За последние две недели по S&P 500 было закрыто почти рекордное количество шортов. Такое наблюдалось только в 2007 году. Но по схожести сложившейся ситуации есть явные пересечения с 2012-м и 2015-2016 годами. Тогда акции стреляли вверх. В общем, показатель неоднозначный, но редкий. Кто что думает?

Мой маленький блог инвестора: https://t.me/portfelchik

Выручка за прошлый год:

• GM + Ford + Fiat Chrysler + Honda + Daimler + Ferrari = $731 млрд.
• Tesla: $26 млрд.

Капитализация:

• GM + Ford + Fiat Chrysler + Honda + Daimler + Ferrari = $212 млрд.
• Tesla: $224 млрд.

В принципе можно брать любой показатель и разница будет примерно такой же. На данный момент акции Теслы находятся где-то в стратосфере.



И это при том, что прибыль (крохотную) компания начала показывать лишь осенью 2019 года.

( Читать дальше )

Информация к размышлению. Берем график NDX, он же NASDAQ 100 (100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ; по сути, это все техно-монстры типа Амазона) и делим на RUT, Russell 2000 (индекс наименьших 2000 акций в индексе Russell 3000 — т.е. небольшие американские компании):



Что получаем? Ситуацию, похожую на начало 2000-х, когда лопнул пузырь технологических компаний и рынок безжалостно уронили. Согласно полученному графику, мы немного не дотягиваем до вершины марта 2000 года, но достигнем ее (если все так пойдет и дальше) через несколько месяцев — т.е. весной-зимой этого года.

Также обратите внимание на RSI (отметил стрелками). Он уже выше, чем в 2000 году. Дивергенцию видно даже моим нубским взглядом. И это еще один указатель в сторону скорой коррекции:

( Читать дальше )

5 крупнейших компаний S&P 500 — Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet — на голову сильнее индекса в целом. Похоже на пузырь, который скоро лопнет. С начала 2018 года эти пять компаний выросли на 90% — против 16% у самого индекса.

Капитализация Microsoft — $1.53 триллиона, Apple — $1.59 трлн! Компании конечно крутые, никто не спорит, но за последнее время они не показывали НАСТОЛЬКО выдающихся результатов. Вот, к примеру, квартальный отчет Apple: www.apple.com/ru/newsroom/2020/04/apple-reports-second-quarter-results/



Несмотря на жуткую раздутость перечисленных выше компаний, решил потестить портфель, состоящий исключительно из этих акций.

И, честно говоря, был удивлен. Вот простой факт: если бы вы в 1998 году вложили по $1000 в Портфель 1 (Microsoft, Apple и Amazon) и Портфель 2 (S&P 500), то в первом случае результат был бы $489,663, во втором — $4,689, т.е. примерно в 100 раз меньше! Для теста пришлось исключить Facebook и Google, потому что их акции появились на рынке позже (но они бы не ухудшили результат).

( Читать дальше )