В этом посте мы обсуждаем только сегодняшнюю экспирацию!

поехали! 

если у кого-то есть вопросы по экпирации, задавайте их в эту ветку

Сегодня в 18:45мск экcпирация опционов.

1. Как вы думаете, есть ли на рынке какое-то специфическое движение в связи с экспирацией или рынок двигался бы точно также, если бы ее не было?

2. Завершение экспирации как-то повлияет на рынок?

Напоминаю, что сегодня экспирируется фьючерс на индекс РТС.

По сему, предлагаю всем обратиться за пополнением недостающих знаний в нашу универсальную мегабазу — финансовый словарь, где есть соответствующая статья

экспирация

В частности, в статье, со ссылкой на спецификацию фьючерса РТС, написано:

«4.7. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут  по московскому времени в последний день заключения Контракта, определенный в соответствии с пунктом 3.4 или 7.2 Спецификации, умноженному на 100 (сто).»

----------------------------------

Господа, если не затруднит, предлагаю маленькое домашнее задание:
поднять историю и показать как рынок сегодня вел до, во время и после дня экспирации фьючерса РТС.

Дело в том, что экспирация часто ассоциируется у многих с кукловодством на рынке. Интересно было бы посмотреть, как это можно было использовать в свою пользу

Сегодня у нас экспирация опционов.

Что-то никто об этом никто не писал.

Какие есть мысли на тему? 

Буду благодарен, если кто-то напомнит, как она эта самая экспирация будет проходить и куда кукл будет двигать рынок в связи с этим:) 

p.s. опционы вроде экспирируются на момент 18:45мск по ценам закрытия фьючерсов.  

Добавил пару статей в финансовый словарь: 

фьючерс на индекс РТС

экспирация

прыжок дохлой кошки

гэп

Если кто-то может что-то добавить по моим статьям по указанным определениям, пишите плиз в каменты (либо здесь либо к статьям в словаре).

Еще: если у вас есть какие-то термины, значения которых вам непонятно, пишите в каменты, я напишу статьи по этим терминам. Так, например, термин экспирация я описал по просьбе одного из читателей смартлаба.

Вы также можете увековечить свое имя в финансовом словаре и добавить  свою статью. Отличие от блога — это то, что она останется доступной к поиску по алфавитному указателю.

Напоминаю время экспирации по фьючерсу РТС:
4.7. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут по московскому времени в последний день заключения Контракта, определенный в соответствии с пунктом 3.4 или 7.2 Спецификации, умноженному на 100 (сто). 

А теперь вспомним чо было после прошлой экспирации:

Иван прислал мне письмо на почту… Думаю, может кому-то будет интересно… Сам я не очень сильно верю в то, что экспирация каким-то существенным образом влияет на ход торгов, но тем не менее… Кстати 3 мес назад экспирация помню действительно была любопытнейшая… Отэкспирировались и рухнули сразу же… Забавно было. А вот собственно письмо:

Тимофей, добрый день! )

Прослушал интерактивный выпуск, где обсуждалась тема экспирации. 

Твоё замечание абсолютно точно: Минимум кривой доходности ВСЕХ опционов приходится почти точно на 170 000  цены фьючерса (сентябрьского) РТС.

Но я хотел сделать следующее замечание ...

Предыдущие экспирации  (август, июль, июнь)  были смещены от минимума на сумму около 2 млрд руб. (в «индексных рублях»)

Это означает, что все три экспирации продавцы опционов потеряли эти деньги .

Если аналогичное смещение будет 15 сентября, то экспирация может пройти по 155 000 цены фьючерса.


Best, Иван.