Директор по инвестидеям БКС Мир инвестиций Константин Черепанов рассказал о реакции фондовых рынков на распространение штамма «Омикрон».

Риски распространения нового штамма COVID-19 и новости о возможном более быстром ужесточении монетарной политики ФРC привели к высокой волатильности на фондовых рынках США, которые по итогам недели закрылись на отрицательной территории. Отметим, что компании крупной капитализации показали динамику лучше, чем компании средней и малой капитализации. В разрезе индекса S&P 500 только сектор коммунального хозяйства по итогам недели закрылся на положительной территории.

Вопрос более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС по-прежнему остается в фокусе инвесторов. В первую неделю декабря в своей речи перед Конгрессом США Джером Пауэллотметил, что инфляционное давление достаточно велико для того, чтобы ФРС рассмотрело вариант более быстрого сокращения программы обратного выкупа активов. Напомним, что с ноября ФРС снизила объем покупки активов на $15 млрд. В декабре также будет снижение на $15 млрд до уровня в $90 млрд в месяц. Вопрос о более быстром сокращении программы будет рассмотрен на заседании ФРС 15 декабря, то есть уже на следующей неделе.

( Читать дальше )

«Зеленая» повестка и альтернативная энергетика все сильнее проникают во все сферы человеческой деятельности, подвергая сомнению целесообразность инвестиций в акции нефтяных компаний. Не добавляет оптимизма и текущая ситуация с ценами на нефть, которые с начала ноября устойчиво снижаются. Есть ли еще потенциал у акций российских нефтяников, или эта история уже в прошлом?

Смена настроений на финансовых рынках не перестает удивлять. Еще пару месяцев назад акции нефтяников были must have для российского инвестора, бумаги «Роснефти» и «Лукойла» синхронно росли, прибавляя более 15% за месяц. И вот сейчас мы наблюдаем, как все сентябрьские достижения потеряны, и инвесторы совсем не спешат выкупать подешевевшие бумаги.

Такая смена настроений выглядит вполне рациональной, если меняются фундаментальные предпосылки. Сейчас внимание сосредоточено на прогнозах по ценам на нефть в 2022 год. Если говорить о наиболее авторитетных аналитических домах в сфере энергетики, таких как ОПЕК (Организация стран — экспортеров нефти; англ. The Organization of the Petroleum Exporting Countries, сокр. OPEC) и МЭА (Международное энергетическое агентство, англ. International Energy Agency, IEA), то пересмотр прогнозов по балансу в последние месяцы носит, скорее, косметический характер. Но их отчеты еще не учитывают новые риски, которые появились в ноябре.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. В этом выпуске:

— Резкое изменение риторики главы ФРС. Потенциальное снижение количественного смягчения, реакция рынков и потенциальный обвал. Что это значит для инвесторов? Анализируем выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

— Паника на рынке после появления омикрона спала, чего ждут большие игроки? И почему уже сейчас закупаются акциями?

— Занимательная статистика: каждое второе IPO оставляет инвесторов в минусе. Что еще важно знать про публичные размещения акций? И как удачно в них поучаствовать?

— Почему инвестировать в рынок роскоши не только престижно, но и по-настоящему выгодно?

— Цукерберг, Безос, Маск и другие инсайдеры активно продают свои акции. Что это может значить? Время паниковать?

— Владимир Путин предложил внедрить механизм защиты долгосрочных вложений на фондовом рынке. Это хорошая новость?

Стоит ли инвестировать в акции Microsoft? В каком направлении будет развиваться компания? Покупать акции сейчас или дождаться просадки? Разбираемся вместе с Константином Черепановым, директором Фабрики инвестиционных идей БКС.

Хотя у Microsoft имидж скучной и пыльной компании, на деле оказалось, что для инвесторов она может быть интереснее Apple.

В ноябре инфляция в зоне евро достигла 4,9% в годовом исчислении. Это рекордный уровень за всё время после введения единой европейской валюты. Основной вклад внесли цены на энергоносители, в частности, на газ. Хранилища Европы заполнены в среднем на 70%, что вызывает постоянный дефицит для потребителя, это обстоятельство удерживает стоимость голубого топлива на стабильно высоком уровне. Зима в этом сезоне прогнозируется холодной, поэтому инфляционное давление со стороны энергоносителей в ближайшее время будет сохраняться.

Также базовая инфляция, в частности, в сфере услуг повысилась с 2,1% до 2,7%, а на промышленные товары — с 2% до 2,4%. С этой стороны свой вклад в рост цен вносят сбои в цепочках поставок, производителям приходится переносить издержки на потребителя. Ситуацию усугубляют периодические жесткие ограничения из-за распространения коронавируса, потребители вынуждены закупать продукцию впрок, что подталкивает цены в продовольственном сегменте и создает повышенные инфляционные ожидания. Это немаловажный фактор, так как он влияет на поведение рядового потребителя. Если вы ожидаете повышения цен, то пойдете покупать сейчас, а не станете откладывать на потом, увеличивая тем самым спрос и подталкивая цены вверх.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. В этом выпуске:

— Падение российского рынка и быстрый отскок. Чего ждать инвесторам, которые инвестируют в российские акции?

— Снижение текущих цен на нефть. Чего ждать от заседания ОПЕК+? Сколько будет стоить нефть в ближайшее время? И почему $80 за баррель — это отлично.

— Джером Пауэлл остается главой ФРС США. Как он собирается бороться с инфляцией? И собирается ли? Как на это отреагирует американский рынок?

— Резкое падение курса турецкой лиры. Почему российскому рублю нечего опасаться?

— Инвесторы скупили рекордное количество опционов. Как это влияет на рост американского рынка? И в чем кроется опасность?

17,9%. На столько в среднем, по статистике, дорожают акции в первый день после IPO. Если перевести это в годовые, число не поместится на экран калькулятора. Покупка акций на IPO может принести большую прибыль. Но есть несколько тонкостей, о которых необходимо знать. Они помогут откалибровать ожидания по доходности, точнее оценить риски и сформировать грамотную стратегию инвестирования.

Что нужно знать об IPO

Популярность инвестиций в России растет. Интерес к фондовому рынку подогревают низкие ставки по депозитам и рассказы о баснословных прибылях. Особенно смакуется участие в IPO (initial public offering), или первичных размещениях. Суть проста. Частная компания продает акции на открытом рынке всем желающим. Акции начинают торговаться на бирже, у них появляется рыночная цена, некоторые акционеры оказываются в списке Forbes. 

Чтобы принять участие в IPO, надо подать заявку. Для этого необходимо открыть счет у брокера и пополнить его. Желательно положить денег побольше. Затем вы ждете дня X, получаете определенное число акций по цене размещения и дальше делаете с ними что хотите: держите или перепродаете. 

( Читать дальше )

На Московской бирже стартовали торги биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «БКС Фавориты мировых инвестфондов». Новый валютный БПИФ дает возможность инвестировать в ценные бумаги, которые занимают ключевые позиции в списке активов крупных инвестиционных фондов мира. При этом статус квалифицированного инвестора для покупки паев фонда не требуется.

БПИФ «БКС Фавориты мировых инвестфондов» инвестирует в ETF Goldman Sachs Hedge Industry VIP. В портфель этого ETF (биржевого фонда) входит порядка 50 качественных американских акций, состав портфеля пересматривается каждые три месяца.

У неквалифицированных инвесторов нет доступа к инвестициям в этот ETF напрямую, а самостоятельное формирование подобного портфеля акций требует не только постоянного анализа рынка, но и крупных стартовых вложений. Все эти вопросы решает новый БПИФ «БКС Мир инвестиций»: неквалифицированные инвесторы могут начать инвестировать в него с небольшой суммы (стоимость пая – чуть больше 1 доллара США, минимальный лот – 10 паев), покупка или продажа возможны в любой момент во время работы биржи.

Больше информации о БПИФ:
bcs.ru/foryou/pif/466
bcs.ru/am/pif/fond/favourites
 

Увеличение геополити­ческих рисков в посл­едние недели не тол­ько оказывает ощутим­ое давление на рубль, но и может повлиять на декабрьское ре­шение Банка России по ключевой ставке. На очередном заседа­нии будет рассматрив­аться «достаточно ши­рокий набор варианто­в» ее изменения, зая­вил в среду директор департамент денежно­-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов. Какое решение примет ЦБ на очередном зас­едании 17 декабря, последнем в этом го­ду, «РГ» рассказал эксперт по фондовому рынку БКС Мир инве­стиций Дмитрий Баби­н.

Основным фактором, который с весны влияет на монетарную поли­тику регулятора, ост­ается динамика инфля­ции. Если на прошлой неделе появились пр­изнаки отката годо­вого показателя от пятилетнего максимума, то в среду еженеде­льный отчет Росстата показал возобновлен­ие роста инфляции.

На этом фоне ОФЗ уск­орили снижение из-за ожиданий дальнейшего повышения ключевой вставки. Индекс гос­облигаций RGBI обновил минимумы с начала 2019 г. Дох­одности облигаций ра­стут (котировки пада­ют), закладывая буду­щий уровень процентных ставок в экономик­е.

( Читать дальше )

$1,76 трлн должно принести мировой экономике внедрение блокчейн-технологий — считают аналитики PwC. Насколько это реально?

Обсудим будущее блокчейна на онлайн-конференции с международными специалистами 25 ноября в 11:00.

Вы узнаете, как применяют блокчейн в разных сферах и можно ли на ней заработать инвесторам.

На конференции выступят:

∙ Микеле Нати, глава департамента, IOTA
∙ Лукас Дзидзис, CTO, Gentrack
∙ Алексей Чернецов, директор проектного офиса MVNO, «Ростелеком»
∙ Игорь Манжулин, управляющий фондом на блокчейн БКС Цифровая галактика
∙ Наталья Смирнова, независимый финансовый советник

Модератор встречи — Эдвард Голосов, заместитель председателя правления БКС Мир инвестиций.

Зарегистрироваться можно по ссылке: https://facecast.net/v/cqd4hi?utm_source=sml