыль из планируемых 300 млрд руб. поступило около 40 млрд руб. – Силуанов. Пока «недобор»… Причем достаточно существенный.

Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета упала до минимума за 16 лет и составила чуть более 28% всех поступлений. Среди причин — снижение мировых цен на нефть и регуляторные новации — отчет СП.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вот и пришел последний месяц в этом году. По традиции начну с новостей. 

Весь рынок ждал встречи ОПЕК, и наконец-то она произошла. ОПЕК+ ДОСТИГЛИ КОНСЕНСУСА ПО СОКРАЩЕНИЮ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 2 МБД (1 мбд от С.Аравии и 1 мбд от отстальных). И что? И ничего!

Писал в посте накануне . 

Нефть продолжает торговаться нервно, оно и понятно. Ведь по большому счету что по $80, что по $83 — это не устраивает Саудовскую Аравию. РФ тоже заинтересована в дальнейшем снижении добычи, т. к. для бюджета ей тоже не хватает нефтегазовых доходов. Но есть проблема — страны Африки итак не выполняют программу по сокращению добычи, и их функции пытаются закрыть СА и РФ. Так что, на мой взгляд, сегодняшнее решение (ну или когда состоится заседание) может оказать лишь локальное влияние на цену нефти.

«За» продолжение роста нефти — возможное продолжение эскалации ближневосточного конфликта — вот это реальный драйвер для роста нефти. «Против» — рост нефти = рост инфляции, и без «ближневосточной» эскалации напряженности она возможно после рывка вверх снова начнет падать…

( Читать дальше )