Блог им. knowhow007 |Активы Uniper и Fortum поработают на Россию: за «Газпром» и «Роснефть» ответили

Российские активы иностранных компаний, чьи страны ввели ограничения к собственности компаний и частных лиц из России, могут передаваться во временное управление Росимуществу. Указ об этом подписал Владимир Путин. Президент России сразу внес в список активы немецкой Uniper и финской Fortum, владеющими электростанциями в России. Решение выглядит симметричным ответом, например, на действия Берлина, который ввел временное управление на немецких предприятиях «Газпрома» и «Роснефти» в прошлом году.

В таких случаях, говорится в документе, активы компаний или физлиц из стран, которые совершают недружественные действия, переходят во временное управление Росимущества. Ведомство может рекомендовать другого управляющего.

Указ вступил в силу с 25 апреля, и в списке сразу оказались 83% акций компании «Юнипро», которые принадлежат немецкой Uniper, 69% «Фортум Раша» и 28% «Фортум Холдинг», находящиеся в собственности финской Fortum.



( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |Оценка ВТБ в соотношении к Собственному капиталу печальная

Если учесть что у ВТБ на начало 2022г. Собственный капитал составлял 1,2 трлн.р  и потери за 2022г. составили порядка  0,7 трлн.р., то остаточек составляет 0,5 трлн.р. + размещение допок 0,5 трлн.р

в сухом остатке у ВТБ капитал сейчас с допками к лету 2023г. будет примерно на 1 трлн.р
и посчитай количество акций по номиналу:

префы = 521,5
обычка = 129,6 + 300 допки

итого  тоже примерно на 1 трлн
 !!!!

в итоге получаем, что номинал вполне адекватная стоимость акции т.е
0,01р за акцию — это будет реальная оценка акций к СОБСТВЕННОМУ КАПИТАЛУ ... 

+\- 10-15%, так как есть погрешность. но думаю она не существенная ...

покупая дороже закладываешь хорошую премию к реальной стоимости акций ВТБ ...
с учетом того, что дивиденды платить до 2025г. не собираются, то покупая акции ВТБ заморозишь деньги на неопределенный срок с неопределенными перспективами… За это время есть большая вероятность гиперинфляции или ипотечного кризиса, что опять же больно ударит по ВТБ и его капиталу…

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. knowhow007 |ВТБ снова нужны деньги

ЭКСПЕРТ  «3 апреля 2023» :

Допэмиссии, организуемые ВТБ, будут достаточно масштабными. Первая из них уже размещена — ее на прошлой неделе организовали по закрытой подписке, и в результате банк привлек 149 млрд рублей.
Вторая допэмиссия на 93 млрд рублей состоится во втором квартале 2023 года. Она пройдет уже по открытой подписке, то есть приобрести бумаги смогут все желающие.
==========================

Проводимые допэмиссии не первые в истории группы. В 2009 году, через два года после проведения «народного» IPO, ВТБ провел допэмиссию на 90 млрд рублей. Тогда она проводилась на фоне 20-миллиардного чистого убытка группы в первом квартале 2009 года.

Следующая допэмиссия, на 295 млрд рублей, состоялась в 2011 году во время санации группой Банка Москвы. Тогда акции купило Агентство страхования вкладов, передав группе вместо них облигации федерального займа на десять лет по ставке 0,51% годовых на аналогичную сумму.

В 2013 году прошла еще одна допэмиссия, на 102 млрд рублей.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. knowhow007 |Даже при хорошей прибыли не стоит ждать хорошие дивиденды от ВТБ.

Самое интересное в ВТБ получается что если даже прибыль будет на уровне 2021г., то доходность (если ВТБ заплатит через год дивы) все равно рухнет в разы на обычку.

Считаем просто.
1. количество обычки вырастет после допки в 2,5 раза.
2. цена обыкновенных акций к префам рухнула в 3 раза. соответственно и пропорция доходности преф\обычка снизится в таком же соотношении.
3. дивиденды, если они и будут то только в 2024г. !

Смысл закладываться на такой долгосрок, зная что Андрюша Костин найдет лазейку чтоб опять оставить миноров у разбитого корыта?

п.с: — у кого были акции ВТБ  в начале марта могут их продать сейчас дороже и откупить (вроде до лета по допке) такое же количество  по 0,01706р. 
в случае  если они вырастут ... 

Удачных инвестиций, Господа… :)

  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Блог им. knowhow007 |БКС: Газпром «Покупать» — целевая цена 340 руб.

Газпром
«Покупать» — целевая цена 340 руб.

Наша целевая цена по DDM снижена на 13%, до 340 руб. за акцию с 390 руб. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать», поскольку избыточная доходность бумаги — одна из самых высоких среди нефтегазовых компаний. Риски для дивидендов, резко возросшие 30 июня, спустя всего два месяца почти полностью сошли на нет после объявления рекордных промежуточных выплат за I полугодие 2022 г. и подтверждения дивполитики (50% от скорректированной чистой прибыли) на уровне правительства.

Газпрому грозит резкое и необратимое падение поставок на ключевом экспортном направлении — европейском, однако перспективы цен на коротком горизонте выглядят фантастическими. Учитывая, что прибыль Газпрома больше зависит от цен, чем от объемов, мы ожидаем рекордных EBITDA и чистой прибыли в 2022–2023 гг.

Драйверы роста

• Высокая краткосрочная прибыль — цена важнее объемов. Очень высокие цены на газ в Европе являются более сильным фактором, чем 40%-ное падение европейского экспорта. Мы рассчитываем на практически рекордную прибыль в 2022 г. Затем в 2023 г. прибыль может побить все рекорды, несмотря на более низкие объемы экспорта, если наблюдавшиеся в начале осени высокие цены на газ сохранятся.

( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |Газпромнефть имеет капитализацию 1,74 трл.р = чуть больше 1\3 капитализации Газпрома

Газпромнефть (96% у Газпрома) имеет капитализацию 1,74 трл.р = чуть больше 1\3 капитализации Газпрома 5 трл.р.
Если после отсечки в Газпроме рыночная капитализации с текущей сократится на размер дивбазы, то мы будем иметь нонсенс, что в Газпроме из 100 дочерних компаний одна весит половину капитализации.
(Если конечно дивГЕП будет на размер дивидендов, а не меньше)
При этом текущая цена Газпромнефти сейчас так же на достаточно низком уровне и может легко прирасти на 30%…

По Чистым активам акция Газпрома стоит 814р. на текущий момент, информация есть на официальном сайте Газпрома — данные МСФО, правда там данные лишь на конец 2021г. = 714р., но не сложно добавить +102р. заработанные на акцию в 1 полугодии 2022г.

Мы пока не расчитывали доли Газпрома в остальных дочерних компания, куда входят Газпробанк, ОГК-2, МОЭСК, ТГК-1, Мосэнерго, ГЭХ, Центрэнергохолдинг и т.д.

Думайте спекулянты — барыги… :)


Блог им. knowhow007 |Чистые активы Газпрома на 1 акцию составляют 814,5 р.

Чистые активы на 1 акцию Газпрома растущие с 2016г.
 по ЧА оценка МСФО Газпрома 712р 50к. на 1 акцию… по состоянию на конец 2021г.
Чистые активы  Газпрома на 1 акцию составляют 814,5 р.

 Если мы прибавим сюда данные за 1 полугодие 2022г., где прибыль на акцию составила 102р.,  то получим оценку 1 акции Газпрома
до дивидендной отсечки  712,5 +102 = 814,5 р. !
после дивидендной отсечки  814,5 — 51р. =  763,5р.
ЧА на акцию, после выплаты дивидендов за 1 полугодие 2022г.


* данные таблицы взяты с официального сайта Газпрома...

По Чистым активам Газпром на ММВБ недооценен в 3,5 раза... 

Удачных инвестиций, Господа… :)

Блог им. knowhow007 |ЦБ счел, что дивиденды "Газпрома" помогут закрыть часть выпавших доходов бюджета

Москва. 29 сентября. INTERFAX.RU — Долгожданные для фондового рынка дивиденды «Газпрома» помогут не только инвесторам, но и федеральному бюджету, причем для него эти поступления квалифицируются как ненефтегазовые доходы.

«Ухудшение деловой и потребительской активности в 2022-2023 годах несет риски для поступлений ненефтегазовых доходов (ННГД). В 2022 году выпадающие поступления по ННГД (в особенности по поступлениям, связанным с потреблением и импортом) могут быть частично компенсированы дивидендами ПАО „Газпром“ (0,6 трлн руб.), иными мерами по повышению собираемости ННГД, а также высоким объемом нефтегазовых доходов», — говорится в обновленном проекте Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2023-2025 годы, который ЦБ направил в Госдуму и опубликовал в четверг.

 

Предыдущую редакцию документа ЦБ раскрывал в августе, в нем про дивиденды «Газпрома» речь не шла: от годовых дивидендов акционеры компании уже успели отказаться, не одобрив их на собрании, а информации о промежуточных (в почти таком же объеме) еще не появилась.



( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |НДПИ для Газпрома 50 млрд.р в месяц = капля в море.

паникеры… :) 
считать умеете? 
СРЕДНЯЯ ЦЕНА ЭКСПОРТА ГАЗА ИЗ РФ В ДАЛЬНЕЕ ЗАРУБЕЖЬЕ ОЖИДАЕТСЯ В $829,5 ЗА ТЫСЯЧУ КУБОВ В 2022 ГОДУ, $449,9 В 2025 ГОДУ — ПРОГНОЗ
учитывая планы поставить более 100 млрд. кубов считайте выручку сами.
Вычитайте НДПИ. и получайте сумму.

 в 2021г.  стоимость экспортируемого газа была в 3,5 раза дешевле ... 

и далее новость о повышении тарифов с декабря 2022г. ,  +8,5% к валу  =  компенсирует в первый же год половину НДПИ. дальше больше.
================
МОСКВА, 28 сен /ПРАЙМ/. Тарифы на газ для всех категорий потребителей, а также на его транспортировку в 2024 году буду проиндексированы с 1 июля на 7%, говорится в прогнозе социально-экономического развития РФ на 2023-2025 годы.
В минувшую пятницу Минэкономразвития сообщило, что правительство России приняло решение перенести индексацию тарифов ЖКУ для населения с 1 июля 2023 года на 1 декабря 2022 года, ее предельный уровень не превысит 9%. Следующая индексация состоится только 1 июля 2024 года. В частности, сообщалось, что 

( Читать дальше )

Блог им. knowhow007 |Отчет Газпрома: - Чистый долг за 1 полугодие снизился в 2 раза! до минимальных отметок за 7 лет.

Фамил Садыгов, заместитель Председателя Правления «Газпрома»:
«В сентябре мы традиционно подводим итоги работы Группы «Газпром» по МСФО за первое полугодие.
Ключевые финансовые показатели за первые 6 месяцев демонстрируют уверенный рост.
В первом полугодии мы работали в условиях высоких цен на европейском газовом рынке. Средняя цена экспорта газа «Газпрома» в дальнее зарубежье за 6 месяцев 2022 года более чем в 3,5 раза превысила цену за аналогичный период 2021 года. Это заложило основу для рекордных финансовых показателей.
EBITDA Группы «Газпром» за 6 месяцев 2022 года составила 3,052 трлн руб., что более чем в 2 раза превышает значение первого полугодия 2021 года и является новым историческим рекордом.
Данный результат достигнут не только благодаря высоким ценам, но и строгому подходу к контролируемым операционным затратам.
Чистая прибыль составила 2,514 трлн руб., что не только в 2,6 раза превышает показатель за первое полугодие 2021 года

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн