МОЛНИЯ
31.08.2021 18:13:57

СУД ОТКАЗАЛ ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ В ИСКЕ К НКЦ ИЗ-ЗА ИСПОЛНЕНИЯ ФЬЮЧЕРСА WTI ПО ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ ЦЕНЕ

Иа вч

ИНТЕРФАКС

РОССИЯ-НКЦ-СУД-ФЬЮЧЕРС
31.08.2021 18:32:55

Суд отказал частным инвесторам в иске к НКЦ из-за исполнения фьючерса WTI по отрицательной цене в 2020г

Москва. 31 августа. ИНТЕРФАКС — Арбитражный суд Москвы встал на сторону «Национального клирингового центра» (НКЦ, входит в группу «Московская биржа» (MOEX: MOEX)) в деле по иску частных инвесторов к компании из-за экспирации фьючерсов на нефть Light Sweet Crude Oil (соответствует поставочному контракту WTI на бирже NYMEX) в апреле 2020 года по отрицательной цене минус $37,63 за баррель, передал корреспондент «Интерфакса» из зала суда.
Первоначально иск к НКЦ в конце октября 2020 года подали 126 частных инвесторов. Сумма иска составляла 246,6 млн рублей. За почти год судебного процесса к иску присоединилась ещё несколько истцов.
Истцы просили считать сделки с фьючерсами на «Московской бирже» недействительными, потому что после приостановки торгов за несколько часов до экспирации не могли совершать сделки по продаже контрактов.
В качестве третьих лиц по иску выступали «БКС», «Открытие брокер», «Атон», Альфа-банк, «Финам», Промсвязьбанк (MOEX: PSKB), ВТБ (MOEX: VTBR), банк «Зенит» (MOEX: ZENT), «Фридом финанс», «Ай Ти Инвест», «Кит Финанс», «Алор+», а также «Московская биржа» и Банк России.
Как сообщалось, 20 апреля 2020 года в 19:23 МСК цена торгуемого на «Мосбирже» фьючерсного контракта на нефть Light Sweet Crude Oil с исполнением 21 апреля 2020 года опустилась до нижней границы ценового коридора — $8,84 за баррель. В отсутствие решения об увеличении лимита колебаний цен этого контракта участники торгов не имели возможности совершать сделки с ним по ценам, более низким, чем указанная нижняя граница. При этом на бирже NYMEX торги фьючерсным контрактом на нефть, от значения расчетной цены которого зависит цена исполнения российского фьючерсного контракта, продолжались, стоимость контракта на NYMEX доходила до минус $40,32. «Московская биржа» приняла решение о приостановке торгов фьючерсным контрактом в дневную торговую сессию 21 апреля 2020 года и об исполнении фьючерсного контракта по цене минус $37,63 за баррель (это соответствует цене по итогам торгов в предыдущий день торгов на бирже NYMEX).
Решение о приостановке торгов «Московская биржа» приняла, чтобы «не допустить возникновения дополнительных негативных последствий у участников торгов и их клиентов в связи с беспрецедентным падением цен на торгах соответствующим контрактом на NYMEX 20 апреля», пояснила тогда биржа. Еще одной причиной приостановки торгов стало то, что брокерские и клиринговые системы не умеют работать с отрицательными ценами и их появление могло привести к проблемам по всему рынку. Позже биржа доработала свою торговую систему.
Это уже второй иск частных инвесторов к компаниям группы «Московская биржа» из-за фьючерсов на нефть WTI, по которому суд отказывает в удовлетворении. Так, Арбитражный суд Москвы в начале октября 2020 года отказал частным инвесторам в иске к «Московской бирже» из-за экспирации контрактов по отрицательной цене.
Сейчас в суде рассматривается ещё несколько подобных исков. Заседание по самому крупному из них с привлечением СME Group состоится 2 сентября.

Иа вч

MOEX$#&: MOEX, PSKB, VTBR, ZENT

США-SEC-АКЦИИ-ПРАКТИКИ
31.08.2021 11:41:10

SEC может запретить практику платы за поток ордеров, акции Robinhood упали в цене на 7%

Вашингтон. 31 августа. ИНТЕРФАКС — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США может полностью запретить практику платы за поток ордеров (payment for order flow, PFOF), заявил глава SEC Гэри Генслер в интервью Barron's.
Акции оператора платформы для торговли на фондовом рынке Robinhood Markets Inc., для которой PFOF является главным источником выручки, упали в цене почти на 7% по итогам торгов в понедельник.
Практика, при которой высокочастотные трейдеры платят брокерам за то, что последние перенаправляют им заявки своих клиентов для исполнения, является законной и долгое время была обычной для сектора. Маркет-мейкеры в данном случае зарабатывают на небольшой разнице между ценами покупки и продажи акций. В текущем году, на волне «разгона» акций GameStop Corp. и ряда других компаний, этой практикой заинтересовались регуляторы, пишет The Wall Street Journal.
В июне текущего года Генслер сообщал, что SEC проверяет PFOF, а также другие аспекты торговли на американском фондовом рынке. В интервью Barron's, опубликованном 30 августа, он четко дал понять, что проверка может привести к полному запрету этой практики, поскольку она ведет к конфликту интересов.
Итоги проводимой SEC проверки особенно важны для Robinhood, которая во втором квартале получила почти 80% выручки в качестве платы за перенаправление трейдинговым компаниям клиентских ордеров на покупку или продажу акций, опционов и криптовалют.
Брокеры утверждают, что клиенты выигрывают в результате перенаправления их заявок высокочастотным трейдерам, поскольку таким образом они получают наилучшие цены для покупки/продажи активов. Кроме того, практика PFOF дала Robinhood возможность отказаться от взимания комиссий за транзакции.
Цена акций Virtu Financial Inc., оператора электронной платформы, обрабатывающей заявки в том числе Robinhood и TD Ameritrade, упала на 3,9% по итогам торгов в понедельник.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru