Тимофей Мартынов

Читают

User-icon
7117

Записи

15039

Технический взгляд (14.06.22) на российские акции. Выводы

С 22 мая Газпром появился в списке бумаг, которые находятся в аптренде и с тех пор продолжает плавно штурмовать новые максимумы и быть лучше рынка. Плюсом в Газпроме является понятный фундаментальный драйвер — дивиденды, а также понятный тайминг — собрание акционеров 30 июня, которое может дать доп. импульс и отсечка 18 июля. 
Технический взгляд (14.06.22) на российские акции. Выводы
Бумаги, которые формально в аптренде:

( Читать дальше )

У изоляции есть и свои плюсы

В целом конечно у международной изоляции есть и плюсы:)
Амеры упали на 4%, а Газпром с открытия растет на 1%😁


📉Трехдневное падение S&P500 составило 9% - максимум с марта 2020 года

📉Трехдневное падение S&P500 составило 9% - максимум с марта 2020 года
Снижение индекса S&P500 за последние три торговых дня составило 9% — максимум с марта 2020 года.
До этого такое снижение наблюдалось только в августе 2015 года.
Подобное снижение — это довольно редкое явление на американском рынке акций.

Стоит ли покупать акции Сбербанка?

Есть мнение, что Сбербанк дешев. Какие основные аргументы?
Сбербанк стоит в 2 раза дешевле своего капитала, что подразумевает потенциал роста в 100%+.
Стоит ли покупать акции Сбербанка?
Это главный аргумент покупателей Сбера по 120.

Второй аргумент: Сбербанк стоит всего 2 свои годовые прибыли прошлого года, чего не было никогда в истории:

( Читать дальше )

Интересные движения на международных рынках сегодня

👉Доходность 10-летних Treasuries = 3.33% — максимум за 11 лет
👉S&P500 -3% — новый минимум за 15 месяцев
👉NASDAQ -3.7% — новый минимум с ноября 2020
👉BTCUSD -12.4% — новый минимум с декабря 2020 ($23,200)
👉золото -2.4%- новый минимум за 3 недели ($1,825)
👉нефть +0.2% ($122) — около максимумов за 3 месяца 

Что происходит? А происходит описанное тут. Надо ещё собраться с силами, описать ситуацию с европейской экономикой. Там-то проблем еще больше.
Из всех графиков, мне лично наиболее приятно смотреть на этот:
Интересные движения на международных рынках сегодня

Тренд на девалютизации банковской системы

На 1 мая у населения было 5 трлн рублей валюты на депозитах в российских банках. На прошлой неделе усилился тренд девалютизации российской банковской системы. Причина — банкам нечего делать с валютой (евробонды не купить, спроса на кредиты в долларах нет).

Внимание вопрос: что будет с 5 трлн рублей валютных депозитов?

Варианты ответов:
👉 останутся
👉 часть будет выведена за рубеж
👉 часть пойдет в рублёвые депозиты
👉 часть пойдет в акции экспортеров (или просто на рынок акций)
👉 часть пойдет в облигации

Какие ещё варианты?
Какие пропорции между пунктами?

P.s. самая ирония судьбы конечно заключается в том, что к тому моменту когда рубль начнет отвесно падать, валюты уже у всех будет минимум, как и возможностей ее купить😁

Наблюдения за экономикой

Ещё один тренд, — это снижение планов инвестиций частных компаний в России. Когда у вас впереди риски и неопределенность, вы предпочитаете копить кэш, то есть думать о выживании, а не о развитии (как говорил Лисин).

При этом госкомпании скорее всего будут увеличивать инвестиции по заданию свыше, чтобы экономику поддержать.

В итоге доля госкапитализма будет только увеличиваться.

Посмотрел на список спонсоров ПМЭФ — одни госкомпании.

Тренд на загнивание рынка коммерческой недвижимости

Ещё один тренд, который сейчас есть в России — это увеличение предложения площадей в столичных бизнес-центрах. Пока свалившие западные компании ещё продолжают платить аренду по контракту, но по истечении контрактов, эти арендаторы начнут массово покидать бизнес-центры. Уже сейчас они стараются сдавать освободившиеся площади в субаренду.

Нерезы формировали исторически около 1/3 спроса на бизнес центры, так что скоро логично ожидать что посыпается этот сегмент и пойдут вниз ставки аренды, а вместе с этим резко сократится строительство новых бизнес центров.

В этой связи можно вспомнить всего одну компанию на бирже, которая сдает офисы в аренду — это ЦМТ ($WTCM).

В общем, как я уже и писал ранее, все выглядит так, что наша экономика только начинает погружение, а последствия в полной мере мы уже будем ощущать через год.

Специалисты, что скажете по поводу офисной недвиги?


🔥Комикс Market Power №03 про инвестиции - я такого еще у нас не видел

🔥Комикс Market Power №03 про инвестиции - я такого еще у нас не видел
Таинственные ребята Market Power сил на раскрутку не жалеют! Мне в руки попал 3 выпуск комикса Market Power, и ничего подобного я не видел — уникальный формат, такого еще никто не отважился сделать... 

В двух словах: в форме комикса рассказывают интересные и увлекательные факты про рынки и компании… 3 выпуск посвящен  в основном американским компаниям, из российских есть только ГМК Норникель. Несмотря на то, что я инвестирую в российские акции, мне все равно понравилось — информация сконцентрированная и прям реально расширяет кругозор...

Приведу несколько прикольных фактов, которых я не знал:

👉в США 25% всех отелей, а один отель в 5 раз больше, чем в среднем в других странах
👉30% продаж номеров идет через сайты агрегаторы типа букинг
👉комиссия букинга за бронирования составляет 15%
👉самый дорогой отель — $250 тыс / ночь — это подводная лодка
👉У Hilton только 1% собственных номеров, остальные — франчайзинг
👉Франшиза Hilton заключается на 20 лет, франчайзи обязан отдавать 12,5% выручки бренду!
👉30% номеров Hayatt снимают участники конференций, которые проходят в этом отеле

👉AIRBNB получило название от сайта, который вначале назывался airbedandbreakfast.com. Откуда такое название? Чуваки в буквальном смысле надули матрасы у себя в гостиной и поселили к себе в квартиру людей, которым не хватило гостиничных номеров в Сан-Франциско😁 
🔥Комикс Market Power №03 про инвестиции - я такого еще у нас не видел
Комикс есть на Яндекс Маркете, стоит всего 500 руб, тираж всего 500 экз, думаю долго не продержится там.

p.s. в 4 номере обещают сделать главу про сталь и российских металлургов (ММК, НЛМК, Северсталь), а в 5 номере уже 70% компаний будет российскими.


Газпром новый хай с 21 февраля


Газпром новый хай с 21 февраля
Продолжаю наблюдать за победным шествием Газпрома с обещанной дивдоходностью 16,9% к новым максимумам с 21 февраля.
Прикол в том, что именно на этих уровнях я первый раз покупал ГП в декабре, когда у народа срабатывали маржинколлы.
Объемы кстати сейчас совсем небольшие, особенно если сравнивать с декабрем'21-мартом'22.
Полагаю, что такие сидельцы как я сейчас и продают акции, которые досиделись до возможности закрыть эту инвестицию без потерь.

Ключевая дата по Газпрому — одобрение дивиденда на собрании акционеров 30 июня.
Потом может вплоть до отсечки 18 июля бумага испытывать поддержку.

Кстати говоря Газпром использует максимальную длину интервала между ГОСА и закрытием реестра в 20 дней. Почему?
Представьте себе объем выплаты 1244 млрд рублей. Если положить их в банк под 10%, это 124,4 млрд рублей процентного дохода.
Если поделить эту сумму на число дней в году, то получается, что каждый день отсрочки выплаты приносит 341 млн рублей процентного дохода при такой ставке:)

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн