Друзья! Коллеги!

На свой День Рождения (стукнуло аж 29 годиков) случайным образом задался интереснейшим вопросом..

В последнее время я очень много копаюсь в коэффициентах сравнительного анализа компаний. А что если, применить все те же коэффициенты к себе любимому? Какова моя недооценённость или переоцененность с точки зрения инвестиционной привлекательности, используя метод сравнительного анализа, например, в разрезе банковской отрасли.

Ещё, в прошлом посту обещал рассказать про метод Дисконтированного Денежного Потока. Поехали!)


Построим финансовую модель

Мой ежемесячный заработок составляет 50 000
Годовая выручка за 2014 год соответсвенно 600 000
На протяжении последних лет мой уровень оклада стабильно увеличивается 7%, надеюсь так будет продолжаться и меня не уволят.
 

 

Я как и все нормальные люди кушаю (ртом), хожу в туалет, сплю, развиваюсь и развлекаюсь, штопаю дырки на одежде, что бы не ходить как бабуин с голой попой, плачу налоги, штрафы и т.д. Чистая прибыль за всеми минусами составляет около 6 000 рублей в месяц. Экономия… не наш метод.
 

( Читать дальше )

Пересмотрел структуру своего портфеля. Решил продать Отисифарм. Выставил заявку на продажу.

Отисифарм
Покупка: 232, 27 лотов, в лоте 10, Сумма: 62640
Цена закрытия: 241
Ожидаемая прибыль: + 2430
Немного, но всё равно приятно.

И к портфелю добавляется всё-таки Энергетика.

Критерии отбора:

— Коэффициенты P/E, P/S ниже среднеотраслевых показателей.
Среднеотраслевые P/E = 8.3., P/S = 0.3

— Коэффициент P/BV меньше 1
— За последние три года чистая прибыль в плюсе

По сравнительному анализу отобрал 5 компаний, Т Плюс., Красноярская ГЭС., Рао ЭС Востока., Мурманская ТЭЦ., ЭНЕЛ

 

Т Плюс — отличные показатели, но ждём отчётность за полугодие.

( Читать дальше )

Сформировал инвестиционный портфель, на основе сравнительного анализа. Хотелось бы услышать конструктивную критику, если она есть ;)

В портфель вошли:

1. Сбербанк
Лот: 10 Кол-во лотов: 300 Цена: 69,57 Сумма: 208710 %: 31,38
 
2. Газпром
Лот: 10 Кол-во лотов: 70 Цена: 143,5 Сумма: 100450 %: 15,10 

3. Акрон
Лот: 1 Кол-во лотов: 100 Цена: 2303 Сумма: 230300 %: 34,62

4. Отисифарм
Лот: 10 Кол-во лотов: 27 Цена: 232 Сумма: 62640 %: 9,41

5. ДИКСИ
Лот: 1 Кол-во лотов: 200 Цена: 315 Сумма: 63000 %: 9,47
 

Итого: 665 100
Остаток: 90 760 р. 


В расчётах очень помог сайт кономи, поэтому укажу ссылки.

1. Сбербанк (банковская отрасль)

P/E = 5.2 (вес: 50%)
P/S = 0.6 (вес: 5%)

( Читать дальше )

На заметку:

«Коэффициент Цена/Балансовая стоимость (Price/Book Value Ratio, P/B) отражает стоимость активов компании, сформированных за счет собственных средств, в расчете на одну акцию. Обозначается как P/BV (Price to Book Value) или P/B (Price to Book). Рассчитывается как:

• Price/Book

( Читать дальше )

Я снова с вами, Друзья) Продолжаю погружаться в мир фундаментального анализа.

Сегодня разберёмся с такими показателям как:

EV/EBITDA

Что это такое, для чего и зачем?

EV/EBITDA представляет собой отношение стоимости компании к полученной ею прибыли до уплаты налогов (EBITDA) По своей сути он близок к показателю P/E, так как используется инвесторами для оценки того, за сколько лет окупятся их инвестиции. Рассчитывается как:

— EV/EBITDA = Стоимость компании / Прибыль до вычета налогов, процентов и аммортизации.

Преимущество EV/EBITDA заключается в том, что в отличие от коэффициента Цена/Прибыль (Р/Е), он не подвержен влиянию изменений в структуре капитала компании. Так, если компания выпускает дополнительные акции, то это уменьшает прибыль на акцию (EPS), увеличивает ее 

( Читать дальше )

Сегодня я раскрою понятие «голубые фишки», относящееся к фондовому рынку.
Ещё до того, как обратил своё внимание на фондовый рынок, довольно часто слышал это словосочетание. Слышал фразу, что надо «вкладывать в голубые фишки». Самое время разобраться, что это такое.

Голубыми фишками называют акции или ценные бумаги наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями получаемых доходов. Ещё их называют акциями «первого эшелона». Сам термин на фондовый рынок пришёл из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре.

Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка, так как считается, что если возросли цены на акции крупнейших компаний, то и акции компаний «второго эшелона» тоже возрастут, соответственно падение курса акций голубых фишек означает снижение курса акций компаний «второго эшелона».

( Читать дальше )

Для успешного инвестирования на фондовом рынке (а я планирую торговать категорически успешно) необходимо уметь делать фундаментальный анализ эмитентов.

Сегодня я рассмотрю такие важные коэффиценты, как справедливая стоимость акций по Р/E и P/S на примере ДИКСИ. Затратил очень много времени на поиск информации. Во всех встреченных мной источниках очень сложно и непонятно раскрыта данная тема. Постараюсь максимально просто разложить по полочкам.

Для начала разберёмся, что это такое коэфиценты P/E и P/S

P/E - Коэффициент цена/прибыль акций компании (EPS). Характеризует время за которое окупится попупка акции. Другими словами, например, цена одной акции на сегодняшний день = 10 рублей, EPS = 2 рубля, тогда P/E составит 5, это значит, что за 5 лет прибыль на акцию приравняется к её текущей цене. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооценённости рассматриваемой компании (можно покупать), больши́е — о переоценённости.

( Читать дальше )

Уже прошло несколько дней, как я решил инвестировать свободные деньги на рынке акций.

Данный пост я обещал посвятить теме: «как выбрать брокера», но всё не так просто. Сложный выбор, который встаёт перед каждым новым участником фондового рынка. И в добавок ко всему есть психологический фактор — страх потерять вложения из-за недостатка знаний в этой области. Попробую расписать уже полученный мной (в процессе поиска) опыт, попунктно. Как я люблю делать… )

1. Обратится за советом к более опытному коллеге. 
Зарегистрировался на самых популярных в выдаче Яндекса, по запросу «фондовый рынок», форумах, подписался на блоги частных инвесторов, где активно всем задавал один и тот же вопрос: с каким брокером вы сотрудничаете? Получился своего рода социологический опрос. Причём, многие поделились своими мыслями относительно выбора. Обсудили качество и стоимость брокерских услуг. Мне радостно, что нашлись отзывчивые люди, появились знающие знакомые.

( Читать дальше )

Всем Привет!

Собственно, это начало истории о том, как стать инвестором… Хорошая она будет в итоге или плохая, покажет время. Страха нет. Более того, свою историю я готов сделать публичной. Буду рад общению на тему инвестирования вообще, узнать мнение относительно моего пути инвестирования, получить полезный комментарий, поддержку или помощь. Пишите!

Чуть меньше года назад я переехал жить в Санкт-Петербург, оставив в своём родном городе, Вологде, прежнюю жизнь. Сейчас всё хорошо (мне здесь хорошо), есть работа, есть уже своё собственное жильё, друзья, связи. Как говорится, в Питере я закрепился основательно. В этой связи, начилие двухэтажного кирпичного гаража в Вологде стало ни к чему… Благодаря его продаже + некоторым своим накоплениям, имеются на руках денежные средства в размере 750 000 рублей.

Были самые разные варианты как их применить, придерживаясь фактора: деньги должны делать деньги. Ход мыслей был примерно следующим:

( Читать дальше )