Сначала про набор индикативных портфелей. Их три. Это портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1), запущенный 17 июля 2018 года, портфель PRObonds РЕПО с ЦК, стартовавший 28 февраля 2022 года, и самый юный – портфель PRObonds Акции, появившийся 22 апреля 2022 года. Портфели ведутся параллельно, а максимум внимания в силу долгой истории, конечно, портфелю PRObonds ВДО.

К сожалению, он в просадке с конца прошлого года. Избежать ее вряд ли представлялось возможным. А сама просадка далека от глубин погружения фондового рынка. В целом же за неполные 4 года портфель дал 31% дохода. За это же время Индекс МосБиржи полной доходности (индекс акций с учетом дивидендов) вырос на 25%, с несопоставимой волатильностью. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил 17%. Корпоративные облигации принесли 19%, тоже по индексу полной доходности. Причем из результата портфеля вычтены комиссионные издержки, а их за это время накопилось около 3% (идеальный результат портфеля был бы ближе к 35%).

Основные финансовые результаты 1 квартала 2022 года, LTM:

• Выручка млрд 1.3 млрд;
• EBITDA 748 млн;
• Чистая прибыль 578 млн;
• Общий размер заёмных средств за рассматриваемый период практически не изменился и составляет 1 млрд. Капитал по итогам 1 квартала составил 2,1 млрд руб.
• Покрытие EBITDA процентных расходов составило 6.4

🌾 Сельскохозяйственный блок группы представлен компаниями АО им. Т.Г. Шевченко и ООО «Маныч-Агро», торговый блок представляет ООО «ПКФ «НБ — Центр»» (занимается оптовыми продажами продукции на экспортные рынки). Также в группу входит ООО «Терминал», компания занимается транспортной обработкой грузов: осуществляет приёмку, временное хранение и отгрузка зерна и масленичных культур в теплоходы типа река-море

В 2021 году компании группы собрали 298 тыс. тонн урожая (+55% к урожаю 2020 года). Рост связан с увеличением эффективности, т. е. урожайности, в первую очередь за счёт роста урожайности сахарной свёклы с 376 до 600 ц/га. Урожайность по остальным культурам за 2021 год выросла в среднем на 47%.

Распределение урожая группы по культурам:

• Пшеница 47%
• Сахарная свекла 19%
• Подсолнечник 14%
• Кукуруза 12%
• Рис 6%
• Рапс 2%



С точки зрения финансов группа также показывает отличные результаты. Мы наблюдаем рост выручки и маржинальности, а также сокращение уровня долговой нагрузки.

16.05.2022

• Джи-групп, 002Р-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 10,6% Сумма купона 26,43 руб.
• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10,8% Сумма купона 8,88 руб.
• Онлайн Микрофинанс, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

• МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

19.05.2022

• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-02 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 32,41 руб.
• Агрофирма-племзавод Победа, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 9,75% Сумма купона 24,31 руб.
• Маныч-Агро, 01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 29,92 руб.
• Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб.

🌾 Основными направлениями деятельности общества являются растениеводство (выращивание зерновых и масличных культур) и животноводство (выращивание крупного рогатого скота). Компания осуществляет свою деятельность на территории Краснодарского края.

Основные финансовые результаты 2021 года:

• Выручка 1.3 млрд (+76%)
• EBIT 623 млн. (+161%)
• Чистая прибыль 556 млн. (+219%)
• Общий размер заёмных средств за рассматриваемый период практически не изменился и составляет 1.02 млрд. (-1.8%). Капитал увеличился на 38% до 2.04 млрд.
• Покрытие EBIT процентных расходов составило 5.8

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5792&type=3&attempt=1

/Облигации АО им. Т.Г. Шевченко входят в портфели PRObonds на 4,7% от активов/

18.04.2022 

• МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,75%, Сумма купона 10,48 руб.

19.04.2022 

• Займер, 03 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,7%, Сумма купона 10,44 руб.

21.04.2022 

• АО им. Т. Г. Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка, купона 13,5%, Сумма купона 33,66 руб.

• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.

22.04.2022 

• МФК Эйрлоанс, 001Р-01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,25%, Сумма купона 10,89 руб.

24 октября стартует размещение облигаций АО им. Т.Г. Шевченко.

Параметры выпуска АО им. Т.Г. Шевченко 001P-01 :
Размер: 500 млн.р
Купон: 13,50% годовых, выплата ежеквартально
Срок до погашения: 3 года, амортизация с 9 купонного периода
Организатор размещения: ООО «Иволга Капитал»

Скрипт подачи заявки (эти параметры необходимы для подачи заявки через голосовой трейд-деск или через терминал):
— наименование облигации: АО им. Т.Г. Шевченко 001P-01 (Краткое наименование: Шевченк1Р1)
— ISIN: RU000A100YP2
— контрагент (партнер): Бест Эффортс Банк (код в системе торгов [MC0020800000])
— режим торгов: первичное размещение (наименование режима у различных брокеров может отличаться)
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
— минимальный лот – 100 бумаг (100 000 р. по номинальной стоимости)

Контактное лицо организатора выпуска:
Александр Бойчук: @AleksandrBoychuk, boychuk@ivolgacap.com, +7 985 912 67 50

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds

Облигации АО им. Т.Г. Шевченко допущены к торгам.
Первичное размещение стартует 24 октября. Судя по собранным заявкам, размещение 500-миллионного выпуска (купон 13,5%, срок до погашения 3 года, амортизация долга в течение третьего года) продлится не более 20 торговых сессий.

АО им.Шевченко, судя по годовой отчетности 2018 года и предварительным отчетным данным за 9 мес. 2019 года – эмитент с минимальной кредитной нагрузкой в сравнении со всеми компаниями, облигации которых мне приходилось размещать.

Презентация выпуска облигаций: t.me/probonds/2724 || https://www.probonds.ru/posts/105-ao-im-t-g-shevchenko-novyi-emitent-obligacii.html
Информация о сборе заявок: t.me/probonds/2743 ||  https://www.probonds.ru/posts/110-otkryta-kniga-zajavok-na-uchastie-v-pervichnom-razmeschenii-obligacii-ao-im-t-g-shevchenko.html