Вы спрашивали — почему я не рекомендую долгосрочные ОФЗ, вот и ответ: посмотрите, что происходит с дефицитом бюджета РФ в декабре-январе. Растущая дыра бюджета означает, что занимать Минфину придется очень много, а когда ОФЗ становится слишком много, ставки по ним должны начать расти (а цены на длинные выпуски при этом могут сильно снизиться).
В этой заметке:
✅коротко разобрал последствия ситуации с бюджетом
✅обозначил возможные долгосрочные последствия для рынка
✅рассказал о своих действиях по портфелю
✅список предыдущих статей Mozgovik, где мы указывали на проблемы с бюджетом
Мы ясно видим как на рынке происходит разнонаправленное действие наших двух гипотез:
📈тактическая: много денег, мало качественных объектов инвестирования, расширение денежной массы и инфляция — все это должно толкать качественные акции наверх
📉стратегическая: геополитические и бюджетные тренды продолжают развиваться в негативном ключе и это вопрос времени, когда фондовый рынок получит очередной удар с этого направления.
отсюда быстрый вывод:
📈краткосрочная покупка хороших качественных идей и не медлить с фиксацией прибыли. Собственно рынок так и работает сейчас
Далее в этой заметке:
📌Стратегический негатив
📌Тактический позитив
📌Почему опасно брать долгосрочные ОФЗ
📌Портфель, изменение позиций, потенциалы акций
Российские власти разрешают выплаты дивидендов российским «дочкам» иностранных компанийЗдесь может возникнуть два вопроса:
Нидерландская Yandex N.V. планирует со временем выйти из числа акционеров этой группы компаний и сменить своё название.Это как раз будет условный «Яндекс-Израиль», обозначенный на моей схеме.