Тимофей Мартынов

Читают

User-icon
7101

Записи

15033
Chart-icon
1

место
List-icon
оглавление блога
+Подписаться Rss-icon
Search-icon
Calendar-icon

🔥Открываем рынок на новом максимуме за 1,5 года!

Смартлаб открыл рынок ростом +0.4%
IMOEX all-time hi... максимум с 22 февраля 22 года.
Даешь разгон, ракету, пузырь!
Оптимизм через край!

Все бумаги на моем вочлисте зеленые.
📈НМТП +1,5% 
📈Алроса красава +1,2%
📈📈ТМК раздули с открытия +2,5%

📉KZOS дивгепнулся -8%


Записная книжка. Оценки рынка США, тенденции в американской экономике

👉Текущая оценка S&P500 = 19 против 16 за последние 25 лет. Мировой P/E=13 (на уровне среднего) 
👉Акции роста переоценены: P/E=27 против средней P/E=21, для value P/E=14,5. Value/growth=0,54 — минимум с 2000 года
👉Рентабельность по чистой прибыли = 11,6%, по историческим меркам почти максимум


( Читать дальше )

Рынок акций США стоит на пороге краха, подобному 1929 или 2000 годам

👉В истории США уже был период в начале 70-х, когда группа избранных акций (Nifty Fifty) торговалась существенно выше рынка (P/E=42 против 19 у рынка в целом).
👉В 1973 все закончилось их падением на 70-90%
👉Человеческая природа не меняется
👉ФРС надула пузырь, ликвидность пошла в Apple, Microsoft, Nvidia. Их капа ($5,5 трлн) почти равна ВВП Франции и Германии.
👉AAP+MSFT = 15% капы S&P500, такого не было с 1980 (IBM + AT&T)
👉На 7 акций приходится 25% рыночной капы SP500
👉NVDA: P/E=206, P/S=42
Рынок акций США стоит на пороге краха, подобному 1929 или 2000 годам
👉К 1929 самый мощный пузырь надулся в акциях RCA (Радиокорпорация Америки), те и то стоили P/S=3,6. Через 45 лет их акции стоили 1/3 от оценки 1929.

( Читать дальше )

Пара мыслей про ремонт. Где купить двери?

Так ну че, продолжаю делать ремонт.
Кухню выбрал и заказал, кстати реально по одному из советов который вы дали.
И это не «стильные кухни» к сожалению
Зато бл столешница из камня за месяц сука подорожала со 120 до 179 из-за роста курса😂😂😂

Был вчера в магазине, увидел керамогранит один (см на фото), блин жесть как приспичило его куданить вставить на стену (прям красиво выглядит и все, не могу тут). Осталось придумать куда воткнуть его в интерьере. Может в прихожую куда всуну, хз. Проблема тока, что просто так на гипсокартон его не приклеишь, надо сдирать картон, тонну штукатурки на стену и уже на нее лепить этот «шедевр»
Пара мыслей про ремонт. Где купить двери?

Так, у мня по дверям к вам вопрос!



( Читать дальше )

Инвестиционные идеи от @mozgovikresearch на конференции смартлаба

Выступление команды @mozgovikresearch на конференции смартлаба

Размещение облигаций ЭР Телеком (2 года, купон до 12,25%, заявки до 10.07.2023). Наше мнение

В нашем чате для годовых подписчиков был задан вопрос: 
Запрос на аналитику по размещению облигаций.
ЭР-Телеком Холдинг, заявки до 10.07.2023.
Интересный купон до 12,25%
Хотя бы кратко + и -, риски.

Мнение нашего аналитика:

Компания – один из лидеров рынка телекомов в России. У нее довольно широкая диверсификация по регионам.
Финансовые метрики по МСФО в 2022 г. ухудшились.
• В 2022 г. произошло снижение выручки и еще большее падение операционной прибыли и EBITDA за счет возросших издержек.
• Увеличились финансовые расходы, что в конечно итоге привело к заметному снижению чистой прибыли.
• В целом сохраняется высокая маржинальность по EBITDA – 39%.
• Финансовый долг вырос на 8,7%, при этом мультипликатор долговой нагрузки NetDebt/EBITDA увеличился до с 2,9x до 3,8x, что еще не критично, но сравнительно уже высоко.

( Читать дальше )

Дорогие гости смартлаба, это очевидно вообще?

Что в новом дизайне смартлаба для того, чтобы посмотреть всю ленту всех блогов подряд, надо ткнуть этот ТАБ?
Дорогие гости смартлаба, это очевидно вообще?
Жду ваших ответов

Как эффективно снять эмоциональный перегруз от прибыли на рынке акций?

На этой неделе счет выходил на новые хаи (благодаря удачной затарке Лукойлом/Алросой/Сургутом), но я всё больше недоволен собственным эмоциональным состоянием...

👉Рынок на максимумах
👉Депозит на максимумах (кабинет брокера показывает +140% за последние 12 мес)
👉С одной стороны хочется зафиксировать «несгораемую сумму»
👉С другой я почему-то все больше вовлекаюсь в краткосрочные спекуляции с плечами, сам того не желая

Я уже не покупаю долю в бизнесе, я покупаю график цены, и мне это не нравится, т.к. это противоречит философии инвестирования.
Не могу понять сам себя.
С одной стороны мучает FOMO, полностью в кэше быть не хочется. С другой — рынок на хаях, сотни тысяч физиков в игре, чуть что страшное произойди, все побегут скидывать акции....

Вернемся к основам. 

Напомню, что, скажем, +30% годовых в рублях — это супердоходность даже для российского рынка. Если делать такую доху 10 лет, то это X14
а если такую доху делать 20 лет, то это X200 почти.
Но самые большие чудеса происходят, если делать это 30 лет. X2600

( Читать дальше )

Бондхолдеры, почему вам нравятся облигации?


Бондхолдеры, почему вам нравятся облигации?Никак не могу понять прикола облигаций.
Наверное плюс бондов только в том, что когда у тебя нереалтная куча денег, их надо хоть в чем то хранить, что даст дохода больше, чем сберкнижка😁

В целом, риск на рынке акций можно лучше контролировать, зачет лучшей мгновенной ликвидности, потенциал доходов существенно выше...

В бондах же ты рискуешь 100% всей суммы и упарываешься с анализом ради лишнего 1-2% годовых доходности. Ну я понимаю там у тебя сумма хотя бы от 100 лямов на счету, тогда понятно, ради чего сыр бор, но в других случаях допдоходность/риск соотношение просто ужасное жеш.

Итак, почему вам нравятся бонды?
Много ли среди вас тех, кто покупает бонды?

Вяло стартанули на мамбе в пятницу

Утро! Открылись флет минус, первые минуты IMOEX -0,2%
📉ОГК-2 дивгеп -9%
📉Соллерс дивгеп -4%

Среди растущих бумаг все в пределах -0,5%

📈НЕФТЬ 77!!!!🔥🔥🔥🔥

Вчерашний опрос: https://t.me/martynovtim/3207
Вяло стартанули на мамбе в пятницу

полезные записи за 24 часа

★13 27 Мой дом теперь везде, где есть зарядка телефона
★9 39 Волк с Уолл-стрит? Нет, очередной самоуверенный новичок
★7 9 Тетра Пак по-русски или дурилка картонная? IPO Ламбумиз
★6 21 Как ФРС покончила с последней великой американской инфляцией - и насколько это больно?
★5 6 Северсталь (CHMF). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Стратегия 2028.
★4 94 Ставка 21. Контрольный выстрел. Аминь.
★3 2 Влияние ставки ЦБ на акции IT-компаний
★3 3 Вечерний обзор рынков 📈
★3 10 Ключевая ставка — 21 %
★3 0 ЦБ РФ объяснил почему дешёвых денег в экономике больше не будет
+156 62 да откуда ж вы все лезете?
+91 93 Страны конкуренты по ставке ЦБ.
+84 14 Лучик света в Мордоре!!!
+72 94 Ставка 21. Контрольный выстрел. Аминь.
+68 39 Волк с Уолл-стрит? Нет, очередной самоуверенный новичок
+65 10 Ну как, все идет по плану?!)
+63 52 «Но не очко обычно губит…»
+65 8 Почему Максим Орловский ждет понедельника? Откровенный разговор Тимофея и Максима на конференции СМАРТЛАБА!
+54 27 Мой дом теперь везде, где есть зарядка телефона
+52 9 Тетра Пак по-русски или дурилка картонная? IPO Ламбумиз

самые обсуждаемые сегодня

94к Ставка 21. Контрольный выстрел. Аминь.
97к Чо все орут? Кому она мешает? Инфляция
73к Отличие рождаемости в городе, от рождаемости в селе.
45к Есть ли смысл сегодня инвестировать в акции как класс активов
28к Кого бы вы хотели бы видеть на посту главы Центробанка РФ?
27к Мой дом теперь везде, где есть зарядка телефона
20к Кто раньше на Smart-Lab пришел, тот Тимофея там нашел
18к "Зеленая энергетика".... Тупик, фейк, и профанация.... факты и размышления....
17к Израиль атаковал Иран
14к США начали расследование против создателей USDT

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн