Греческий вопрос убрали со стола, рынки стали совсем тухлыми. Все очень вяло.

Что у нас там по Греции?

• парламент Греции проголосовал за программу спасения
• Ципрас сказал, что условия кредиторов жесть, но если не примем, нам вообще п***ц и парламент согласился
• Европа одобрила выдение 7 млрд евро Греции чтобы та рефинансировала свой долг перед ЕЦБ 20 июля
• Германия сегодня голосует за 3-летнюю программу помощи Греции 86 млрд евро
• Банки Греции должны открыться в понедельник
• Контроль за движением капитала останется в силе 

МВФ Лагард сегодня:

Переговоры с Грецией будут продолжатся не менее 4-х недель Прямое списание долга исключено Без сокращения долга Греции решение невозможно

Что дальше по Греции?


Озеаты сегодня в небольшом плюсе, кетай +3%.
Сегодня 15:30 в США инфляция и в 17:00 доверие потребителей.
День обещает быть вялым. 
Евро-индексы растут уже 6 дней подряд. 
Сырье под давлением. 

Спредбеттеры на открытие:
$FTSE 6678 +5
$DAX 11354 +38
$CAC 4909 +6
$IBEX 11061 +25
$MIB 22858 -79

Что-то надули спредбеттеры, фьючерс FTSE100 открылся -20 пунктов и потом еще упал на 30 пунктов

Озеаты в плюсе:
 

Фьюч S&P в легком минусе, больше всех теряет нефть! Иранская сделка близка к завершению и это давит на рынок нефти. Аналитики говорят, что если снять санкции  Ирана, то это сразу добавит всего 200 тыс баррелей в день на рынок, а полное восстановление экспорта займет время до 2016 года. Таможенная служба Китая сегодня рассказала, что импорт нефти в Китай вырос на 7.5%.


Расклад по Греции я давал сегодня ночью, в принципе ничего не изменилось.

• Греция выдвинула новые предложения на прошлой неделе, которые не сильно отличаются от тех, против которых проголосовали греки на референдуме
• Только денег просят больше = €53.5 млрд
• Источники из евро зоны сообщили CNBC что оценивают, что Греции понадобится еще €82-86 млрд
• Источник рассказал евро, что греческим банкам не хватает €14 млрд капитала
• Парламент Греции пока не одобрил новые меры экономии и должен сделать это к среде 15 июля.
• Еврогруппа не смогла в эти выходные договориться на каких условиях дать Греции денег
• Меркель сделала очередное холодное заявление в духе последних заявлений: «Греция утратила доверие, соглашения любой ценой не будет»
• Министр финансов Шойбле вообще заявил, что допускает выход Греции из еврозоны на 5 лет.
• Французы явно против, Олланд заявил: «Нет никакой возможности временно выпустить Грецию, Франция сделает все, чтобы сделка сегодня была заключена» 
• В итоговом документе еврогруппы (pdf eng) по итогам этих выходных впервые официально появилось допущение что Греция может покинуть еврозону

In case no agreement could be reached Greece should be offered swift negotiations on a time-out from the euro area, with possible debt restructuring.

• Еврогруппа закончила на том, что Греции пора приступать к действию и узаконить новые меры экономии, чтобы продолжить переговоры о предоставлении помощи
• То есть теперь ждем среды и голосования в Греческом парламенте
• Если Греция все сделает, что парламент Германии будет рассматривать вопрос  помощи Греции в четверг
• Далее будет очередная встреча еврогруппы в пятницу
• Ну и естественно очередной гэп в следующий понедельник:)
• Завтра, 13 июля ЕЦБ будет решать что делать с греческими банками, продлевать ELA или нет

Условия, которые предлагала Греция, которые предлагает, и что требуют кредиторы от нее:

• Греция изобрела новые реформы и отправила их на рассмотрение кредиторам
• Греция скромно попросила 53,5 млрд евро, чтобы закрыть потребности в деньгах до 2018 года
• Греция согласилась постепенно отказаться от налоговых льгот для островов, а также повысить налоги на судоходные компании
• Греция снизит расходы на оборонку
• Греция предоставил план приватизации с жесткими сроками
• Греция повысит НДС на отели и рестораны и сократит пенсии 
• Рынок подпрыгнул на фоне анонсированных мер. Теперь слово за европейскими кредиторами.

Китай сегодня тоже на позитивчике второй день:
 

Признак кризиса — корреляция между акциями в европейском индексе Stoxx600 резко выросла с марта.
 
Причем основной драйвер рынка в Европе — это суверенный кредитный кризис. Stoxx600 полностью коррелирует с кредитными спредами Италии и Испании. Спреды начали расти в 2015 — фондовый рынок начал падать


 

( Читать дальше )

Мда. Страшная штука популизм.

Греки проголосовали против предложений кредиторов. 
Одновременно с этим из зоны евро они по большому счёту выходить не хотят.

Так не бывает. Или или. 
По всей видимости, зону евро им покинуть все таки придется. 
Ужасу без конца реки предпочли ужасный конец. Вопрос только такой. А как греческие пенсионеры, которые привыкли неплохо жить и быть кормильцами для своих детей и внуков, как они все это перенесут. Не увидим ли мы в ближайшее время мощные демонстрации пенсионеров. Которым просто на просто скоро вполне возможно будет нечего есть. 
Душевный подъем от осознания собственного величия скоро пройдет. А вот питаться то хочется. И не 1 раз в день. 
Евро от всего этого в долгосрочной перспективе только укрепится. 
Подчеркиваю. В долгосрочной.

( Читать дальше )

Итак, Греция сказала «нет», что повышает неопределенность и шансы на выход из еврозоны.
61% греков на референдуме проголосовал против предложения кредиторов.
Это еще не 100% означает выход Греции из еврозоны.
Теперь слово за Германией. Если они не смягчат свою позицию по Греции, и будут стоять на своем (а я лично и думаю, что они так и сделают), то Греция «выйдет».

Озеаты не в восторге:
 

Другие активы:
 

Китай растет, потому что в эти выходные их власти изобрели беспрецедентные меры для предотвращения падения рынка.  
1. Госкомпания маржинального кредитования получла прямую линию ликвидности от Банка Китая. Топ-брокеры Китая сказали, что купят акций на 120 млрд юаней ($19.3 млрд). The China Mutual Fund Association заявила что 25 фондов будут покупать акции.
2. Приостановка выпуска новых акций, в ближайшее время не будет никаких IPO, 28 компаний приостановили процедуру IPO.
eastmoney.com провел опрос 100 тыс индивидуалов, которые сказали, что рынок акций Китая вырастет в понедельник на 5%.
(реально получилось всего 2%)
3. Госкомпания  Central Huijin заявила что покупала ETF и продолжит делать это.

Доля физиков на рынке Китая = 85%. И власти боятся социальный последствий, поэтому суетятся. Но конечно их меры выглядят каким-то бредом, если государство создает инициативу покупки акций по и так завышенным фундаментально ценам.

GREEK REFERENDUM: NO 59.8% VS YES 40.2% ON 7.4% VOTES
(Это данные по подсчетам 10% от всех голосов)

upd.
NO: 60.15% with 13.2% counted 

Греческие СМИ пишут в твиттере что Ципрас сегодня выступит перед нацией:

Вероятно, премьер-Греции расскажет грекам, что он играл в покер с еврогруппой и блеф не удался, поэтому референдум отменяется:)
Но пока окончательно ничего не понятно.

FT пишет, что Ципрас написал Европе письмо, где просит «понять и простить» и дать денег.

Что в письме?

• запрос на продление на 2 года программы финансовой помощи, которая была объявлена завершенной накануне
• просьба о новом займе объемом 29,1 млрд евро. 
• примем все требования кредиторов по реформе системы налогообложения, исключение для островов в виде 30%-ной скидки
• просьба отсрочить до 2022 г. меры по повышению пенсионного возраста до 67 лет
• просьба сделать более постепенной отмену «гранта солидарности», который выплачивается беднейшим пенсионерам
• готовы принять условия кредиторов с возможностью дальнейших поправок, разъяснений или добавок «как часть соглашения о расширении программы финансовой помощи и нового кредитного соглашения»

Сегодня Европа обсудит предложения Ципраса на телеконференции в 18.30мск
 

Вероятно, на том и растем: