Это дюрация. Все ОФЗ-ПД есть на графике.

Бондфель, 

Вы ничего не начинаете раньше — купон пришел, вы реинвестируете. А то что вы это делаете каждый месяц, а не 2 раза в год — ни на что не влияет в вашем случае.

Бондфель, 

 Мне кажется, что чем раньше я начну реинвестировать купонные выплаты, тем больше выиграю в долгосрочной перспективе.

Да, но это не ваш случай.

Так появляется определенный порядок и прогнозируемость.

Это до первого флоатера или замещайки в портфеле.

как вы проверяете равномерность купонных выплат в своих портфелях?

Никак. А зачем? Что это даёт?

Расчет доходности портфеля должен учитывать время инвестирования, а также ввод и вывод денежных средств. Этого у вас нет. Вообще, всё давно придумано — используйте ЧИСТВНДОХ в экселе. 

30млн х 0,15х3=13,5 млн

29006 больше не флоатер — идет последний купонный период, ставка не изменится до погашения. Это полугодовой фикс по сути).

SAA, 

Я пошёл играть в калькулятор и запулил вклад из расчёта 100 рублей в 1993 года, выплатой раз в год с капитализацией под 15% годовых. В итоге за эти 30 лет получилось 8753,52 рубля.

100х1,15^30=6621

Так всё же уже  «в рынке» было, не? 

Воронов Дмитрий, По этим формулам получается, что нарастающим итогом экономия от аренды превысит доход от облигации только на 12й год при условии, что инфляция постоянна. 
В общем, если не по учебнику, а, как вы предлагаете, по «реальной жизни» — более чем неоднозначное решение войти в бетон. И горизонт очень большой, и рост аренды на инфляцию под вопросом, а уж постоянная инфляция — это вообще фантастика. Я бы не вошел. Но было интересно подумать на тему...

Воронов Дмитрий, Не уверен на 100%, но мне кажется, что реинвестируя под номинальную доходность 15% (в которой заложена инфляция) вы уже ее (инфляцию) учитываете  и учитывать ее второй раз — это ошибка (на всем временном интервале). Не может в реальной жизни быть такой спред по доходности без риска, а риска мы не видим.

Мое мнение — либо просто:
100*(1,15)ⁿ
либо надо экономию дисконтировать на инфляцию.
100/1,08ⁿ*1,15ⁿ

Воронов Дмитрий, Я не это имел в виду. Задам вопрос по другому. В чем вы видите причину такой разности доходности между «безрисковым активом» (15%) и «реинвестированием экономии аренды» (24,2%)?

Воронов Дмитрий, 

(100*(1,08*1,15)ⁿ)

Если 15% — это номинальная доходность, то вы инфляцию получается  два раза учитываете?

Сергей Кузнецов, Ну, тут такое..)) Простая доходность к погашению Сбер42 — 16,7% (при цене 95,08%), а у бескупонной — 16,5% (цена 90,4%). На эффективную доходность 42 выпуска смотреть не стоит — там реинвестировать один купон и меньше года до погашения. 

Сергей Кузнецов, Публикуются. На странице калькулятора Мосбиржи есть ссылка «Методика расчета НКД и доходности» — там методичка со всеми формулами.
www.moex.com/ru/bondization/calc

Доходность бескупонных облигаций мосбиржа считает проще: (1000/906,8-1)*366/235=16%

Воронов Дмитрий, Ожидания участников рынка туда заложены. Но вы зря уводите разговор в академическую область. Мой посыл простой: предлагаете решить задачу на время — озвучивайте все условия сразу.

Мне кажется или дискуссия себя исчерпала? 

Воронов Дмитрий, Это в линкеры заложено. В цену ПД ничего не заложено кроме ставки дисконтирования. 

Воронов Дмитрий, не более сказочный чем ваши 8% на 6 лет. Вы просто так же условия под нужный ответ подгоняете.