Приток-отток капитала по фондам

На прошлой неделе приток капитала наблюдался в фонд Invesco QQQ ,  в фонд XLC, который предоставляет услуги по индексированию телекоммуникационных, мультимедийных и развлекательных компонентов индекса S & P 500 и в фонд IShares Core MSCI Total International Stock ETF, который отслеживает мировые фондовые индексы с рыночной капитализацией, охватывающие 99% мировой рыночной капитализации за пределами США.

Отток капитала наблюдался из фонда SPDR S&P 500 Trust ETF, из фонда IShares Russell 2000 ETF, отслеживающего акции США с малой капитализацией и из фонда SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF, который отслеживает рыночный индекс высоколиквидных, высокодоходных корпоративных облигаций, выраженных в долларах США.

НАЧАЛО ТОРГОВ                 25 октября                                                                 

БИРЖА                               NASDAQ

ТИККЕР                              STNE

ОБЪЕМ РАЗМЕЩЕНИЯ         $1050.0 mil.

АНДЕРРАЙТЕРЫ                  Goldman Sachs / J. P. Morgan / Citigroup

ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ  15%+

Проделав глубокий анализ с стороны спроса, пиара и фундаментальных показателей IPO  до конца этого месяца, наш фонд IPO выбрал 3-и перспективных IPO по которым начаты переговоры с андерайтерами и фондами для участия в книге заявок для покупки данных акций.

StoneCo Scheduled, Nasdaq: STNE
Brazilian payment processor focused on small and medium-sized businesses.

YETI Holdings Scheduled, NYSE: YETI
Designs and sells premium branded outdoor equipment.

Pintec Technology Holdings Scheduled, Nasdaq: PT
Operates an online platform that facilitates merchant financing in China.

В первый день ожидания по росту цен акций данных компаний:

Дата первого торгового дня IPO 10/25/2018 StoneCo Ltd ожидаем 15%+
Дата первого торгового дня IPO 10/25/2018 YETI Holdings ожидаем 15%+
Дата первого торгового дня IPO 10/25/2018 Pintec Technology Holdings ожидаем 15%+

для получения более подробной информации по спросу на акции данных компаний и переподписке, перспективе входа по рынку и дополнительной важной информацией присоединяйтесь к телеграмм каналу @oncapitalus

Приток-отток капитала по фондам

На прошлой неделе приток капитала наблюдался в фонд SPDR S&P 500 Trust ETF, в фонд, который отслеживает рыночный индекс долговых обязательств, выпущенный Казначейством США, с оставшимися сроками погашения 20 или более лет (TLT),  также в фонд Vanguard S&P 500 ETF и в SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, который отслеживает взвешенный по цене индекс 30 крупных акций США, выбранных редакторами Wall Street Journal.

Отток капитала наблюдался из IShares Russell 1000 ETF, отслеживающий индекс 1000 крупнейших американских компаний, из iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF, отслеживающий рыночный индекс высокодоходного корпоративного долга США, также отток наблюдался из нескольких фондов, отслеживающих различный корпоративные облигации.

• Устранение сложностей, связанных с традиционным корпоративным программным обеспечением – в вопросах поиска, покупки, развертывания и обслуживания;
• Поддержание связи со своим сообществом: ежедневное общение с клиентами из разных стран мира для обсуждения задач по разработке и развитию;
• Постоянное эволюционирование продуктов, благодаря чему они способны решать наиболее важные проблемы IT-профессионалов в настоящее время.

НАЧАЛО ТОРГОВ                 19 октября                                                                 

БИРЖА                               NYSE

НАЧАЛО ТОРГОВ                 12 октября                                                                 

         На фоне резкого падения казначейских облигаций США, в значительной степени из-за обеспокоенности по поводу окончания QE ЕЦБ и недавнего ухудшения состояния европейской экономики, политической и бюджетной нестабильности в Италии есть ожидания сильного роста доходности корпоративных облигаций. Используем ETF IHY, который отслеживает индекс международных корпоративных облигаций, оцененных ниже инвестиционного уровня и выраженных в валютах развитых рынков.

         На графике снизу видим, что спред между 10 летними казначейскими облигациями США и индексом EuropeanHYнаходится на развороте с минимумов этого года на уровне 340-350 п. При ожидании роста доходности облигаций и при среднем росте этого показателя до уровней 500-600 п, можем предположить, что рост составит 200-250 пунктов. Далее через модифицированную дюрацию высчитываем уровень снижения фонда IHYи получаем диапазон 22,4 -22.
                                                   

        На этой неделе запланированно заседание ЕЦБ по монетарной политике. Судя про росту процентных ставок на долговом рынке, есть вероятность высказывания по ужесточению монетарной политики, что в свою очередь может привести к краткосрочному росту евро.

    В данной ситуации можно использовать простую опционную стратегию в  виде вертикального спреда с покупкой нижнего страйка 1,165_CALL   и продажей верхнего страйка 1,175_CALL с экспирацией 19 ноября. При росте базового актива на 1,87% коэффициент риск/доходность данной стратегии составит 1/5,8.