С момента последнего обзора два месяца назад, волатильность по биткоину оставалась достаточно низкой, поэтому график и прогноз остаются прежними. 

На данный момент движение подошло очень близко к отмеченному красным уровню (сопротивления) и упёрлось в него. Очень вероятно, что с первой попытки его серьёзно пробить не получится и начнётся коррекция.  Уже после отката, если рассматривать бычий сценарий, можно ожидать его пробитие с последующими целями 32000 и 43000 

Очень вероятно началась коррекция 2 в (3) либо, как альтернатива, (Е) в треугольнике ((4)) . Структура этих вариантов отличается, но направление одинаковое. 

Основанием для этого служит ожидаемая коррекция по фондовым индексам США ( корреляция достаточно сильная) и сентимент. Для анализа последнего используются отчёты СОТ.

Этой статьёй начинается серия публикаций о мировом кризисе, который уже начался в реальной экономике и после небольшого восстановления (что наблюдаем сейчас), которое может затянуться на месяцы,  продолжится.

Также будет обращено внимание на популярные “темы” от экономистов и экспертов о гиперинфляции и крахе доллара. Классический пример это статья на Bloomberg  A Crash in the Dollar Is Coming . Подобная ситуация уже наблюдалась в начале 2018-го и обсуждалась в публикации доллар умер – начинается его рост.  Сейчас же они будут рассмотрены не с точки ТА и ВА, а теоретически.

Ответить на вопрос  почему не стоит ждать краха доллара достаточно просто: потому что приближается дефляционный коллапс ( он же мировой кризис), а во время дефляции наблюдаются проблемы с обслуживанием долга, который номинирован преимущественно в долларе  и американская валюта является старшей мировой. 

В предыдущем обзоре пары детально рассматривался момент начала разворота и давались основные варианты развития ситуации. В целом, указывалось, что рублю в ближайшее время (07.05) ничего серьёзного не угрожает, о чем было сказано в заключении. 

По ситуации, которая развивается на текущий момент, пока для рубля ничего страшного не предвидится. Вместе с тем, нужно внимательно следить за развитием краткосрочной ситуации не только по самой паре, но и фондовому рынку США, индексу ОФЗ, и в меньшей степени нефти.

Изменилось ли что-то за это время? Рассмотрим основные причины влияющие на рубль. В первую очередь – это ситуация на рынке высокорискованного долга, который достаточно тесно коррелирует с фондовыми индексами США. Положение дел на этих рынках определяет приток или отток капитала из ОФЗ. Уже не первый год отмечалось, да и практике было очевидно, что даже небольшой “чих” приводит к достаточно резким движениям по паре. Это касается как укрепления так и ослабления рубля. 

Прошлый обзор рынка  заканчивался вот таким выводом 

С точки зрения ТА и ВА, сентимента, в любом случае придётся отрабатывать крайне медвежьи настроения. Этому будет способствовать продолжающийся поток ликвидности от мировых ЦБ, так и ожидаемый общий позитивный фон от постепенного сворачивания карантина

Вернёмся на два месяца назад, о каком-то  росте вообще не могло идти и речи. А как же, нефть ведь некуда девать, экономика стоит, нет вообще никаких мало-мальских предпосылок. В лучше длительный боковик на этих низких уровнях. 

Что говорилось в этот момент в закрытом разделе.

23.04 (ссылка).  

Данная статья является переводом с сайта zerohedge.com , в ней делается небольшой анализ доклада всемирного банка “Глобальные экономические перспективы” ( можно ознакомиться полностью на английском). Другие похожие публикации на ELLIOTWAVE.ORG

Однако суть не в цифрах, данный доклад в очередной раз подтверждает старое утверждение: чем хуже экономике – тем лучше рынкам. Именно эта стадия должна стать финалом роста с 1929 г. и последующая соответствующая к нему коррекция. Под “финалом роста” подразумевается “виртуальная экономика”. Хорошо видно, как несмотря на все проблемы уверенно растёт фондовый рынок, нефть и т.д. Реальный сектор показывает L – образное небольшое восстановление, поэтому тут разворот уже начался. 

Всемирный банк  опубликовал свой новый доклад “Глобальные экономические перспективы”, в котором описывается, как пандемия COVID-19 нанесла

Ситуация на рынке продолжает оставаться достаточно запутанной, в первую очередь по паре EUR/USD . В последнем обзоре ожидалось укрепление доллара , уровнем отмены был 1.1147 , который всё же был пройден, что изменило прогноз как минимум на краткосрочную перспективу. 

Рассмотрим более внимательно на примере закрыто раздела.

По мере развития движения стоп постепенно подтягивался достигнув отметки 1.1021. 

23.05. 

Движение очень близко подошло к уровню отмены, но не преодолело его, поэтому прогноз остаётся прежним. (ссылка). 

Через несколько дней этот уровень был пройден, после чего стало очевидно, что волна ((ii)) (cм. прошлый обзор). ещё не закончилась.

В последних обзорах указывалось на перекупленность рынка, эта ситуация сохраняется  вместе с прогнозом. 

Золото

Два месяца уже тянется “боковик”, на данный момент ожидается ещё одно небольшое движение вверх и только потом снижение. График прежний. (07.04). 

По серебру волатильность была куда выше, развивалась ожидаемая ранее коррекция к волне 1. 

В последнем обзоре чуть больше 2-ух месяцев назад рассматривалось несколько долгосрочных вариантов движения индекса. В тот период, в первую очередь нужно выделить крайне медвежий сентимент “всё пропало”  и мощное  накачивание деньгами рынков мировыми ЦБ. Говоря о последних, стоит отметить, что рынок развернулся далеко не сразу после начала стимулирования, а продолжал падение даже после нескольких попыток ФРС вмешаться  и  только когда абсолютное большинство  поверило в начало краха, индексы развернулись (другими словами: были готовы к развороту).

В зарытом разделе  подробно рассматривалась эта ситуация. Не было особых сомнений, что дно где-то близко, важным было уловить начало разворота.

Например 24.03

Движение вниз либо закончилось, либо увидим ещё одно небольшое подразделение вниз. Уровни подтверждения опустились немного ниже. (ссылка). 

В прошлом обзоре  bitcoin рассматривался “слив” 12-13 марта. Как помним, падала не только криптовалюта, но и другие рынки, в частности фондовый, который является наиболее чётким индикатором. Ситуация не выглядела как катастрофическая:

Тем не менее, обвал произошедший несколько недель назад (прим. 24.03).  не отменяет оптимистичный прогноз на будущее.

Возвращаемся к прошлом долгосрочному графику (недельный).

В прошлый раз указывалось на несколько важных условий.

Технически, сейчас важно вернуться в восходящий канал, его нижняя граница теперь будет уровнем сопротивления, также закрыть месяц (последняя свеча) хотя бы на этих уровнях, длинная нижняя тень является бычьим сигналом.

Данная статья является переводом с сайта zerohedge.com. Заголовок может показаться спорным, однако главная польза в том, что в этом материале  на чётких примерах показана разница между реальной экономикой и виртуальной. Ещё раз подтверждается старый прогноз: чем хуже экономике – тем лучше рынкам. Последние продолжают рост вопреки экономическому здравому смыслу на фоне удручающих прогнозов. 

Более подробно:ELLIOTWAVE.ORG

Федеральная резервная система, по-видимому, продолжает свою миссию по уничтожению нижних 90%.

Единственный урок, который мы четко усвоили после “большого финансового кризиса ” 2008 года, заключается в том, что меры денежно-кредитной и бюджетной политики не ведут к повышению уровня экономического богатства или процветания. То, что эти программы сделали, действует как система передачи БОГАТСТВА от 90% населения  к  10% более богатого.