​​Подходит к концу текущий 2024 год, часть компаний из моего портфеля находится в красной зоне, причем некоторые уже давно (с начала известных событий).

В этой связи я решил привести небольшую ребалансировку портфеля и избавиться от ряда компаний, которые могут ещё длительное время не генерировать прибыль и висеть «мертвым капиталом», скатываясь все ниже и ниже. Тем более доля продаваемых мною компаний незначительная.

Думаю, что лучше будет переложить вырученные деньги в активы, которые будут приносить доход.

Есть такое понятие как «непринятие потерь», т.е. когда люди предпочитают избегать потери, а не получать прибыль. Ведь если убыток не зафиксирован, то его якобы и нет, считают они. Но в данной ситуации можно сидеть долго в бесперспективных активах.

Итак, мною проданы:

🔹170000 акций Россетей (-70% падение со своих максимумов; огромные капитальные затраты (2023г. — 530 млрд руб, в 2024г. превысят 600 млрд руб., в 2025-2029гг. более 3,5 трлн руб), в связи с этим отсутствие и дальнейшая неопределенность с дивидендами). Фиксирую убыток.

( Читать дальше )

На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета и приобрел активы. 

Итак, покупаю на 55 тыс руб (40 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 15 тыс — выплаченные дивиденды, купоны и проданные займы в Джетленд). 

1) Акции

🔹20 акций Сбербанка (рекордная прибыль; перспективы роста; от текущей цены дивиденды следующего года составляют 15%).

🔹20 акций Совкомфлота (крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок; выплачивает дивиденды).

🔹11 акций Татнефти (нефтяной дивидендный аристократ; три выплаты в год).

🔹10 акций Россети Ленэнерго-преф, 300 акций Интер РАО (сектор энергогенерации, стабильные дивиденды).

🔹1 акция ТКС (перспективы роста и выплаты ежеквартальных дивидендов).

🔹1 акция Позитива, 10000 акций Элемента, 5 акций Астры (с учетом ухода иностранных IT-компаний из России и в условиях санкционного давления компании являются перспективными и незаменимыми).

🔹5 акций Роснефти, 5 акций Газпром нефти (нефтяные дивидендные аристократы; несколько выплат в год).

( Читать дальше )

Черкизово — крупнейший производитель мясной продукции в России. В ее состав входят 14 птицеводческих комплексов, 13 комбикормовых заводов, 20 свинокомплексов, 14 элеваторов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 1 предприятие по производству мяса индейки, 40 складских комплексов, 355 тыс гектар сельскохозяйственных земель, маслоэкстракционный завод. Компания экспортирует свою продукцию более чем в 20 стран.

Итак, за отчетный период:

🔹объем продаж увеличился на 9%, сохранив средний рост цен на умеренном уровне в 6,8%.

🔹выручка выросла на 16,6% (с 161 до 188 млрд руб), компенсировав увеличение себестоимости.

🔹скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% (с 19,8 до 16,9 млрд руб).

🔹капитальные затраты увеличились до 25 млрд руб (на 6 млрд рублей больше, чем в прошлом году).

🔹чистый долг составил 115,3 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA сохранилось на приемлемом уровне — 2,3.

🔹чистые процентные расходы выросли почти вдвое (с 3,6 млрд до 7,3 млрд руб).

🔹свободный денежный поток снизился с 22,4 до 19,8 млрд рублей.

( Читать дальше )

Финансовые результаты компания за отчетный период выглядят следующим образом:

🔹 выручка выросла на 16,9% (с 438 до 512 млрд рублей) благодаря положительной динамике во всех основных сегментах бизнеса. Значительный вклад внес МТС Банк, продемонстрировав рост выручки на 49%, до 94 млрд.

🔹 чистая прибыль увеличилась на 23,7% (с 38 до 47 млрд рублей). Правда такой рост обусловлен продажей  бизнеса в Армении за 19 млрд. При этом стоит учитывать, что в третьем квартале прибыль составила всего лишь 1 млрд руб (9 мес 2024г. — 9 млрд). Давление на чистую прибыль оказали процентные расходы и переоценка финансовых инструментов. 

🔹 чистый долг в сравнении с итогами 2023 года увеличился на 4,3% (с 441 до 460 млрд). Основное погашение предстоит в текущем квартале  — 113 млрд и в 2025 году — 226 млрд руб. По заявлениям компании уровень долговой нагрузки находится на комфортном уровне и составляет 1,9х.

🔹чистые процентные расходы составляют около 80% операционной прибыли. 

​​Со слов президента и председателя правления МТС Вячеслава Николаева следует, что ужесточение регуляторной и денежно-кредитной политике диктует необходимость коррекции стратегии и работы компании, которую представят в ближайшие месяцы. 

( Читать дальше )

Группа компаний Совкомфлот (СКФ) – крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок, специализирующаяся на операциях в сложных климатических и навигационных условиях. 

Совкомфлот — один из бенефициаров ослабления курса рубля, поскольку выручка компании номинирована в долларах. Доллар уже достиг отметки в 100 руб. 

С 2022 года СКФ находится под санкциями США, Великобритании, ЕС и др. 

По результатам 9 месяцев 2024 года финансовые результаты СКФ выглядят следующим образом:

🔹выручка снизилась на 16% (с 1,75 до 1,47 млрд долл). Ограничивающим фактором работы компании стало введение новых санкций со стороны ряда стран. Частично это было компенсировано высоким уровнем обеспеченности флота долгосрочными контрактами, а также сохранением благоприятной рыночной конъюнктурой танкерного рынка.

🔹чистая прибыль сократилась на 28% (с 702 до 505 млн долл). Скорректированная чистая прибыль в рублях снизилась на 33%, до 43 млрд руб. 

🔹денежные средства и их эквиваленты составили 1,34 млрд долл (на конец 2023 года — 1,25 млрд).

( Читать дальше )

Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год, основная часть которых традиционно приходится на IV квартал, составит от 30 до 36 млрд рублей, что ниже изначальных ожиданий компании, но выше прогнозируемого роста рынка кибербезопасности в России. 

В условиях нарастающего санкционного давления российские компании вынуждены заменять иностранное программное обеспечение на отечественное. 

Группа Позитив — один из лидеров на российском рынке кибербезопасности, продукты которой применяются практически во всех сферах бизнеса и отраслях экономики РФ. 

В соответствии с финансовыми результатами по МСФО за 9 месяцев 2024 года:

🔹выручка увеличилась на 16,2% (с 8,3 до 9,7 млрд руб). Результаты Группы носят сезонный характер, как правило, увеличиваясь в 4 квартале, поскольку большая часть заказов закрывается к концу календарного года из-за цикла планирования и бюджетирования. 

🔹чистый убыток составил 5,3 млрд руб, против прибыли в 153 млн руб годом ранее. 

🔹инвестиции в разработку новых продуктов и улучшение функциональности уже присутствующих на рынке решений увеличились на 74% и составила 6,5 млрд руб.

( Читать дальше )

Вчера совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить 17,39 руб на каждый тип акций (обычка и префы). Последний день для покупки под дивиденды — 6 января. Доходность к текущей цене составляет 3%.

Компания традиционно трижды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. 

На новость акции отреагировали снижением на 3%, так как рынок ожидал более высоких дивидендов (прогноз ~24 руб). 

По итогам работы за 1 полугодие 2024 года Татнефть уже выплатила 38,2 руб на акцию. Таким образом, общий размер дивидендов за 9 месяцев этого года составит 55,59 руб на акцию (9,6% доходности). 

За 2023 год суммарно было выплачено 87,88 руб на акцию, а за 2022 год — 67,28 руб. 

В настоящее время доля Татнефти в моем портфеле составляет 6,3% (136 тыс руб). С учетом рекомендаций мне будет выплачено 3500 руб (уже с вычетом НДФЛ).

По прогнозам аналитиков общая сумма дивидендных выплат за 2024 год может составить порядка 80-90 руб на акцию. 

( Читать дальше )

07.11.2024 совет директоров Фосагро рекомендовал выплатить 249 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 19 декабря 2024 года. Доходность на момент объявления составила 4,8%.

Дивидендная политика предполагает ежеквартальные выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли с учетом имеющейся долговой нагрузки. 

По итогам 1 квартала текущего года дивидендами выплачено 15 руб на акцию (0,3% доходности), а по результатам полугодия их размер составил 117 руб (2,3% доходности). 

07.11.2024 компания опубликовала операционные результаты и промежуточную финансовую отчетность за 9 месяцев 2024 года:

🔹производство агрохимической продукции выросло на 2,4% (до 8,8 млн тонн). Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,0% (до 6,7 млн тонн). 

🔹общие продажи агрохимической продукции выросли на 4,1% (до 9 млн тонн). 

🔹выручка увеличилась на 12,8% (с 328 до 371 млрд руб), в связи с ростом объемов производства и реализации товарной продукции, на фоне восстановления средних цен на глобальном рынке. 

( Читать дальше )

В пятницу совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить 36,47 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 9 января 2025 года. Доходность к текущей цене составляет 7,5%.

Роснефть традиционно дважды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

С учетом уже выплаченных в текущем году дивидендов в размере 29,01 руб и рекомендованных сейчас, общая их сумма за 2024 год составит 65,48 руб (13,5% доходности к текущей цене).

За 2023 год суммарно было выплачено 59,78 руб на акцию (10% доходности).

В рамках ежемесячных покупок я продолжаю периодически покупать Роснефть, доля которой в моем портфеле сейчас составляет 4,8% (102 тыс рублей). С учетом рекомендаций мне будет выплачено 6700 руб (уже с вычетом НДФЛ).

С полугодовым отчетом Роснефти можете ознакомиться в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

1) Дивиденды по акциям в сумме 19593 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹ФосАгро — 1324 руб. 
🔹Ростелеком-п — 1266 руб. 
🔹Татнефть — 7443 руб. 
🔹Газпром нефть — 5063 руб. 
🔹Новатэк — 2500 руб. 
🔹ММК — 1256 руб. 
🔹 Черкизово — 741 руб. 

Дивидендами в этом году получено 160 000 руб (чистыми). 

Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму 25500 руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Лукойл, Северсталь, Алроса, Полюс, ТКС. 

Стоимость портфеля акций составляет 2 млн 153 тыс руб. 

2) Купоны по облигациям в сумме 2311 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС в Тинькофф):
🔹ЕвроТранс БО-001Р-02 — 110 руб. 
🔹ЕвроТранс — 66 руб. 
🔹 Whoosh выпуск 2 — 308 руб. 
🔹Делимобиль 1Р-03 — 112 руб. 
🔹Уральская сталь БО-1Р-2 — 52 руб. 
🔹ИКС 5 Финанс 003Р-02 — 165 руб. 
🔹МТС выпуск 002Р-01 — 480 руб. 
🔹АФК Система выпуск 26 — 420 руб. 
🔹Балтийский лизинг БО-П11 — 87 руб. 
🔹Металлоинвест 001Р-08 — 170 руб. 
🔹Россети Центр 001Р-03 — 78 руб. 
🔹Глоракс 001Р-02 — 85 руб. 

( Читать дальше )