Компания Astra — одна из тех, кто может столкнуться с серьезным давлением на фоне частично подтвержденных слухов о возвращении западных вендоров.   

Уже сейчас Microsoft возобновила продажи через партнеров — Allsoft и Softline — в официальном режиме. Пока речь идет только о Office 365 (облачная подписка), но если вендор начнет продавать и лицензионные продукты, то для Astra и других российских решений это станет настоящим стресс-тестом.

АСТРА опубликовала отчет по МСФО за 2024 год: 

• Чистая прибыль – 6 млрд (+66% г/г) 
• Выручка – ₽17,2 млрд (+80% г/г) 
• Скорр EBITDA – ₽7 млрд (+69% г/г) 
• Отгрузки выросли на 78% г/г 

…………….

Последний технический разбор $ASTR я публиковал в конце января — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1109877.php

Тогда ключевым моментом для нас было удержание выше 490-510, и быки эту задачу буквально «провалили» — уже в начале февраля мы резко вышли вниз и далее продолжили снижение, вплоть до формирования «двойного дна» в районе 400 рублей. 

✔️Трамп ввёл повышенные торговые пошлины буквально против всего мира. Так, широкие пошлины составляют 10% на весь импорт, 34% − на товары из Китая, 20% − ЕС, Индии – 26%, Японии – 24%, Тайваня – 32%, Украины – 10%. Россия в этом списке отсутствует, т.к. находится под санкциями и фактически торговлю с США не ведёт.  

✔️Самолет Плюс запустил платформу AI Plus, которая с помощью искусственного интеллекта помогает риелторам автоматизировать рутинные задачи и повышает продуктивность работы. 

✔️Яндекс запустил Нейроэксперта — сервис для анализа документов, аудио и видео. Опция доступна по подписочной модели.

✔️Внедрение цифрового рубля перенесли на середину 2026 года. Напомню, что ранее ЦБ рассчитывал начать массовый старт работы с цифровой валютой с 1 июля 2025 года, но банки до сих пор технически к этому не готовы.

✔️Минпромторг планирует возмещать инвесторам 20% затрат на покупку и внедрение роботов на российских производствах. Программа субсидирования рассчитана до 2029 года включительно и учитывает всех роботов, в том числе от зарубежных вендоров. Хорошее начинание, которое способно дать сильный рывок автоматизации на производствах.

Циан выпустил отчет по итогам 2024 года:

• прибыль МКПАО составила 2,46 млрд рублей против 1,69 млрд рублей за 2023 год.
• ЦИАН до конца 2025 года рассмотрит вопрос о выплате дивидендов, включая спецдивиденд
• Дивполитика «Циан» предусматривает в качестве ориентира распределение в виде дивидендов от 60% до 100% скорр. чистой прибыли МКПАО за соответствующий период.

…………….

Бизнес ЦИАНа напрямую зависит от рынка недвижимости, а он сейчас не в лучшей форме:  

•  Спрос и предложение падают, активность замедляется.  
•  Ипотечный агрегатор тоже страдает — кредиты берут меньше.

ЦИАН грамотно диверсифицирует выручку, превращаясь в экосистему «одного окна» — от поиска жилья до ремонта и онлайн-сделок.  

Всё это всё равно завязано на одну отрасль. Если кризис ударит по ней — пострадает и ЦИАН. Но если на рынке начнётся паника, ЦИАН может выиграть— как «продавец лопат» во время золотой лихорадки.  

•  Чистая прибыль выросла на 16% г/г, составив ₽1,12 млрд 
•  Процентные доходы увеличились на ₽4,8% кв/кв и на 14,3% г/г 
•  Рекомендация СД по дивидендам за IV кв 2024 будет объявлена в мае 2025

Займерпозиционирует себя как IT-компанию, но по сути — это просто выдача микрозаймов. И у бизнеса здесь серьезные проблемы:  

•  Падает чистая прибыль — ужесточаются требования к заемщикам, клиентов становится меньше.  
•  Снижается интерес к краткосрочным займам — люди ищут более выгодные и долгосрочные варианты.  
•  Высокий уровень долговой нагрузки — компания берет кредиты, чтобы выплачивать дивиденды. Зачем? Вопрос риторический.  
•  Проблемы с качеством кредитного портфеля — как и у любой МФК, резервы приходится увеличивать, что бьет по прибыли.  
  …………….

Техническая картина $ZAYM оставляет желать лучшего — мы остаемся в нисходящем тренде и уперлись в сопротивление 160-162. 

– Чистая прибыль ₽1,98 млрд (+2,4% г/г) 

– Выручка – ₽14,3 млрд (+33% г/г)

– EBITDA – ₽6,1 млрд (+35,9% г/г)

На фоне сильного годового отчёта (выручка выросла на треть по сравнению с 2023г.) акции Whoosh взлетели на Мосбирже на 7,5% до 209руб.

…………….

Акции $WUSH показали сильный рост на фоне отчета и перекрыли бОльшую часть падения последних дней.

Сейчас стоит следить за минимумом вчерашнего дня — 187 — т.к это ключевая поддержка, ниже которой падать нельзя для сохранения восходящего тренда.  

До этого момента у меня позитивные ожидания — вижу хорошие шансы на продолжение роста до 230-245 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

✔️Трамп исключил вступление Украины в НАТО в обмен на сделку об ископаемых. Трамп считает, что РФ пойдет на сделку по Украине. Песков отметил, что «Рoссия прoдoлжaет кoнтaкты с США, темa Укрaины oчень слoжнaя и требует дoпoлнительных усилий». В общем, пока топчемся на месте.

✔️О’КЕЙ предоставил отчет по МСФО за 2024 год: выручка выросла на 5,5% до 219 млрд рублей, а чистая прибыль составила 1,99 млрд рублей против убытка в 2,87 годом ранее.

✔️Разработчик инженерного ПО Нанософт планирует провести IPO в апреле 2025 г. на Мосбирже. Компания рассчитывает привлечь до 3 млрд рублей, а вырученные средства направить на развитие бизнеса.

✔️Новабев рассмотрит вопрос IPO своей сети ВинЛаб 2 апреля. ВинЛаб – одна из самых быстрорастущих и технологически продвинутых сетевых магазинов в России. Темпы роста ВинЛаба по итогам 2024 года стали самыми высокими в нашей стране. 

✔️ЦИАН до конца 2025 года рассмотрит вопрос о выплате дивидендов, включая спецдивиденд. Я бы не рассчитывал на какие-то сверхприбыли, т.к. доход ЦИАНа чётко привязан к доходам застройщиков и целом к рынку недвижимости, а сейчас в отрасли не самая благоприятная ситуация.

•  Чистая прибыль – ₽10,17 млрд (+30,1% г/г)
•  Выручка – ₽33,12 млрд (+19,9% г/г)
•  EBITDA – ₽10,68 млрд (+15,9% г/г) 

СД УК сети клиник Мать и дитя рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 22 руб. на акцию, дивдоходность 2%, отсечка 19 мая 2025 года 

……………. 

Хороший отчет не помог $MDMG остаться в «зеленой зоне» — акции перешли к снижению вместе со всем рынком.

Такая агрессивная распродажа всего роста выглядит не очень хорошо, однако мы все еще торгуемся в боковике и выше ключевой поддержки 1000 рублей за акцию. 

Следует дождаться выхода из диапазона, но я скорее остаюсь позитивным, пока мы не закрепились на дневном графике ниже уровня 1000.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

• Чистая прибыль ₽2,6 млрд (-18.2% г/г)
• Скорректированная EBITDA ₽7 млрд (+58% г/г)
• Годовой оборот Софтлайн в 2024г. вырос на 32% до 120,6 млрд рублей

…………….

Картина в акциях складывается не лучшим образом — $SOFL выглядит хуже рынка и торгуется на минимальных отметках с 20 декабря, когда начался общий рост рынка 

Поддержкой сейчас выступает весь диапазон 100-110 рублей, и в зависимости от реакции в этой зоне можно будет сделать вывод либо о продолжении роста до 120-132 рублей, либо о поисках нового дна ниже около 90-95 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

✔️Начнём с политических новостей. В эти выходные Трамп дал интервью NBC News и в нём выразил резкое недовольство заявлениями Путина о необходимости смены власти на Украине, а также пригрозил 25–50% тарифами на российскую нефть, если не удастся достичь мира на Украине. 

✔️Ещё он снисходительно добавил: «У меня очень хорошие отношения с Путиным и мой гнев быстро проходит, если он поступает правильно». В СМИ проскользнула информация об очередном готовящемся звонке президентов. Подождём, к чему это приведёт, но пока всё это звучит как очередное сотрясание воздуха.

✔️Также Трамп отметил, что Зеленский пытается отказаться от сделки по полезным ископаемым, и если он это сделает, «у него будут проблемы, большие-пребольшие проблемы». 

✔️Напомню, что ранее США передали Украине новую версию проекта соглашения о полезных ископаемых. Новый проект сделки включает в себя все украинские полезные ископаемые, при этом Киев будет обязан передавать 50% от доходов в специальный фонд, а американским вкладом предлагают считать оказанную военную помощь с 2022 года.

Яндекс впервые раскрыл финансовые результаты бизнес-группы Yandex B2B Tech по двум ключевым направлениям — Yandex Cloud и Яндекс 360.  

Совокупная выручка бизнес-группы в 2024 году достигла 32,2 млрд рублей — это на 48,4% больше, чем в 2023 году. 

По оценке Яндекса, объём рынка, на котором работает Yandex B2B Tech, в 2024 году исчислялся 240 млрд рублей, а доля Yandex B2B Tech на нём составила около 13%. При этом рынок продолжит расти — к 2028 году он увеличится более чем вдвое, до 510 млрд руб., продемонстрировав среднегодовой темп (CAGR) порядка 21%. Причем в компании ожидают, что Yandex B2B Tech будет расти значительно быстрее рынка.

«Яндекс» создал подразделение в ноябре 2024 года. Оно объединяет технологии и услуги для корпоративных пользователей, включая облачные продукты Yandex Cloud и виртуальный офис «Яндекс 360». 

…………….

Все подтверждается, Яндекс двигается в нужном направлении. 

В феврале подробнее рассказывал про него с фундаментальной точки зрения на канале, послушайте — t.me/c/1510861429/5941