• Устранение сложностей, связанных с традиционным корпоративным программным обеспечением – в вопросах поиска, покупки, развертывания и обслуживания;
• Поддержание связи со своим сообществом: ежедневное общение с клиентами из разных стран мира для обсуждения задач по разработке и развитию;
• Постоянное эволюционирование продуктов, благодаря чему они способны решать наиболее важные проблемы IT-профессионалов в настоящее время.

НАЧАЛО ТОРГОВ                 19 октября                                                                 

БИРЖА                               NYSE

НАЧАЛО ТОРГОВ                 12 октября                                                                 

         На фоне резкого падения казначейских облигаций США, в значительной степени из-за обеспокоенности по поводу окончания QE ЕЦБ и недавнего ухудшения состояния европейской экономики, политической и бюджетной нестабильности в Италии есть ожидания сильного роста доходности корпоративных облигаций. Используем ETF IHY, который отслеживает индекс международных корпоративных облигаций, оцененных ниже инвестиционного уровня и выраженных в валютах развитых рынков.

         На графике снизу видим, что спред между 10 летними казначейскими облигациями США и индексом EuropeanHYнаходится на развороте с минимумов этого года на уровне 340-350 п. При ожидании роста доходности облигаций и при среднем росте этого показателя до уровней 500-600 п, можем предположить, что рост составит 200-250 пунктов. Далее через модифицированную дюрацию высчитываем уровень снижения фонда IHYи получаем диапазон 22,4 -22.
                                                   

        На этой неделе запланированно заседание ЕЦБ по монетарной политике. Судя про росту процентных ставок на долговом рынке, есть вероятность высказывания по ужесточению монетарной политики, что в свою очередь может привести к краткосрочному росту евро.

    В данной ситуации можно использовать простую опционную стратегию в  виде вертикального спреда с покупкой нижнего страйка 1,165_CALL   и продажей верхнего страйка 1,175_CALL с экспирацией 19 ноября. При росте базового актива на 1,87% коэффициент риск/доходность данной стратегии составит 1/5,8.
      

Приток-отток капитала по фондам

На прошлой неделе наблюдался отток капитала из фонда Invesco QQQ , 20-летних казначейских облигаций США (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, TLT)  и фонда, отслеживающего индекс, состоящий из 30 наиболее ликвидных банковских компаний ( (First Trust Nasdaq Bank ETF, FTXO).

Приток капитала наблюдался в фонд акций США, отслеживающий индекс Russell 2000, также в фонд высокодоходных корпоративных облигаций США (iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF, HYG) и  в фонд, отслеживающий индекс взвешенных в долларах США акций крупных и средних компаний, выбранных Комитетом S & P.

Проделав анализ данных в SEC по IPO компаниям в этом месяце по финансовым показателям, ожидаемому спросу и дополнительной информации, я отобрал ряд IPO в которые планирую подавать заявки от нашего фонда IPO. И так претенденты:

• Livent Scheduled, NYSE: LTHM   
  Lithium compound producer being spun out of FMC.
  Ожидаю рост в первый день 25%+
  размещение 10/11/2018 

• Anaplan Scheduled, NYSE: PLAN
  Provides cloud-based enterprise software for financial and operations planning.
  Ожидаю рост в первый день 15%+ 
  размещение 10/12/2018 

• SI-BONE Scheduled, Nasdaq: SIBN
  Manufactures surgical joint implants for the alleviation of lower back pain.
  Ожидаю рост в первый день 20%+ 
  размещение 10/18/2018 

• SolarWinds Scheduled, NYSE: SWI
  Provides hybrid IT infrastructure management software.
  Ожидаю рост в первый день 15%+ 
  размещение 10/19/2018

На недельном графике по золоту мы видим консолидацию после 12% падения с апреля этого года, которая образует на дневном графике двойное дно. При пробитии уровня сопротивления на 1213$, есть хороший момент для входа на покупку к первому уровню 1240$ и возможным последующим ростом к уровням 1275-1280$.

ПО отчету СОТ можно сказать, что коммерческие хеджеры выходят из длинных позиций, а крупные спекулянты начинают их набирать, что тоже говорит нам о возможном развороте рынка.