👉Время неумолимо бежит от нас. Очередное доброе утро!
👉Фон на открытие нейтральный, es+0,4%, нефть +0,5%
👉Вчера наш отстающий рынок стал выглядеть лучше западных, в т.ч. на фоне укрепления рубля (помог ЦБ).

👉Американский рынок вчера позитивно стартовал и плохо кончил, NASDAQ-2%
👉Конкретных причин для падения рынка как всегда не было (как и для его роста до этого), техсектор США перегружен, инвесторы потихонечку подтекают и фиксятся. Согласитесь, падение индекса на 10% за 3 дня подрывает веру публики в то, что рынок теперь будет только расти. 
👉Первичные заявки на пособие по безработице США +884 тыс, хуже прогноза (+850 тыс.)
👉Кстати бушующие в Калифорнии пожары выжгли максимальную площадь за всю историю.
👉Европа по-прежнему следит за brexit (основные заголовки на эту тему в СМИ)
👉Ждем движуху рынков на выборах США (3 ноября)
👉Много сообщений о росте числа коронавируса в мире. Во Франции число дневных случаев у рекорда, в Индии рекордное число. В США идет на спад из-за сохранения жестких мер.

👉По нашему рынку специфичного сказать нечего. Навальный вроде уже во всю разговаривает, ждем новых санкций. Есть мнение, что санкции в любом случае будут точечными, не заденут российский долг/ российские активы или рубль.
👉У нас в фокусе сегодня Аэрофлот, где собрание акционеров будет принимать решение по объему допэмиссии акций.

Напомню, что нельзя построить дом сходу, и нельзя составить адекватное впечатление про инвестиционную привлекательность акций компании с первого дня её анализа. С компанией надо пожить, понаблюдать. Сегодня я только первый кирпичик закладываю в анализ Русаква. Вот к каким выводам я пришёл.

У компании очень непостоянная выручка и объемы продаж. При первом взгляде удивляет рост выручки с 3,2 в 2018 до 8,8 млрд руб в 2019. Причина: объем реализации вырос с 6,8 тыс т до 18 тыс т. В 1-м полугодии этого года продали 9,6 тыс т., но создается впечатление, что во 2-м будет падение продаж. Почему?

Потому что биологические активы 7784 т. живой рыбы (падение почти в 2 раза по сравнению с концом 2019). Малька 1,5 тыс т. На форуме акций Русской Аквакультуры мне подсказали, что срок роста рыбы 20+ месяцев. Прикидывая в уме эти цифры, получается, что либо будет падение продаж во 2-м полугодии, либо если во 2-м полугодии продадут столько же, будет очень серьезный провал в 2021, потому что придется ждать пока вырастет новая рыба.

Аналогичное впечатление возникает, когда сравниваешь другие цифры: Выручка 5,26 млрд, Биологические активы 4 ярда. Убыток от их переоценки 2,26 млрд. за полугодие. 

Тут вообще возникает несколько дилетантских вопросов:
👉Биологические активы интересно по какой стоимости оцениваются?
👉По той же, что превращаются в выручку или дешевле?
👉Как они считают количество рыбы плавающей в воде, чтобы узнать биологические активы?

Долгосрочный график выручки тоже не внушает доверия:


( Читать дальше )

👉Мировое предложение золота в 1П2020: -5,2% г/г
👉Мировой спрос на золото в 1П2020: -5,9% г/г
👉Инвестиционный спрос на золото в 1П2020: +90% г/г 

👉Спрос на ювелирное золото в 1П2020: -46% г/г
👉Ювелирный спрос: Китай -53%, Индия -60%
👉Закупки золота центробанками: -39%
👉Розничная покупка монет и слитков: -17%
👉ETF увеличили покупки золота в 5 раз

👉Добыча золота во 2 квартале 2020:
📉Мексика -62%, ЮАР -59%, Перу -45%
📈Россия +15%, Болгария +37%, Финляндия +54%

👉Все крупные инвест.дома рекомендуют покупать золото (что пугает)


( Читать дальше )

👉Доброе утро!:) Фон к открытию нейтрально-поизитвный
👉Вчера: S&P500 +2% VS RTS +1,2% VS IMOEX -0,4%.
👉=>наш рынок слаб. Вчерашние данные ЦБ подтвердили отток нерезов с рос. фонды: -34 млрд руб в августе.

👉Базовый CPI в еврозоне в августе -0,4%г/г. Инфляцией и не пахнет пока нигде.
👉Стэнли Дракенмиллер вангует, что инфляция в США скоро скакнет до 10%
👉Кстати падение НАСДАК от исторического хая на 10% всего за 3 дня — это новый рекорд с 1978. Так быстро от хаев рынок не падал никогда☝️

👉Источники: российские государственные хакеры подозреваются в атаке на фирмы, связанные с кампанией Байдена
👉Помпео: высокая вероятность того, что отравление Навального было заказано верхушкой в Москве
👉ЦБ РФ: фаза восстановления экономики РФ закончилась. Годовая инфляция будет 4%.
👉В августе доля нерезов в аукционах ОФЗ упала с 20,6% до 15,7%.
👉Credit Suisse начинает покрытие Лукойла. Цель $90, рекомендация ПОКУПАТЬ
👉ВТБ-Капитал: наиболее привлекательные акции сейчас: GMKN, MAIL LI, MAGN, TRNFp, POLY 

👉Если провести связь между ликвидностью M2 и P/E для американского рынка, то рынок акций США может стоить в 2 раза дороже по текущей ликвидности:

Книжка однозначно польза! Я читаю книги в первую очередь чтобы чему-то научиться, и главное впечатление, которое осталось после книги — я либо говно-предприниматель либо вообще не предприниматель. Почему? Потому что я всегда стремился оставаться в зоне комфорта и уходить от рисков. Никогда не брал кредитов на бизнес и никогда не ставил перед собой глобальные цели. 

Главный герой книги — предприниматель Федор Овчинников, мой ровесник, что особенно интересно. Автор книги — Максим Котин, журналист, который почему-то решил написать книгу про Федора, а впоследствии, по его фейсбуку, я понял, что он сейчас работает в ДОДО Пицце — компании, которую Федор основал в 2010 году. Про Федора я первый раз узнал посмотрев на ютубе его интервью в бизнес-секретах Олега Тинькова 7 лет назад.

Первую книгу автора Максима Котина про Чичваркина я прочитал еще когда жил у бабушки в Москве. Это был 2007 год. Она мне конечно понравилась, потому что Чича был иконой для молодого бизнеса в то время. Эта книга удивительна тем, что она была написана еще до супер-успеха ДОДО пиццы, а только в ее самом начале. И книга это вовсе не про ДОДО пиццу, а про книжную сеть, которую Федор Овчинников пытался развивать.

Начал Федор с 400 тыс рублей. Открыл книжный магаз в непроходном месте на 6 этаже торгового центра в Сыктывкаре. Казалось бы обречено на провал: денег нет, место отстой, книги — сложный товар, Сыктывкар — маленький провинциальный город. Нет, этот чувак умудрился сделать магазин прибыльным и начать открывать один за другим новые магазины, совершить экспансию в соседние города и так далее. И все это на кредиты под дикие проценты. Дело провалилось только спустя три года и то по причине неадекватных партнеров.

Книгу интересно читать потому, что мы привыкли, что книгу пишут про успешных миллиардеров, у которых несметные богатства. Эта книга написана про чувака, который как ты и я. У которого нет лишних денег, который ищет из последних сил миллион рублей, чтобы засунуть в оборот или отдать кредиты, потому что у него за спиной никого нет, и деньги брать неоткуда. Лично мне жалко, что книги пишут только про крайне успешных, доставляя до читателей представителей «ошибки выжившего». Книги про не доплывших до берега предпринимателей никто не напишет.

Эта книга учит очень многому в плане бизнеса:

( Читать дальше )

👉На рынок на какое-то время вернулась трезвость
👉Американский рынок падает, как и рос, без особых причин или новостей. Чисто технические движения.
👉С технической точки зрения золото интересно стоит… Отсюда либо разворот вниз, либо продолжение тренда вверх. Вы какой вариант выбираете? Вчера попытались вниз проколоть, но выкупили. Вроде позитивный знак.
👉TSLA за день -21% = рекорд за всю историю. А вы продолжайте ржать над шортистами теслы)) (P/E=900)
👉за прошедшие 10 лет value акции показали худшую динамику к акциям роста за всю историю (~ -6% годовых).
👉Дэйв Портной потерял $4 млн за последние 3 торговых дня😀
👉Миллардер инвестор Говард Маркс говорит, что пока Трежеря дают 0, остальные активы очень привлекательны (retail and office real estate, stocks in the entertainment and hospitality sectors could offer big returns)
👉Китай CPI +2,4%г/г
👉FAO: Мировые цены на еду растут третий месяц подряд в августе, максимальные цены с февраля. Цены на свинину в Китае в августе выросли на 52,6% к уровню годичной давности.

👉Банк России видит простор для дальнейшего снижения процентной ставки. Сдается мне они теперь стали заложниками этого прогноза, потому что без ожидания более низкой ставки никто ОФЗ по текущим брать не будет. Но из ситуации рано или поздно придется выходить.
👉Аналитики опять дружно ждут укрепления рубля
👉Проект бюджета РФ. Дефицит 2021: -2,755 трлн руб, в 2022 дефицит: -1,25 трлн руб. А вы говорите укрепление рубля😁
👉Конгресс США призвал расследовать отравление Навального
👉Наконец-то НАЧАЛ падать Яндекс. Новые минимумы за 13 торговых дней. С вечеркой -6% за день. Оборот на вечерке выше чем у Сбербанка и Газпрома.

https://smart-lab.ru/q/shares/aftermarket/ 
👉MRIF Cyprus вышел из Энел Россия (было 5,8%)
👉Открытие продает 16 млн акций Полиметалла (около 3,4% УК) по 1900 руб. Коллеги, вы не находите, что записка ВТБ-Капитала о притоке до $600 млн со стороны индексных фондов в акции Полиметалла и намерение Открытия продать 16 млн акций матрично связаны?😁

График для размышлений:

Я стараюсь в начале каждого месяца обновлять свои цели.
Я часто про это говорил в антикризисе, и по комментариям вижу, что мое постоянное повторение привело к тому, что некоторые единичные люди стали это делать. Это меня воодушевляет😁

Алгоритм следующий.

👉Хорошо думаем чего мы хотим
👉Хорошо думаем о том, о чем мечтаем
👉Формулируем свои ценности
(желательно всё записывать на бумагу)
👉Исходя из п. 1-3 думаем о том, чего мы хотим добиться через 10 лет. Ставим цели.
👉Исходя из п. 4 думаем о том, чего мы хотим добиться через 1 год. Ставим цели.
👉Исходя из этого ставим цели на 1 месяц.
👉Записываем все на бумагу.

👉Проверяем записи предыдущего месяца.
👉Смотрим что сделали, а что нет. 

Про цели желательно не только раз в месяц вспоминать, но и 1-мес цели держать где-то перед глазами всё время, чтобы не забывать про них.
Лично я на прошлой неделе на целеполагание я потратил около 5 часов.
Чем хорошо думать про цели?
Тем, что в этот момент вы действительно думаете, а не привычно мыслите шумом.
Я считаю, что регулярное целеосознание — это очень правильная и важная привычка. 

Это касается всей жизни. И инвестиций/трейдинга в частности.

Итак, я на нашем форуме акций действует конкурс. Каждый день разыгрываем 2 приза по 500 рублей, один и тот же человек может запросто взять оба приза, то есть 1000 рублей.

Как мы выбираем победителя?

👉 каждый торговый день в 18:45 мы (админы смартлаба) смотрим на главной странице таблицу лидеров роста и падения



👉 заходим на форум на лидера падения, например форум акций MAIL RU Group (-4,6%), читаем написанные к этому моменту объяснения, почему растет или падает данная акция.

👉 выбираем наиболее интересное объяснение, вручаем автору 500 руб.

👉 Если мы не находим интересных версий падения, то мы переходим в форум к следующему лидеру падения из этой таблице, и смотрим, что написали там. 

👉 Далее точно так же выбираем лучшее объяснение лидера. В данном случае на форуме акций Алросы.

👉 Если объяснений нет, мы берем следующую бумагу по списку, и смотрим есть ли объяснения там. Односложные объяснения типа «разгон», в конкурсе не участвуют.

👉 Если несколько бумаг выросли или упали примерно одинаково, например Газпром +2% Сбербанк +1,9%, то мы смотрим и там и там.

👉 к 19:00 в вечернем обзоре Итоги Дня в блоге Романа Раннего будут ежедневно объявляться 2 победителя. 

👉 Награду вручаем раз в две недели.

Для перечисления призов с вами свяжутся с аккаунта smartlab

🔥Конкурс действует каждый торговый день.

Кажется во фьючерсах на медь на Московской бирже появились какие-то сделки, и даже открытый интерес вырос до 84 контрактов!

Посмотреть специфику контракта можно тут: https://smart-lab.ru/q/futures/CoU0/
Котировки фьючерсов Мосбиржи всегда тут: https://smart-lab.ru/q/futures/

У нас позади уже 2 конкурса по цветмету на мосбирже. По 15 тыс рублей у нас забрали LOTOS и MadQuant. 
Давайте разыграем еще 15 тыр к следующему вторнику!

Приз вручим за лучший фундаментальный анализ (прогноз) по рынку меди.
Обязательно ставьте к постам на конкурс тег смартлаб конкус, чтобы он попал в эту ленту.

Победителя будем выбирать специальной комиссией в составе меня, коллег с Мосбиржи, и независимого представителя от смартлаба — Reshpekt'а.

РОССИЙСКИЕ И СЕРБСКИЕ ВОЕННЫЕ ПРИБУДУТ В МИНСК ДЛЯ УЧАСТИЯ В СОВМЕСТНЫХ ВОЕННЫХ УЧЕНИЯХ С СЕНТЯБРЯ. 10–15-е

Новость вышла час назад, на главной смартлаба не вижу.
Рынок сейчас нервный, реагирует на такие вещи.
Фьючерс РТС обновил минимум с 20 июля, пробив 121,000.
Правда там и нефть синхронно падает (уже 5й день подряд).