Инвесторам следует понимать, что сейчас они оседлали волну ликвидности, запущенную ФРС США, и рано или поздно эта волна зачахнет. Им следует помнить о риске резкой смены от рынка относительной оценки на рынок абсолютной оценки,  вы будете беспокоиться вовсе не о получаемом возврате на капитал, а о возможности вернуть сам капитал.  

Одним из самых известных примеров того, как умных людей засасывает пузырь и в результате они теряют это инвестиция Исаака Ньютона в пузырь Южных морей 1720 года туда инвестировали от 80 % до 90 % всего пула инвесторов в Англии.

Некоторые утверждают, что Ньютон не покупал в начале 1711 года, не продавал в апреле 1720 года с хорошей прибылью, а затем не вложил большую часть своего значительного состояния в пузырь, который достиг своего пика летом, а затем понес большие убытки, когда пузырь лопнул в сентябре, но доказательства подтверждают эту цепочку событий.
На графике выше указаны даты покупок Ньютона.

«Мы здесь», указывает, где мы находимся в текущем расширении и коллапсе пузыря. Этот вторичный пик после начальной продажи является классическим

( Читать дальше )

Знаете что я заметил здесь на сайте)))
Вот когда пишешь что ребята все хорошо, все нормально, будет вечный рост, все уйдут на пенсию в 35 и раньше.
Все такие радостные сразу, приветливые, прям братья сестры, на руках готовы носить.
А вот когда топик что типа все уже скоро будем падать, смотрите на рынок реально, харе в облаках летать, столько говна выльют.
И я вас понимаю большинство сидит в акциях и конечно не очень вам приятно такую информацию читать.
А как же пенсия в 35 а как же планы на 20-30 лет вперед, это же все коту под хвост пойдет с таким сценарием.
На завод мало кому хочется обратно, а ты весь такой уже пухлый, рыхлый, расслабленный, пузко отрастил. Как из душа окатило ведь так?
Ну его лучше не буду читать, бред какой то несет, обвал, коррекция на 30-40% в лучшем случае, спокойней спать буду.
Смотрите на вещи реально.
Чудеса бывают только в сказках.


Показатель денежной массы США, за это столетие вырос более чем в три раза, а в последнее время дуга пошла вертикально, поднявшись почти на треть только за последний год.

( Читать дальше )

Как только количество дураков на рынке иссякнет акции рухнут независимо от того, что будет делать ФРС.
ФРС создающая триллионы долларов из воздуха, вызовет инфляцию. Не так быстро. Создание триллионов долларов из воздуха в конечном итоге обесценивает покупательную способность каждого доллара, но сначала лопнут все беспрецедентные пузыри активов.
На графике выше изображены недавние пузыри фондового рынка, внимание на крайнюю высоту текущего пузыря.
Домохозяйства, корпорации и правительство заняли астрономические суммы денег, чтобы удержать экономику пузыря. Все, что имело ценность недвижимость, искусство, акции, было куплено на заемные деньги как хранилище ценности или как источник дохода.
Проценты и основная сумма долга должны быть выплачены. Вот в чем загвоздка с покупкой активов на заемные деньги.


( Читать дальше )