Т.к. данный пост сегодня попал в топ и спровоцировал жаркие дискуссии, что стало для меня приятным сюрпризом. Решил написать еще одну Легенду под горячую руку)

Пролог: Информационная ловушка

Рынок — это не только цифры и графики. Это поле битвы нарративов, где побеждает тот, кто контролирует повестку. Но что, если крупные медиаплатформы и популярные Telegram-каналы, сами того не осознавая, становятся инструментами в руках тех, кто хочет заработать на чужих эмоциях и ошибках?

Что, если за красивыми заголовками о «крахе компании» или «неожиданном росте» скрывается тщательно спланированная схема по перераспределению капитала?

  

Акт I: «Все пропало» — как создается паника

Представьте: акции компании X стабильны, намеренно изменили показатели в отчетностях (амортизация, заимствования дочерним и т.п.), либо испытывают трудности и фундаментальных драйверов роста нет. Крупные игроки («мажоры») накапливают позиции, но им нужно, чтобы бумаги подешевели.

( Читать дальше )

Сказка про физика, маркет-мэйкера и мажора от первого лица...

— На бирже нет никаких железобетонных фактов, кроме одного: манипуляций со стороны хозяев эмитента и инсайдеров.

  

Когда им нужно закупить акции, они могут обрушить их цену, несмотря на фундаментальные показатели. И будут держать котировку у «плинтуса» столько, сколько потребуется. А когда решат продать — разгонят цену на любую высоту, пока не сбросят все бумаги. Инструменты для этого известны давно и не меняются уже сотню лет.

Как-то я общался с человеком, который работал в «избе» и занимал в том числе позицию маркет-мейкера. Он поделился интересными моментами, и, с его разрешения, я решил рассказать об этом.

«Всё стало жёстче, но приёмы не изменились»

— Приветствую. Вы работали маркет-мейкером?

— Да, но давно — лет 20 назад.

— За это время многое изменилось?

— Да, стало жёстче. Деньги ушли, конкуренция исчезла. Но приёмы остались те же. Пытатся переиграть маркет-мейкера на его же поле, а это полный бред. Напоминает Дон Кихота, который с ветряными мельницами борется.

( Читать дальше )

В мире инвестиций есть жестокая правда: большинство проигрывает. Почему так происходит? Массы двигаются в предсказуемом цикле эмоций: страх — неопределенность — жадность. И этот цикл безжалостно эксплуатируется профессиональными игроками рынка.  Феномен толпы: зачем она нужна крупным игрокам?

Толпа — главный источник ликвидности. Когда миллионы людей скупают активы в эйфории, профессионалы уже выходят из позиций, фиксируя прибыль. Когда начинается паника, они же спокойно выкупают активы у испуганных инвесторов по заниженной цене.

Финансовые институты знают, как управлять массами:

• Медиа-паника: Когда крупные игроки хотят закупиться дешевле, в СМИ появляется череда негативных заголовков, обрушивающих рынок. Например, новости о надвигающемся экономическом кризисе или предстоящем падении фондовых индексов провоцируют массовые распродажи.
• Ажиотажные прогнозы: Когда приходит время продать, заголовки кричат: «Новый финансовый бум!», заставляя толпу бездумно скупать активы на пике. Так было с доткомами в 2000 году, биткойном в 2017 и 2021 годах и недвижимостью перед кризисом 2008 года.

( Читать дальше )

Как ключевая ставка влияет на фондовый рынок

Диаграмма отображает влияние ключевой ставки (21%) на фондовый рынок и экономику. Она структурирована в три основные сценария: повышение ставки, сохранение на текущем уровне и снижение ставки.

Пригодится и при планировании, и при экстренных изменениях на рынке.

• В одном месте собраны все ключевые сценарии: повышение, сохранение и снижение ставки.
• Четко показано, какие активы выигрывают, а какие — теряют в разных ситуациях.
• Диаграмма помогает не реагировать на эмоциях, а опираться на логику и макроэкономику.
• Это удобный инструмент для быстрого анализа обстановки и корректировки портфеля.

( Читать дальше )

Поднял с архива пост свой, где публиковал доходности на дне рынка акций во время коронавируса


19 марта 2020 г. Ключевая ставка на тот момент была 6% ниже скрин по дивдоходности на момент разворота 




( Читать дальше )

Как все знают Binance ушел из РФ, у меня там оставались какие-то небольшие суммы разной крипты на счетах, в общем решил я их конвертировать в USDT (получилось около 89 USDT) и втарить фьючерсы с максимальным плечом x20 #BTC, #ETC, #ETH, #DOGE позиция получилась на 1600 USDT. Про Маржин колы я конечно осведомлен, и поэтому заранее попрощался с этой суммой, заключив сделку на удачу)

На скрине пример ETH точки входа и где сработал МК, по остальным позициям тоже самое. В общем ночью счет обнулился.

Вечером понимая, что МК не избежен примерно рассчитав уровни обнуления я выставил на бирже Bybit, заявки на покупку по ETH (скрин2) в расчёте на отскок т.к. после МК всегда следует стремительный откат.

( Читать дальше )

Комментарии менеджмента:
Признаки коррекции цен, начали проявляться лишь в 4 квартале, после того как власти КНР приняли практические меры по уменьшению выплавки стали в стране. Угольные активы «Мечела» завершили отчетный период с показателем добычи в целом на уровне предыдущего квартала.

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 3 КВ.2021

Консолидированная выручка за 3 кв.2021 г. составила 102,9 млрд руб., уменьшение на 5% по сравнению со 2 кварталом 2021 г. Основным негативным фактором стало снижение объемов продаж продукции горнодобывающего и металлургического сегментов на внутреннем российском и экспортном рынках.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Мечел», снизилась на 11% и составил 21,3 млрд руб. в 3 кв.2021 г. Уменьшение прибыли по сравнению с предыдущим кварталом произошло по тем же причинам, о которых говорилось выше.

( Читать дальше )

Добрался наконец до разбора фундаментальных показателей Башнефти, Т.к. в понедельник нужно было срочно принимать решение о покупке акции. Постараюсь изложить самое важное кратко.

Итак 2020 год

Тяжелый год для компании, сокращение добычи нефти на 32% с 18700 млн.тонн в 2019 году до 12900 млн. тонн к 2020. И в нагрузку низкая стоимость нефти. Выручка падает, компания получает убытки.

Цена Brent/RUB 2020 и 2021 год

2021 год

Москва. 2 октября. INTERFAX.RU — Суточная добыча нефти с газовым конденсатом выросла у большинства ведущих российских нефтегазовых компаний (НК) в сентябре текущего года по сравнению с августом. Как следует из расчетов «Интерфакса» по данным оперативной сводки «ЦДУ ТЭК», увеличили среднесуточную добычу за месяц «ЛУКОЙЛ» — на 1,3%, «Сургутнефтегаз» — на 0,9%, «Татнефть» — на 0,5%, «Башнефть» — на 18,2%, «Славнефть» — на 9,9%, «Русснефть» — на 1,6%, «НОВАТЭК» — на 2,7%.

( Читать дальше )

Компания объединяет или участвует в предприятиях, работающих в сегменте Интернета, включая порталы, социальные сети и коммуникации, онлайн-магазины, образовательные технологии, онлайн-офлайн-сервисы, многопользовательские онлайн-игры («MMO-игры»), социальные и мобильные игры. Группа занимает лидирующие позиции в России и других странах СНГ. Материнской компанией компании является MF Technologies.

Структура акционеров

На 31 марта 2021 года 225 571 004 выпущенных и находящихся в обращении акций:

 

• Международный медиахолдинг Naspers (через компанию Prosus) – 25,7%
• Alibaba – 9,5%
• Tencent – 7%
• MF Technologies – основной акционер (Мегафон, Сбербанка Ростеха и USM Holdings) – 4,8% акции класса А имеющие по 25 голосов.
• Остальные – 53%

( Читать дальше )

Взрывной рост уникальных клиентов на конец 2019-2020 годов



( Читать дальше )