Продолжаем следить за действиями крупных игроков мирового рынка нефти, ведь от динамики цен зависит многое в РФ и не только в нефтяном секторе, такова уж особенность нашего развития. Лидерами рынка по-прежнему остаются $SIBN, $LKOH, $ROSN, $SNGSP



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Обзор рынка нефти. 3К24, прогноз цен на нефть» от АО Кэпт:

По прогнозам EIA, мировой спрос на нефть по итогам 2024 г. увеличится на 0,9 млн барр./сут. до 103,1 млн барр./сут., а в 2025 г. – еще на 1,3 млн барр./сут. до 104,4 млн барр./сут.

Аналитики сходятся во мнении, что от динамики роста потребления в Китае будет зависеть балансировка спроса и предложения нефти в долгосрочной перспективе.

По оценкам EIA, мировое предложение нефти в III кв. 2024 г. составило 102,5 млн барр./сут. Изменения объема предложения нефти к уровню II кв. 2024 г. практически не наблюдалось, однако показатель увеличился относительно III кв. 2023 г. (прирост составил 0,7 млн барр./сут.).

В сентябре 2024 г. планы по наращиванию добычи в странах ОПЭК были отложены – поэтапная отмена ограничения на 2,2 млн барр./сут. была перенесена на период с 1 декабря 2024 г. по ноябрь 2025 г. на фоне общемирового снижения цен на нефть в III кв. 2024 г.

( Читать дальше )

Продажи нефтетрейдеров и рост предложения со стороны американских нефтяников давят на котировки черного золота.

В 2025 году спрос на нефть поддержат экономики развивающихся стран.

Есть позитивный среднесрочный взгляд на нефть и компании из сектора. $LKOH $ROSN $BANEP

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Сравнение прогнозов (IEA, IEF, OPEC) мирового энергетического рынка (май 2024)' от Международного энергетического форума (IEF).

Цены на нефть марки Brent в начале месяца упали почти на 7 долларов за последний месяц до ~ 83 долларов за баррель, поскольку финансовые менеджеры утратили бычьи позиции на фоне экономических опасений и несмотря на сохраняющийся повышенный геополитический риск. Управляющие фондами были чистыми продавцами нефтепродуктов в течение последних четырех недель подряд, и на неделе, закончившейся 7 мая, была зафиксирована крупнейшая чистая продажа фьючерсов и опционов на нефть более чем за год.

( Читать дальше )

Аналитики прогнозируют дальнейший рост спроса на черное золото. Во многом, благодаря активности Китая и геополитических сложностей, впрочем как и в прошлом году.

Вполне возможно, что нашу нефтянку ждет еще один отличный год.

$LKOH $ROSN $SIBN $TATN $BANE

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Рынок нефти. Перспективы' от КАПСАРК.

Мы прогнозируем, что мировое потребление нефти вырастет на 1,38 млн баррелей в сутки в 2024 году и еще на 2,26 млн баррелей в сутки в 2025 году.

По прогнозам, потребление нефти в Китае увеличится примерно на 450–550 тыс. баррелей в сутки в 2024 году и на 700–800 тыс. баррелей в сутки в 2025 году. Факторы прошлого года, такие как мобильность авиации, возрождение нефтехимической и нефтеперерабатывающей деятельности, а также продолжающееся ослабление квот на импорт нефти и экспорт продукции, не вернулись к прежним уровням. Это предполагает потенциал дальнейшего роста

( Читать дальше )

МКБ считает, что в 2024 высокая ставка окажет давление на перспективы рынка в целом. Однако, некоторые истории, например Сбер и Озон, которые есть в моих стратегиях автоследования, способны обыграть рынок.

Тем не менее, главную роль и в курсе рубля, и в перфомансе рынка акций будет играть цена на нефть.

$SBER $LKOH $ROSN $MGNT $YNDX $OZON

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Взгляд управляющего' от МКБ.

Мировая экономика: 2023 год мировая экономика прошла лучше ожиданий. Мировые финансовые институты снизили оценку вероятности ухода американской экономики в рецессию, однако дальнейшее замедление роста остается базовым сценарием.

Процентные ставки: Ведущие центральные банки, вероятно, завершили цикл повышения ставок, и в следующем году ждем начало цикла снижения. При этом считаем, что рынок уже во многом заложился на этот сценарий, и большого потенциала в снижении ставок на длинном конце treasuries не видим

Российский рынок: Российский рынок акций к середине декабря продемонстрировал рост с начала года на 50%.

( Читать дальше )

Благодаря девальвации рубля, следующий год станет годом рекордных выплат от экспортеров и нефтяников в частности. На нефтегазовый сектор придется более 60% всех выплат.

$LKOH #LKOH

Аналитики ГПБ выделяют Лукойл в качестве своего фаворита. Неужели подсмотрели в портфеле моей стратегии автоследования?)

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Дивиденды в 2024 году. Ожидаем нового рекорда' от Газпромбанка.

По нашим оценкам, внутри 2024 г. суммарные дивидендные выплаты вырастут на 85% г/г до 4,8 трлн руб. по сравнению с 2,6 трлн руб. в 2023 г. Это произойдет главным образом за счет девальвации рубля и возобновления выплат металлургами. Фаворитом останется нефтегазовый сектор с выплатами в размере 3 трлн руб. по сравнению с 1,7 трлн руб. в 2023 г. Бустером выступит не только ослабление российской валюты, но и выплата Газпромом дивидендов по итогам 2023 г., тогда как дивиденды за 2022 г. были выплачены внутри 2022 г. как промежуточные.

Только две бумаги из нашего покрытия предложат заметно более высокие дивиденды, в сравнении с текущей доходностью ОФЗ: Лукойл – с доходностью 16% и Сургутнефтегаз (привилегированные акции) – с доходностью 26%. При этом доходность последних главным образом зависит от курса рубля на конец года.

( Читать дальше )

 Столкновение Израиля и Хамаса может пагубно сказаться на мировой экономике. Втягивание в конфликт Ирана и вовсе поставит западный мир в глубокую рецессию. Пожалуй, единственные бенефициары подобной ситуации — трейдеры, закупившиеся нефтяными фьючерсами и нефтяные компании ($LKOH, $ROSN) (и РФ).

Рубрика #выжимки Самое важное из статьи 'Война Израиля с ХАМАСОМ Экономика впадает в рецессию' от Bloomberg Economics

Более масштабная война на Ближнем Востоке может ввергнуть мировую экономику в рецессию и за этим может последовать глобальный экономический спад. Подобно ближневосточным войнам прошлого, конфликт между Израилем и ХАМАСОМ, вспыхнувший на прошлой неделе, потенциально может подорвать мировую экономику — и даже ввергнуть ее в рецессию, если в него будет втянуто больше стран. Этот риск реален, поскольку израильская армия готовится вторгнуться в Газу в ответ на нападение группировки боевиков. число погибших в результате нападения ХАМАСа и продолжающихся израильских авиаударов по Газе уже исчисляется тысячами.

( Читать дальше )

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Расти нельзя стагнировать. Время общих решений. ' от Яков и Партнёры .

Мировое потребление энергии продолжит расти до 2040 г. за счет роста численности населения и увеличения подушевого энергопотребления в развивающихся регионах.

С 2030 г. начнется активное развитие бережливых технологий и внедрение мер организационного характера, направленных на повышение энергоэффективности, что приведет к постепенному снижению потребления ископаемого топлива к 2050 г.

Несмотря на прогнозируемый рост производства энергии посредством ВИЭ (с 86 ЭДж в 2022 г. до 220 ЭДж в 2050 г.), ископаемые виды топлива сохранят свою высокую значимость в мировом энергобалансе. На их долю будет приходиться 76% энергии в 2030 г. и 59% в 2050 г.

Реализация сценария NZE с долей ВИЭ 78% к 2050 г. маловероятна, так как необходимый темп роста инвестиций в 3 раза превышает прогнозные темпы роста ВВП. Достижение целей NZE возможно только за счет дополнительного финансирования из средств других отраслей экономики.

( Читать дальше )