​​Пятница добавила нервозности на рынки России. В течение дня Индекс Мосбиржи падал до 3345 п., но подъем цен на нефть выправил положение, и за неделю рост Индекса составил 1%. Данная ситуация ориентирует нас на скорейшее восстановление Индекса к своим историческим максимумам.

В предыдущих итогах недели я говорил, что пробой уровня $59 по нефти способно дать толчок к дальнейшему росту. Так и произошло. Котировки черного золота устремляются к следующему уровню сопротивления на 70$. Расти дальше становится все труднее и потенциал, по-прежнему ограничен.

Доллар, не сумев преодолеть отметку в 76 рублей, оттолкнулся вниз и продолжает спуск на уровень поддержки в 73 рубля. В моменте, могут протянуть на 72, где я планирую наращивать позиции по валютным инструментам.

Акции крупнейших компаний России завершили неделю разнонаправленно. Подрастает нефтегазовый сектор. В лидерах Газпром +2% и Татнефть +3,2%. По последней, готовил отдельную

( Читать дальше )

​​Отстоявшись немного на отметки в 3060 п., Индекс Мосбиржи вновь показал силу быков, которые загнали его вплотную на ближайший уровнь сопротивления на 3134 п. Исторический максимум манит спекулянтов, которые в скором времени предпримут попытки штурма вершин.

Помогает Индексу и рост нефтяных котировок, которые наконец выходят за пределы своей проторговки и нацеливаются на ближайший уровень в $50 за баррель. 

А вот доллар пока еще слаб. Пробив уровень в 76 рублей, торгуется под отметкой. В моменте может показать слабость и спуститься к 75, вплоть до 74 рублей. Между 74 и 75 буду присматриваться к покупкам. Самой оптимальной стратегией считаю частичную фиксацию прибыли в FXRW (Глобальный фонд акций) и перекладка в фонд с валютным хэджированием — FXRU.

Акции в течение дня росли широким фронтом. Отставали некоторые экспортеры и акции золотодобытчиков. Пока на рынке стоит эйфория, на нем нет места защитным активам. Полюс потерял -0,54%, а Polymetal -0,95%.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжил свое снижение к целевым уровням на 2800 п. Эта зона может выступить поддержкой для котировок, однако начало недели может оказаться во власти распродаж. За неделю Индекс потерял -1,22%.

Нефть находится у верхней границы краткосрочного боковика и готовится к его пробитию. Если новостной фон не преподнесет сюрпризов, сможем наблюдать атаку быков на уровень $44 за баррель.

Доллар не стал корректироваться к уровню в 76 рублей, довольствуясь лишь просадкой на прошлой неделе к 76,7. Среднесрочно продолжаю позитивно смотреть на доллар. Держу в портфеле целый ряд инструментов с валютным хэджированием. Подробнее пишу в своем Telegram. Подписывайтесь, нас там уже больше 17,5 тысяч.

Наш рынок нервно реагирует на любые новости, предвкушая слабые отчеты крупнейших компаний. Особенно это сказывается на нефтегазовом секторе, который очередную неделю завершает в красной зоне. По-прежнему на карандаше Газпромнефть -3,6% и Лукойл -4,0%. Татнефть улетела еще ниже -6% по обычке и -7,3% по префам.

Самым главным событием недели стал разрыв сделки между Яндексом и Тинькофф. Накануне, в СМИ появилась новость о том, что в борьбу за банк вступает МТС, а на следующей день рынок узнал о срыве переговоров. Стороны обменялись «любезностями» и разошлись. Однако, теперь ЦБ проверит компании на предмет инсайдерской торговли. По итогам недели Яндекс падает на -2%, Тинькофф растерял -8%.

В лидеры недели залетают бумаги X5 +8,6%, АФК Системы +6,2% и Mail +5,7%. Вброс в СМИ о выходе на биржу игрового подразделения Mail пока не опровергнут. Добавляет позитива возможное скорое включение бумаг в Индекс. Бумаги АФК гонят вверх разработка вакцины от Covid-19 одним из подразделений компании.

Девелоперы также смотрятся лучше рынка. Компании на прошлой недели отсеклись по дивидендам и уже на этой неделе растут. ЛСР прибавляет +2,9%, ПИК +4,1%, а опережает их Эталон +4,2%. Последний потихоньку приходит в себя, увеличивая продажи и денежные поступления в 3 квартале.

На прошедшей неделе разобрали результаты АЛРОСА и несколько компаний США. Неожиданно, с небольшим перерывом я подготовил Полный разбор компании. На этот раз изучили

( Читать дальше )

​​Нервная неделя выдалась на рынке России. По ее итогам Индекс Мосбиржи упал на -1,9% и достиг нижней границы диапазона, о котором я говорил неделей ранее. Немного скорректировав целевые уровни отмечу, что диапазон 2800-3000 п. может стать пристанищем для Индекса на ближайшие недели.

После ударного роста прошлой недели, котировки нефти корректируются на -4,6%. Новостной фон достаточно скуден. Котировки движутся в рамках боковика $40-45 за баррель.

А вот по доллару, о котором я писал ранее, произошло ускорение. В моменте котировки закрепились выше круглой отметки в 78 рублей. Если следующая неделя не преподнесёт сюрпризов и не завалит доллар ниже 76 рублей, можно будет увидеть штурм локальных максимумов.

Прошедшая неделя продолжает нас радовать насыщенным корпоративным фоном. Стало известно, что Яндекс (+6,5%) планирует купить банк

( Читать дальше )

Глава Сбербанка Герман Греф поделился с Коммерсантом некоторыми выводами со Сбер-конф, и в целом ситуацией в банковском секторе. Хочу предложить Вам некоторые выдержки из статьи и свой комментарий.

О дивидендах:
🗣 Загадывать вперед никому не дано, и поэтому я бы не брался сегодня предсказывать, каким будет 2021 год и дивиденды. В этом году мы приняли очень непростое решение о выплатах. Думаю, что нет второго банка в мире, вообще второй компании, которая в период такой турбулентности позволила бы себе дивиденды на 423 млрд руб.

О второй волне пандемии:
🗣 Вторая волна возможна, и важно быть готовыми к ней. Очевидно, будет сезонный всплеск заболеваемости, никуда от этого не деться. Настолько он окажется глубоким, пока никто сказать не может.

О Яндексе:
🗣 С Яндексом мы конкурируем по очень большому количеству продуктов. Там, где не конкурируем, продолжаем сотрудничество. Когда мы начинали сотрудничество, не было такой конкуренции. Яндекс был поисковиком, а мы — банком. Потом и они, и мы стали обрастать дополнительными сервисами. Сегодня уже не важно, по чьей инициативе произошел раздел активов.

( Читать дальше )

Сразу замечу, что статью я написал еще вчера и выложил своем Пульсе, а утром у себя в Telegram. Дабы не напрягать тех, кто уже замучился читать про сделку и скажет, почему так поздно пишу)))

Вчера все финансовые СМИ запестрили информацией о покупке Яндексом Тинькофф банка. Это самое большое корпоративное событие со времен перехода Башнефти от Системы под крыло Роснефти. Сама новость не подтверждает сделку, а лишь указывает на переговоры двух корпораций. Официальные лица уже подтвердили информацию и я сегодня хочу забежать вперед и немного поразмышлять на тему преимуществ и недостатков возможной сделки.

Однозначным плюсом является синергетический эффект от объединения. Обе компании работают в сфере IT и финтеха. Имеют отличную рентабельность и есть куда расти в этом направлении. Долговая нагрузка обоих на низком уровне. Запаса денежных средств у Яндекса хватает, чтобы купить банк и остаться на плаву. Ориентировочная сумма сделки составляет $5,48 млрд. На конец первого полугодия 2020 года Яндекс на своих счетах аккумулирует $3,2 млрд. Остальная часть доли будет оплачена акциями самой IT-компании, что не приведет к значительному росту долговой нагрузки.

( Читать дальше )

​​Индекс Мосбиржи вторую неделю подряд показывает отрицательную динамику. За неделю снизился на -0,52% и пробил вниз ключевой уровень в 3000 п., создавая предпосылки к дальнейшему снижению.

Нефть возобновила свой рост, прибавляя +3,6%. Мартовский гэп окончательно закрыт. Новостной фон нейтрален. Котировки черного золота находятся вблизи сильного уровня сопротивления, от которого возможен откат цены.

Не забывайте подписываться на мою группу Вконтакте

Доллар, коснувшись отметки в 76 рублей, корректируются. Макроэкономические факторы поддерживают котировки валюты, придавая сил быкам.

В лидерах роста продолжаю оставаться золотодобытчики. В этом им помогают котировки золота, которые возобновили рост. Акции Полиметала растут на +5,6%, Полюс чуть слабее +4%. Ну а возглавляет рейтинг

( Читать дальше )

Рынок последние недели находится в эйфории. Некоторые эмитенты достигают своих исторических максимумов. На фоне продолжающегося ралли у многих инвесторов возникают вопросы. Фиксировать ли прибыль? Нужно ли продавать акции, которые хорошо прибавили с мартовского обвала? Давайте разбираться.

Сразу отмечу, что от фиксации прибыли еще никто не терял свой счет. Закрывать прибыльные позиции тяжело, ведь вероятность того, что акции продолжат расти, высока. Инвесторам не следует бояться закрывать позиции. Это совершенно нормальная практика. Я, к примеру, на росте Яндекса и Мосбирже фиксировал прибыль. По Яндексу прибыль составляла под 100%. По Мосбирже более 50%.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

К спекулянтам эта статья мало относится. Ведь у спекулянта всегда есть примерные цели роста, стоп и тэйк-профиты. А вот с долгосрочными инвесторами все немного сложнее. Мы с Вами покупаем актив на несколько лет. Глядя на монитор, Вы можете наблюдать приличный рост портфеля. Однозначно, закрывать все и уходить в кэш, неразумно. Есть множество компаний, которые не отыграли весь свой потенциал. Для продаж всегда должен быть повод.

( Читать дальше )

​​Индексу Мосбиржи на этой неделе удалось преодолеть круглую отметку в 3000 п. и закрепиться выше нее +3,02%. Как я и говорил в прошлых итогах, создаются предпосылки к дальнейшему росту. До исторического максимума осталось чуть более 4%.

Нефть топчется вблизи $45 за баррель. Мартовский гэп закрыт, но в отсутствии драйверов роста, возможна локальная коррекция черного золота.

Доллар снял перегретость. За неделю падение составило -1,2%. Отметка 75 рублей так и не была пройдена. Классический ретест уровня в 70 в июне дает повод рассчитывать быкам на продолжение роста в среднесрочной перспективе.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

Лидерами этой недели стали акции нефтегазового сектора, которые отставали от рынка весь период роста. Татнефть +8,9%, НОВАТЭК +6,4%, Роснефть 5,9%, Газпром +3,2%, Лукойл +3,5%.

Акции

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Яндекс отчитался за второй квартал и первое полугодие 2020 года, и результаты меня разочаровали. А вот руководство компании нет. Так прокомментировал отчетность Грег Абовский:
«Мы довольны результатами, которых мы достигли за этот непростой период, — говорит Грег — …нам удалось смягчить негативное влияние пандемии на финансовые показатели компании»

Ну прямо скажем, до конца нивелировать негативный эффект от коронавирус руководству не удалось. Выручка за второй квартал осталась на прежнем уровне 41,4 млрд рублей. Операционные расходы увеличились на 20% к расходам 2 квартала 2019 года, в том числе за счет роста себестоимости на 26% и затрат на разработки в размере 9 млрд рублей. Расходная часть в 41 млрд полностью съела выручку, а рост прочих расходов увел результаты на отрицательную территорию. Чистый убыток составил 3,7 млрд рублей, против прибыли в 3,6 млрд в прошлом году.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

( Читать дальше )