Повышаем тейк-профит

ЛУКОЙЛ

7100 руб. => 7440 руб.

До конца октября ожидаем решения по дивидендам.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями! 

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

За 9 месяцев 2023 г. грузооборот российских морских портов вырос на 9% г/г, до 675,3 млн т.

Лидерами стали порты Азово-Черноморского бассейна и Дальнего Востока, где грузооборот вырос до 226,5 млн т и 181 млн т соответственно. 

В Каспийском бассейне грузооборот вырос на 34,3%, до 5,7 млн т. 

Положительная динамика по этим направлениям объясняется успешной переориентацией экспортных грузов на Дальний Восток, а также увеличением грузопотока по МТК «Север-Юг» (Каспий). 

В Арктике также грузооборот вырос: +0,6% г/г, до 73,5 млн т. 

Увеличение перевалки грузов на Северном морском пути – одно из приоритетных направлений для Минтранса. Так, ведомство установило целевой показатель объема грузооборота в 80 млн т в 2024-м и 150 млн т по итогам 2030 г.

💡Ожидаем, что положительная динамика морского грузооборота сохранится за счет увеличения поставок зерна, стали, с/х продукции и восстановления поставок нефтепродуктов.

Бенефициаром увеличения объема морского грузооборота считаем Совкомфлот.

Общий объем реализованной недвижимости вырос также в 2,3 раза и достиг 156,3 тыс. кв. метров. Рост показателей девелопера связан с увеличением предложения недвижимости, в частности в регионах, доля которых в продажах возросла в III квартале до 35 с 27% годом ранее. Кроме того, повлиял общий рост спроса на первичном рынке недвижимости в августе и сентябре.  

💡Etalon Group сохранит уверенные позиции, как и другие девелоперы. Ожидания редомициляции и возврата к выплатам дивидендов будут также способствовать сохранению интереса к бумагам Эталона. При этом рост котировок ограничен. Ожидаемые дивиденды в районе 9–12 руб./акцию предполагают доходность на уровне 10–13% при текущих доходностях 10-летних ОФЗ (12,15%). #ETLN

#ВладимирЛящук

Аналитический Центр ПСБ

Открываем идею

Магнит

Тактическая цель: 5930 руб.

За два дня акции приблизились к локальным максимумам. Ожидаем, что в ближайшие дни котировки смогут его преодолеть, после чего ждём продолжения их роста. Ключевым событием может стать публикация операционных результатов за III квартал. Ранее Магнит представлял их в конце октября.

Повышаем стоп-лосс

ЛУКОЙЛ

6480 руб. => 6630 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями! 

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

Сбербанк получил прибыль за 9 месяцев 2023 г. – 1,1 трлн руб. (+21% относительно 9 мес. 2021 г.), за сентябрь – 130 млрд руб. (после рекорда августа в 141 млрд руб.). 

• Основной доход (ЧКД+ЧПД) в сентябре остался на уровне августа: 272 млрд руб., -0,6% м/м.

• Операционный доход: -18% м/м, скорее всего, за счет отрицательной переоценки ценных бумаг. Кроме того, на опердоход повлияло снижение валютной переоценки (в сентябре курс рубля ослаб на 1,5% против 5,4% в августе), которая зеркально отразилась на снижении объема сформированных резервов по валютным кредитам. 

• Объем резервирования в сентябре снизился в 2,3 раза – до 39 млрд руб.  

☝️ Сбербанк демонстрирует высокие темпы кредитования и формирует устойчивую базу для прибыли следующего года. 

• Рост кредитного портфеля ЮЛ ускорился до 2,6% против 1,4% в августе. 

• В сегменте ФЛ рекорды продолжает показывать ипотека из-за ожиданий дальнейшего ужесточения льготных программ: 4,7% против 3,8% в августе. 

Открываем идеи

• Сбербанк, ао

Тактическая цель: 282 руб.

Бумаги долго двигаются в боковике. Кроме того, завтра банк опубликует финансовые результаты за сентябрь: если повышение ставки мало повлияло на результаты банка, то его акции могут обновить годовые пики в ближайшие время.

• ВТБ

Тактическая цель: 0,0276 руб.

Акции сильно скорректировались, и мы ждем, что они вырастут лучше рынка.

Закрываем идеи

• Интер РАО. Прибыль 4,5%.
• Самолет.Прибыль 1,7%.

Убираем бумаги этих эмитентов из портфеля, не дожидаясь тейк-профита, так как динамика котировок не соответствует нашим ожиданиям, а риски снижения рынка акций сохраняются.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

Компания опубликовала операционные результаты за 9 месяцев 2023 г. Акции не отреагировали на отчет, котировки находятся на уровне 5534 руб. (последнюю неделю, после прохождения дивидендной отсечки 28 сентября, бумаги НоваБев торгуются в диапазоне 5470–5650 руб.).

Ключевые показатели за 9 месяцев:

• Общая отгрузка: -1,2% г/г, 11 млн декалитров

• Отгрузка собственных брендов: -7,5% г/г

• Отгрузка импортных брендов: +29,3% г/г

• Продажи «Винлаб»: +33% г/г

👇 Сокращение объема общей отгрузки в январе-сентябре произошло на фоне рекордно высокой базы прошлого года и снижения экспортного спроса (на внутреннем рынке за 9 месяцев продажи выросли на 1,3%). 

☝️ В III квартале НоваБев Групп увеличила поставки — общая отгрузка выросла на 7,3% г/г. Наиболее активно увеличивались поставки высокомаржинальных брендов компании премиум-сегмента. Торговая сеть компании «Винлаб» также показала значительный рост отгрузок — по итогам 9 месяцев продажи выросли на 33%, а трафик сети — на 24%. 

Открываем идею

Сегежа

Тактическая цель: 5,9 руб.

Акции компании просели после повышения ставки ЦБ РФ и вернулись на отметки, на которых были в начале лета. Последние два дня бумаги Сегежи выглядят явно лучше рынка. Считаем, что с учетом слабого рубля и сильной перепроданности в ближайшем будущем акции компании продолжат расти 

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

Индекс МосБиржи продолжает восстанавливаться, и мы добавляем две бумаги в наш портфель. Также изменили параметры сделок почти по всем бумагам. Придерживаемся консервативного подхода, особенно в отношении стоп-лоссов. Они достаточно короткие, что позволит избежать сильных потерь в случае резкого падения рынка.

Открываем идеи

• Самолёт

Тактическая цель: 4200 руб.

• ММК

Тактическая цель: 56,7 руб.

Повышаем стоп-лоссы

• Татнефть, оа

585 руб. => 600 руб.

• Северсталь

1280 руб. => 1325 руб. 

• Совкомфлот

105,7 руб. => 113 руб.

• ЛУКОЙЛ

6262 руб. => 6480 руб.

• Интер РАО

4,08 руб. => 4,26 руб.

Увеличиваем долю

• ЛУКОЙЛ

10% => 15,4%

В связи с этим начальная цена позиции увеличилась до среднего значения двух сделок по покупке.

Повышаем тейк-профиты

• Северсталь

1400 руб. => 1450 руб.

• ЛУКОЙЛ

Подготовили для вас долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в октябре

ЛУКОЙЛ: цель 7950 руб., доходность +20%

Покупка акций нефтегазовых компаний – понятная идея на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля. Мы выбрали именно бумаги ЛУКОЙЛа, так как в октябре совет директоров компании может дать рекомендацию по дивидендам. Это должно придать импульс котировкам акций. По нашим оценкам, размер ближайших выплат может составить порядка 570 руб. на акцию. #LKOH

Северсталь: 1670 руб., +22%

Компания генерирует стабильный денежный поток благодаря высокой загруженности мощностей. Ожидаем небольшого охлаждения на внутреннем рынке, но, несмотря на это, спрос на сталь останется высоким. 

В августе после долгой паузы Северсталь опубликовала финансовую отчётность, что упрочило уверенность инвесторов в стабильном положении компании. Кроме того, у нее есть запас денежных средств, чтобы вернуться к выплате дивидендов. Считаем, что именно Северсталь станет первой из большой тройки сталелитейщиков, кто возобновит выплаты акционерам. #CHMF